8 เรื่องน่ารู้หุ้น อิ๊กดราซิล(YGG) ประเดิม IPO ปี 63

บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ YGG ผู้ให้บริการออกแบบและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิกอันดับสองของประเทศไทย กำลังจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ(mai)ในวันที่ 7 ม.ค. 63 ซึ่งถือเป็นหุ้นที่เข้าเทรดตัวแรกของปี

ทีมข่าว "อีไฟแนนซ์ไทย" เจาะลึก 8 เรื่องน่ารู้ของหุ้น YGG จากข้อมูลในแบบไฟลิ่ง มาเพื่อให้นักลงทุนที่มีความสนใจ ศึกษาข้อมูลเตรียมความพร้อมก่อนเข้าลงทุน

1.ทำธุรกิจให้บริการและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิกรายได้อันดับ 2 ของไทย

บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ YGG ก่อตั้งเมื่อปี 2552 ปัจจุบันผู้ให้บริการออกแบบและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิก โดยมีรายได้เป็นอันดับที่สองของประเทศไทย มีกลุ่มลูกค้าเป็นบริษัทชั้นนำทั้งในประเทศและต่างประเทศ ได้แก่ จีน สิงคโปร์ ฮ่องกง และเวียดนาม มีคู่แข่ง 4 ราย ดังนี้

งวด 9 เดือนปี 62 มีสัดส่วนรายได้จากงานโฆษณาและภาพยนตร์อยู่ 25% งานภาพยนตร์แอนิเมชั่น 50% งานผลิตเกมและรับจ้างผลิตเกม 25% และมีสัดส่วนรายได้ลูกค้าในประเทศ 33% ต่างประเทศ 67%

ผลงานสำคัญๆของบริษัทได้แก่ เกม Home Sweet home 1, Home Sweet home 2, ภาพยนตร์ NE ZHA(นาจา) , ภาพยนตร์ HOMESTAY, ซีรีส์ เคว้ง  และอื่นๆ

2.เคาะราคาไอพีโอ 5 บาท/หุ้น คิดเป็น P/E ที่ 68.69 เท่า สูงกว่าตลาด mai ที่มี P/E 43.03 เท่า

YGG กำนหนดราคาไอพีโอที่ 5 บาท/หุ้น คิดเป็น P/E ที่ 68.69 เท่า โดยคำนวนกำไรสุทธิต่อหุ้นจากผลการดำเนินงานในช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด (ตั้งแต่ไตรมาส 4/61 ถึงไตรมาส 3/62) ซึ่งมีกำไรสุทธิรวมเท่ากับ 13.10 ล้านบาท และคำนวณจากจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วภายหลังเสนอขายต่อประชาชนในครั้งนี้จำนวน 180,000,000 หุ้น (Fully diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น(EPS)ประมาณ 0.073 บาทต่อหุ้น

แต่เนื่องจากไม่มีบริษัทจดทะเบียนที่ประกอบธุรกิจในลักษณะเดียวกันหรือใกล้เคียงกับธุรกิจของบริษัทฯ จึงใช้ P/E ของตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่บริษัทฯ จะเข้าไปจดทะเบียน เฉลี่ยในช่วงระยะเวลา 12 เดือนย้อนหลัง ตั้งแต่วันที่ 14 ธ.ค. 61 ถึง 13 ธ.ค. 62 มาอ้างอิงซึ่งมีค่าเท่ากับ 43.03 เท่า

YGG ขายหุ้นไอพีโอทั้งหมด 45 ล้านหุ้น คิดเป็น 25% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโอที่อยู่ที่ 180 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้(พาร์) 0.50 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชีที่ 1.20 บาท/หุ้น (คำนวณ ณ วันที่ 30 ก.ย.62)
เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) วันที่ 7 ม.ค. 63
กลุ่มบริการ (Service) 
ที่ปรึกษาทางการเงิน : บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด
อันเดอร์ไรท์ : บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด

สัดส่วนการเสนอขายหุ้น

3.ธนาคารออมสินเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นใหญ่

4.รายได้เติบโตต่อเนื่องทุกปี แต่กำไรสุทธิผันผวนเพราะมีค่าใช้จ่ายสูงในบางปี

รายได้และกำไรสุทธิ YGG ตั้งแต่ปี 59 - 9 เดือนปี 62 เป็นดังนี้

สาเหตุที่รายได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาจาก บริษัทฯ ได้รับปัจจัยบวกจากรายได้จากงานภาพยนตร์แอนิเมชั่น (Animation) เพิ่มขึ้นเฉลี่ยต่อปี (CAGR) อัตรา 617.6% ในปี 2559-2561 จากปริมาณงานโครงการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ดีกำไรสุทธิที่ผันผวนโดยเฉพาะที่ปรับลดลงในปี 60 มาจากการเพิ่มจำนวนพนักงานในฝ่าย Animation และ Game เพื่อเตรียมรองรับงานในปี 2561

5.เงินระดมทุนใช้จัดตั้งบริษัทย่อยในแคนาดา และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน

YGG มีวัตถุประสงค์นำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนในครั้งนี้ จำนวน 212.24 ล้านบาท หลังหักค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ในครั้งนี้ เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้

6.สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period อยู่ที่ 23.8 ล้านหุ้น หรือ 13.25% ของหุ้นทั้งหมด

สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period จำนวน 23,847,400 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 13.25 ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทภายหลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้

7.D/E ณ สิ้น ก.ย.62 ต่ำมากเพียง 0.31 เท่า

สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปี และไตรมาสล่าสุด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2559 - 2561 และไตรมาสที่ 3 ปี 2562 สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2562
 

*ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินสำหรับงวด 9 เดือนปี 2562 ปรับข้อมูลเป็นเต็มปี (Annualized) เพื่อการเปรียบเทียบ

8.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ

YGG มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะบริษัทภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตามกฎหมายและทุนสำรองอื่น