บริษัท สิวารมณ์ เรียลเอสเตท จำกัด (มหาชน) หรือ SVR  ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์แนวราบเพื่อขาย กำลังจะเข้าซื้อขาย ในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 8 ก.พ.นี้

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย จึงได้สรุปข้อมูลที่สำคัญจากแบบไฟลิ่ง เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน

1.ประกอบธุรกิจ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์
 
 

บริษัท สิวารมณ์ เรียลเอสเตท จำกัด (มหาชน) หรือ SVR  ประกอบธุรกิจ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์แนวราบเพื่อจำหน่าย ได้แก่ บ้านเดี่ยว บ้านแฝด ทาวน์เฮาส์ และอาคารพาณิชย์

โดยกลุ่มครอบครัวมโนธรรมรักษา มีความชำนาญและประสบการณ์ในธุรกิจพัฒนาโครงการประเภท บ้านเดี่ยว บ้านแฝด ทาวน์โฮม และอาคารพาณิชย์ มากว่า 10 ปี

ปัจจุบันมีการพัฒนาโครงการใน จ.สมุทรปราการ บริเวณพื้นที่บางปู และเทพารักษ์ และทำเลที่มีการขยายตัวของนิคมอุตสาหกรรม เช่น นิคมบางปู และนิคมพัฒนา จ.ระยอง ภายใต้ชื่อ

“สิวารมณ์” หรือ “SIVAROM” ด้วยแนวคิด “Best Smart Living”

2.ขายไอพีโอจำนวน  130 ล้านหุ้น คิดเป็น 25.49%

เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 130,000,000 หุ้น หรือคิดเป็น 25.49% ของหุ้นทั้งหมดหลัง IPO

3.เคาะราคาไอพีโอ 2.20 บาท คิดเป็น P/E ที่  13.93 เท่า

ราคาเสนอขายหุ้นละ 2.20 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) เท่ากับ 13.93 เท่า คำนวณกำไรสุทธิต่อหุ้นจากผลกำไรสุทธิในช่วง 4 ไตรมาสย้อนหลัง หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัทฯ หลังการเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ ซึ่งเท่ากับ 510 ล้านหุ้น (Post-IPO Dilution) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น 0.16 บาทต่อหุ้น

เทียบ P/E Ratio ของบจ.ที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกัน

PSH (11.16) , PRIN (8.75) , BRI (7.83) , PEACE (6.75) , LALIN (6.07) , NCH (5.99) , BLESS (15.03) , THANA (12.35) , KUN (11.50) และ CHEWA (8.76)

P/E เฉลี่ยของบริษัทเทียบเคียงใน SET เท่ากับ 5.99 - 11.16 เท่า และ mai เท่ากับ 8.76 - 15.03 เท่า

ขายหุ้นไอพีโอ : จำนวน 130 ล้านหุ้น คิดเป็น 25.49%
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโออยู่ที่ 510 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) : 1.00 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชี : 1.21 บาท/หุ้น งวด 9 เดือน ปี 65
เข้าซื้อขายใน : ในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 8 ก.พ.นี้
หมวดธุรกิจ : พัฒนาอสังหาริมทรัพย์
ที่ปรึกษาทางการเงิน :  บริษัท แคปปิตอล วัน พาร์ทเนอร์
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายร่วม : บล.โกลเบล็ก และบล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย)
ผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.พาย,บล.ฟินันเซีย ไซรัส และบล.ดาโอ (ประเทศไทย)

สัดส่วนการเสนอขายหุ้น
   

บุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ 105.50 ล้านหุ้น 81.15%
ผู้มีอุปการคุณของบริษัท 19.50 ล้านหุ้น 15%
กรรมการ ผู้บริหาร และพนักงานของบริษัท 5 ล้านหุ้น 3.85%
 

4.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ
 
 

บริษัทฯ มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ ในแต่ละปี ภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตาม

กฎหมายและทุนสำรองอื่น

5.นำเงินพัฒนาโครงการตามแผนธุรกิจและแผนการตลาด

6.อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 6.75% งวด 9 เดือน ปี 65
 

รายได้และกำไรของ SVR ตั้งแต่ปี 63-64 และ 9 เดือน ปี 65 เป็นดังนี้

  ปี 63 ปี 64 9 เดือน ปี 65
รายได้รวม (ลบ.) 557.35 575.65 532.45
กำไรสุทธิ (ลบ.) 42.49 63.54 35.99
อัตรากำไรสุทธิ (%) 7.62 ร้อยละ 11.00 และร้อยละ 6.75
 

7.มี D/E อยู่ที่  1.39 เท่า
 
 

SVR มีระดับ D/E งวด 9 เดือน ปี 65 อยู่ที่ 1.39 เท่า

งบแสดงฐานะการเงิน สิ้นก.ย.65 ดังนี้

สินทรัพย์รวม :  1,157.00  ลบ.
หนี้สินรวม : 640.55 ลบ.
ส่วนของผู้ถือหุ้น : 516.46 ลบ.
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) : 1.39 เท่า
อัตราผลตอบแททต่อสินทรัพย์ (ROA)  :  7.74%
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) : 17.57%

8.หลังไอพีโอ ครอบครัวมโนธรรมรักษา ยังถือหุ้นใหญ่ 23.17%
   
 

หลังจากการเสนอขายหุ้นไอพีโอแล้ว ครอบครัวมโนธรรมรักษา ยังคงถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 23.17% โดยมีสัดส่วนถือหุ้นหลังไอพีโอดังนี้