ในช่วงที่ผ่านมา ธนาคารพาณิชย์ไทย ได้ปรับโครงสร้างรายได้อย่างชัดเจน เมื่อรายได้จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) เริ่มอยู่ในทิศทางขาลง จากดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับลดลงต่อเนื่อง และ การปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้น สะท้อนได้จากผลการดำเนินงานไตรมาส 1/69 ที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย(Non-interest income) โดยเฉพาะ “ธุรกิจ Wealth Management” กลายเป็น New Growth Engine ของระบบธนาคารไทย
ซึ่ง กลุ่มธุรกิจการเงินเกียรตินาคินภัทร (KKP) คือ หนึ่งในผู้นำด้าน Private Wealth Management ของไทย ที่สร้างการเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดระยะเวลากว่า 25 ปี จากสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ราว 20,000 ล้านบาทในยุคเริ่มต้น สู่การดูแลสินทรัพย์มูลค่ากว่า 1.1 ล้านล้านบาท ในปัจจุบัน หรือ เติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี
ทว่า ความสำเร็จอันยิ่งใหญ่ของ KKP ไม่ได้เกิดขึ้นจากการเก็งกำไรระยะสั้น หากแต่เกิดจากการวางโครงสร้างการบริหารสินทรัพย์อย่างเป็นระบบและยั่งยืน โดย คุณณฤทธิ์ โกสาลาทิพย์ กรรมการผู้จัดการ ประธานสายงานที่ปรึกษาและบริหารการลงทุนลูกค้าบุคคล บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ได้เปิดเผยกับ “สำนักข่าวอีไฟแนนซืไทย” ถึงเบื้องหลังที่ทำให้บรรดาตระกูลมั่งคั่ง และ มหาเศรษฐีไทยมอบความไว้วางใจให้ KKP ดูแลทรัพย์สินมหาศาลนี้? นี่ คือ กลยุทธ์สำคัญที่ถอดรหัสออกมาได้
***การแบ่งโครงสร้างกลุ่มลูกค้า
ปัจจุบัน KKP Wealth แบ่งฐานลูกค้าออกเป็น 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ กลุ่ม HNW และ UHNW ซึ่งมีสินทรัพย์ตั้งแต่ 50 ล้านบาทขึ้นไป และ กลุ่ม Mass Affluent ซึ่งมีสินทรัพย์ตั้งแต่ 2 ล้านบาทขึ้นไป โดยปัจจุบัน KKP Wealth มี AUM รวมประมาณ 1.1 ล้านล้านบาท และ ประมาณ 84% เป็นสินทรัพย์ของลูกค้ากลุ่ม HNW และ UHNW
***เทรนด์โครงสร้างประชากร
ในด้านโครงสร้างของลูกค้า ปัจจุบัน Gen X, Baby Boomer และ Gen Y ยังคงเป็นกลุ่มลูกค้าหลักตามลำดับ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่เห็นชัดขึ้นเรื่อยๆ คือ Next-Gen ของครอบครัวลูกค้าเริ่มเข้ามามีบทบาทมากขึ้น ทั้งในฐานะผู้รับช่วงต่อความมั่งคั่งและในฐานะผู้มีส่วนร่วมในการตัดสินใจด้านการลงทุนของครอบครัว ซึ่งเป็นแนวโน้มสำคัญที่ KKP ให้ความสนใจ และ เตรียมรองรับในระยะยาว
***แนวทางการจัดพอร์ตลงทุน
พอร์ตการลงทุนของลูกค้า KKP Wealth มีการกระจายความเสี่ยงอย่างสมดุล โดยมีสัดส่วนเฉลี่ยดังนี้
หุ้นไทย : 30%
ตราสารหนี้ไทย : 30%
สินทรัพย์ต่างประเทศ (Offshore) : 33%
เงินฝาก : 7%
***เทรนด์สำคัญในการจัดพอร์ตยุคใหม่
สิ่งที่เห็นได้ชัดในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา คือ ความสนใจใน Alternative Investments เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะในกลุ่ม HNW และ UHNW ไม่ว่าจะเป็น Private Equity , Private Credit หรือ Structured Products ลูกค้าไม่ได้มองสินทรัพย์ทางเลือกเป็นเพียงการเพิ่มผลตอบแทน แต่เริ่มมองในมิติของการกระจายความเสี่ยง และ การสร้างพอร์ตที่มีความสมดุลมากขึ้น
สำหรับการลงทุนต่างประเทศ สัดส่วน Offshore Investment มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ก่อนที่จะมีความร่วมมือกับพันธมิตรระดับโลกก็ตาม แต่การมีพันธมิตรอย่าง Goldman Sachs Asset Management เข้ามาช่วยเร่งการเปลี่ยนแปลงในด้าน รูปแบบการลงทุน จากเดิมที่ค่อนข้างเป็นลักษณะ Transactional ไปสู่ Discretionary และ Portfolio-based Investment ซึ่งช่วยให้ลูกค้ามองการลงทุนต่างประเทศในฐานะส่วนหนึ่งของพอร์ตโดยรวมมากขึ้น
***จุดเด่นในการแข่งขัน-การเติบโตในอนาคต
Value Proposition ของ KKP คือ การผสมผสานระหว่าง Global Capability กับ Local Insight เราสามารถนำมุมมอง งานวิจัย และ โซลูชั่นการลงทุนจากพันธมิตรระดับโลกมาให้ลูกค้า ขณะเดียวกันก็มีความเข้าใจบริบท และ ความต้องการเฉพาะของลูกค้าไทย ไม่ว่าจะเป็นเรื่องภาษี โครงสร้างความมั่งคั่ง หรือ รูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมกับนักลงทุนไทย
เป้าหมายของ KKP จึงไม่ใช่เพียงการทำให้ลูกค้าเข้าถึงผลิตภัณฑ์การลงทุนระดับโลก แต่ คือ การสร้าง Investment Platform ที่มีโซลูชั่น และ มาตรฐานใกล้เคียงกับ Private Bank ในต่างประเทศ แต่สามารถตอบโจทย์ลูกค้าไทยได้อย่างแท้จริง
“ในด้านการขยายฐานลูกค้า ตลอดระยะเวลากว่า 25 ปีที่ KKP ดำเนินธุรกิจ Wealth Management จนทำให้ AUM มาอยู่ที่ 1.1 ล้านล้านบาท จากเดิม 2 หมื่นล้านบาท โดยการเติบโตส่วนหนึ่งมาจากการได้รับความไว้วางใจ และ การแนะนำต่อจากลูกค้าปัจจุบัน หรือ Word of Mouth ดังนั้น ในอนาคต Word of Mouth จะยังคงเป็นกลยุทธ์สำคัญในการขยายฐานลูกค้า แต่หัวใจสำคัญ คือ KKP Wealth ต้องสร้างคุณค่าให้กับลูกค้าก่อน ด้วยการพัฒนาคุณภาพบริการ และ โซลูชั่นให้มีมาตรฐานระดับสากล พร้อมทั้งเข้าใจทั้งโจทย์การลงทุน และ โจทย์ชีวิตของลูกค้า เพื่อให้ KKP เป็นพันธมิตรที่ลูกค้าไว้วางใจในทุกช่วงของการสร้าง และ ส่งต่อความมั่งคั่ง”
อย่างไรก็ตาม หากจะสัมผัสกลยุทธ์เบื้องหลัง Private Wealth ระดับโลกที่ผสมผสานมาตรฐานสากลเข้ากับความเข้าใจบริบทคนไทยอย่างลึกซึ้ง ในงาน BetterTrade 2026 : เปลี่ยนคุณจาก “คนทำงานหาเงิน” เป็น “คนบริหารเงินให้ทำงาน”
มาร่วมเจาะลึก Playbook การบริหารเงินส่วนตัวสไตล์นักลงทุนระดับโลก ในเซสชันพิเศษ : “MAKE IT (WEALTH) HAPPEN — ความมั่งคั่ง เริ่ม สำเร็จ ที่รุ่นคุณ”
วิทยากร : คุณณฤทธิ์ โกสาลาทิพย์ (กรรมการผู้จัดการ KKPS)
วัน-เวลา : วันอาทิตย์ที่ 1 พฤศจิกายน 2569 | เวลา 12.45 – 13.25 น.
สถานที่ : สามย่านมิตรทาวน์ ฮอลล์ ชั้น 5 (Samyan Mitrtown Hall)
ไฮไลท์พิเศษ : สแกนหา INVESTOR DNA สไตล์การลงทุนของคุณหน้างาน พร้อมรับ Personalized Playbook (PDF) แผนลงทุนเฉพาะบุคคลที่วิเคราะห์จากพฤติกรรมจริง นำไปปรับใช้ได้ทันที!
ปลดล็อกศักยภาพทางการเงินของคุณ แล้วพบกันที่งาน BetterTrade 2026!
