สภาวะตลาดในยุคปัจจุบันที่ตลาดหุ้นผันผวนและอัตราดอกเบี้ยเริ่มปรับตัวเข้าสู่ระดับสมดุล การลงทุนใน “หุ้นกู้เอกชน (Corporate Bonds)” ของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีรากฐานมั่นคงยังคงเป็นทางเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ (Passive Income) ซึ่งหนึ่งในหุ้นกู้ที่ได้รับความสนใจมาอย่างต่อเนื่องก็คือ หุ้นกู้ของ บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ BTS Group
โดยเปิดตัวคอนเซป “The Bond That Connects Us All” ที่ชวนทุกคนมาเปลี่ยนภาพจำของการลงทุนหุ้นกู้ที่เคยดูเหมือนเข้าถึงยากและไกลตัว ให้กลายเป็นเรื่องใกล้ตัว เหมือนการใช้บริการรถไฟฟ้าที่อยู่ในชีวิตประจำวัน เพื่อให้ทุกคนเข้าถึงการลงทุนและรับผลตอบแทนได้ แม้ไม่เคยลงทุนมาก่อน
***ภาพรวมตลาดหุ้นกู้ปี 2569
สถานการณ์ตลาดหุ้นกู้เอกชนไทยในปัจจุบัน จากข้อมูลของสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) ระบุว่า มูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทย ณ สิ้นไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 18.3 ล้านล้านบาท (คิดเป็น 96% ของ GDP) โดยสมาคมฯ คาดการณ์ว่า มูลค่าการเสนอขายหุ้นกู้เอกชนตลอดปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 880,000 – 900,000 ล้านบาท เนื่องจากองค์กรขนาดใหญ่ยังคงมีความต้องการระดมทุนอย่างต่อเนื่อง
ประกอบกับในช่วงครึ่งหลังของปีนี้จะมีหุ้นกู้ครบกำหนดชำระรวม 416,877 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นกู้ในกลุ่ม Investment Grade สัดส่วน 90% และกลุ่ม High Yield (รวม Non-rated bond) อีก 10%
โดยผู้ออกหุ้นกู้รายใหญ่ 10 อันดับแรกอยู่ในกลุ่ม Investment Grade และมีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย (Interest Coverage Ratio) ระหว่าง 2.08 – 10.6 เท่า ขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ส่วนใหญ่อยู่ในระดับไม่เกิน 2 เท่า
ส่วนกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีหุ้นกู้ครบกำหนดในช่วงครึ่งปีหลังมากสุดคือ กลุ่มพลังงาน 95,793 ล้านบาท รองลงมาคือ การเงิน 71,842 ล้านบาท อสังหาฯ 69,482 ล้านบาท ไอซีที 35,185 ล้านบาท และพาณิชย์ 34,148 ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังคงมีความผันผวนและมีปัญหาการผิดนัดชำระหนี้ (Default) ในช่วงครึ่งปีแรกจำนวน 7 ราย (มูลค่าสุทธิ 7,422 ล้านบาท) รวมถึงการขอเลื่อนกำหนดชำระหนี้ของหุ้นกู้ในกลุ่ม High Yield และ Non-rated ทำให้ผู้ลงทุนจำเป็นต้องเพิ่มความระมัดระวัง และคัดกรองการลงทุนโดยควรมุ่งเน้นไปที่ตราสารหนี้ที่มีความมั่นคงสูง
ท่ามกลางภาวะตลาดดังกล่าว BTS Group จึงเป็นตัวเลือกการลงทุนที่เข้ามาตอบโจทย์ผู้ลงทุนที่มองหาตราสารหนี้ในกลุ่ม Investment Grade (กลุ่มระดับลงทุน) และต้องการได้รับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ
***ทำความรู้จักกับ BTS Group
BTS Group ไม่ได้เป็นเพียงผู้ให้บริการรถไฟฟ้าที่คนเมืองใช้เดินทางในชีวิตประจำวันเท่านั้น แต่ปัจจุบันได้ต่อยอดธุรกิจภายใต้กลยุทธ์ “3M Strategy: Move – Mix – Match” เพื่อกระจายแหล่งรายได้และสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว
1) ธุรกิจ MOVE มุ่งหวังเป็นผู้ให้บริการการเดินทางแบบ Door-to-Door ให้แก่ผู้โดยสาร ไม่ว่าจะเป็นทางราง ทางถนน ทางน้ำ หรือทางอากาศ โดยปัจจุุบันให้บริการเส้นทางรถไฟฟ้าระยะทาง 138 กิโลเมตร ทั้งในเขตกรุุงเทพมหานครและปริมณฑล
2) ธุรกิจ MIX ผู้ให้บริการด้านการตลาดแบบ offline-to-online โซลูชันส์ จาก 3 แพลตฟอร์ม ได้แก่ ธุรกิจสื่อโฆษณา ธุรกิจบริการด้านดิจิทัล และธุรกิจการจัดจำหน่าย
3) ธุรกิจ MATCH เป็นแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนการเติบโตและสร้างโอกาสทางธุรกิจในหลากหลายอุตสาหกรรม เช่น ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ธุรกิจโรงแรม และธุรกิจ ICT เพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มในระยะยาวและทำให้พอร์ตธุรกิจโดยรวมของกลุ่มบริษัทแข็งแกร่งยิ่งขึ้น
***ข้อมูลหุ้นกู้ BTS Group
BTS Group พร้อมเสนอขายหุ้นกู้ครั้งที่ 1/2569 โดยเป็นหุ้นกู้ระยะยาว ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ จำนวน 3 ชุด แบ่งเป็น
หุ้นกู้ชุดที่ 1 อายุ 2 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.20% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2571
หุ้นกู้ชุดที่ 2 อายุ 3 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.55% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2572
หุ้นกู้ชุดที่ 3 อายุ 4 ปี อัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.75% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2573
ชำระดอกเบี้ยทุก ๆ 6 เดือน ตลอดอายุหุ้นกู้
โดย BTS Group และหุ้นกู้ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในกลุ่มระดับลงทุน (Investment Grade) ที่ “BBB+” แนวโน้มอันดับเครดิต “Negative” จาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2569 ซึ่งอันดับเครดิตสะท้อนถึงสถานะทางธุรกิจและการเงินที่แข็งแกร่ง
ช่วงวันจองซื้อ : หุ้นกู้ทั้ง 3 ชุดดังกล่าว คาดว่าจะเปิดจองซื้อระหว่างวันที่ 25 และ 28 – 29 กันยายน 2569
ผู้มีสิทธิ์จองซื้อ : ผู้ลงทุนทั่วไป
จำนวนจองซื้อขั้นต่ำ : จองซื้อขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท
***ช่องทางจองซื้อผ่าน 13 สถาบันการเงินชั้นนำ (ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้)
ผู้ลงทุนสามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมและจองซื้อได้ผ่านผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ ดังนี้
- ธนาคารกรุงเทพ (ยกเว้นสาขาไมโคร) โทร. 1333 หรือจองซื้อผ่านแอปฯ Bangkok Bank Mobile Banking สำหรับผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นบุคคลธรรมดา
- ธนาคารกรุงไทย โทร. 02-111-1111 หรือจองซื้อผ่านบริการ Money Connect บนแอปฯ Krungthai NEXT สำหรับผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นบุคคลธรรมดา
- ธนาคารกสิกรไทย โทร. 02-888-8888 กด 869 (บุคคลธรรมดาสามารถจองซื้อออนไลน์ผ่านแอปพลิเคชัน K PLUS) (ซึ่งรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารกสิกรไทย)
- ธนาคารไทยพาณิชย์ โทร. 02-777-6784 หรือจองซื้อผ่านแอป SCB EASY สำหรับผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นบุคคลธรรมดาสัญชาติไทย (ซึ่งรวมถึงบริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ในฐานะหน่วยงานขายของธนาคารไทยพาณิชย์)
- ธนาคารออมสิน โทร. 02-299-9245-46 หรือ 1143 หรือจองซื้อผ่านแอปพลิเคชัน MyMo สำหรับผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นบุคคลธรรมดา
- บริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) โทร. 02-165-5555 หรือจองซื้อผ่านแอปฯ Dime! สำหรับผู้ลงทุนทั่วไปที่เป็นบุคคลธรรมดา (ซึ่งรวมถึงธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ในฐานะหน่วยงานขายของบริษัทหลักทรัพย์เกียรตินาคินภัทร)
- บล. เอเซีย พลัส โทร. 02-680-4004
- บล. หยวนต้า (ประเทศไทย) โทร. 02-009-8351 ถึง 6
- บล. เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) โทร. 02-658-5050
- บริษัทหลักทรัพย์เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) โทร. 02-658-8888
- บล. กรุงไทย เอ็กซ์สปริง โทร. 02-695-5555
- บล. บลูเบลล์ โทร. 02-249-2999
- บล. ดาโอ โทร. 1538 กด 1
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษารายละเอียดได้จากแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์และร่างหนังสือชี้ชวนที่ www.sec.or.th
หมายเหตุ: บริษัทฯ อยู่ระหว่างการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งยังไม่มีผลใช้บังคับ การจัดสรรขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ เงื่อนไขการจัดจำหน่ายเป็นไปตามที่กำหนดในร่างหนังสือชี้ชวน
