บริษัท เอส.เอ.เอฟ.สเปเชียล สตีล จำกัด (มหาชน) หรือ SAF  ธุรกิจ นำเข้าและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าเกรดพิเศษ กำลังจะเข้าซื้อขาย ในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 19 ม.ค.นี้

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย จึงได้สรุปข้อมูลที่สำคัญจากแบบไฟลิ่ง เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน
 

1.ประกอบธุรกิจ ตัวแทนจำหน่ายเหล็กกล้าเกรดพิเศษ

บริษัท เอส.เอ.เอฟ.สเปเชียล สตีล จำกัด (มหาชน) หรือ SAF ประกอบธุรกิจ นำเข้าและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าเกรดพิเศษ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวเนื่องอื่นๆ  รวมถึงบริการชุบแข็งด้วยระบบสุญญากาศ
 

2.ขายไอพีโอจำนวน 80 ล้านหุ้น คิดเป็น 26.67%

เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 80,000,000 หุ้น หรือคิดเป็น 26.67% ของหุ้นทั้งหมดหลัง IPO
 
 
3.เคาะราคาไอพีโอ 1.93 บาท คิดเป็น P/E ที่ 34.96 เท่า

ราคาเสนอขายหุ้นละ 1.93 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) เท่ากับ 34.96 เท่า เทียบกับกำไรสุทธิที่ 0.0552 บาทต่อหุ้น  หากพิจารณากำไรสุทธิต่อหุ้นที่คำนวณจากจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัทภายหลังจากการเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ ซึ่งเท่ากับ 300 ล้านหุ้น (Post-IPO Dilution)

P/E ของบริษัทที่ประกอบธุรกิจที่ใกล้เคียงกัน คือ บมจ.สหมิตรเครื่องกล (SMIT) อยู่ที่ 9.31 , ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) 57.50 และ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ หมวดธุรกิจสินค้าอุตสาหกรรม (mai: Industrial) 28.55 ค่าเฉลี่ย 31.79

ขายหุ้นไอพีโอ : จำนวน 80 ล้านหุ้น คิดเป็น 26.67%
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโออยู่ที่ 300 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) : 0.50 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชี : 0.61 บาท/หุ้น งวด 9 เดือน ปี 65
เข้าซื้อขายใน : ในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 19 ม.ค.นี้
หมวดธุรกิจ : สินค้าอุตสาหกรรม
ที่ปรึกษาทางการเงิน : บล.เอเชีย เวลท์
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย)
ผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.ไอร่า

สัดส่วนการเสนอขายหุ้น
     
บุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ 60 ล้านหุ้น 75%
ผู้มีอุปการคุณของบริษัท 12 ล้านหุ้น 15%
กรรมการ ผู้บริหาร พนักงานบริษัท 8 ล้านหุ้น 10%

4.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสุทธิ
 
บริษัทฯ มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ ในแต่ละปี ภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตามกฎหมายและทุนสำรองอื่น

 
5.นำเงินขยายคลังสินค้าแห่งใหม่

6.อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 5.92% งวด 9 เดือน ปี 65
 
รายได้และกำไรของ SAF ตั้งแต่ปี 63-64 และ 9 เดือน ปี 65 เป็นดังนี้

7.มี D/E อยู่ที่ 1.38 เท่า
 
SAF มีระดับ D/E งวด 9 เดือน ปี 65 อยู่ที่ 1.38 เท่า

งบแสดงฐานะการเงิน สิ้นก.ย.65 ดังนี้

สินทรัพย์รวม : 316.39 ลบ.
หนี้สินรวม :  183.22 ลบ.
ส่วนของผู้ถือหุ้น : 133.18 ลบ.
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) : 1.38 เท่า
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม :  4.35%
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น : 9.61%

8.หลังไอพีโอ กลุ่มอริยเดชวณิช ยังถือหุ้นใหญ่ 72.42%
   
หลังจากการเสนอขายหุ้นไอพีโอแล้ว กลุ่มอริยเดชวณิช ยังคงถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 72.42% โดยมีสัดส่วนถือหุ้นหลังไอพีโอดังนี้

สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด silent period: จำนวน 12,588,889 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 4.20 ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนในครั้งนี้