บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MOSHI ธุรกิจร้านค้าปลีกไลฟ์สไตล์ ภายใต้ชื่อทางการค้า Moshi Moshi กำลังจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ในวันที่ 22 ธ.ค.นี้

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย จึงได้สรุปข้อมูลที่สำคัญจากแบบไฟลิ่ง เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน

1.ประกอบธุรกิจ ร้านค้าปลีกไลฟ์สไตล์

บริษัท โมชิ โมชิ รีเทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MOSHI ประกอบธุรกิจ ร้านค้าปลีกสินค้าที่ตอบสนองต่อลักษณะการใช้ชีวิตประจำวันของผู้บริโภคแต่ละกลุ่ม (สินค้าไลฟ์สไตล์ (Lifestyle)) ที่มีความหลากหลาย ทันสมัย เน้นคุณภาพ ในราคาที่ย่อมเยา ภายใต้ชื่อทางการค้า Moshi Moshi

MOSHI มีส่วนแบ่งการตลาดสินค้าไลฟ์สไตล์สูงสุด ตั้งแต่ปี 62 และในปี 64 มาร์เก็ตแชร์ ยังเป็นอันดับหนึ่ง 37.6%
ปัจจุบันมีสาขา 101 สาขา ครอบคลุม 41 จังหวัด

2.ขายไอพีโอจำนวน 75 ล้านหุ้น คิดเป็น 25%

เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 75,000,000 หุ้น คิดเป็น 25% ของหุ้นทั้งหมดหลัง IPO แบ่งเป็น
หุ้นสามัญเพิ่มทุนเสนอขายโดยบริษัทฯ 60 ล้านหุ้น
หุ้นสามัญเดิมเสนอขายโดย Winnfield Capital Overseas Company Limited 15 ล้านหุ้น

3.เคาะราคาไอพีโอ 21 บาท คิดเป็น P/E ที่ 28.66 เท่า

ราคาเสนอขายหุ้นละ 21.00 บาท พิจารณากำไรสุทธิในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง (Q4/64 ถึง Q3/65) เท่ากับ 219.82 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด 300 ล้านหุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น 0.73 บาท และอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) ประมาณ 28.66 เท่า

เทียบ P/E Ratio บจ.ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการ หมวดธุรกิจพาณิชย์ (SET-Commerce) ค่าเฉลี่ยที่ 30.89 เท่า

เทียบ บจ.ที่ประกอบธุรกิจค้าปลีกสินค้าอุปโภคและบริโภค

บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL) มี P/E Ratio ที่ 32.89 เท่า
บมจ.เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น (CRC) มี P/E Ratio ที่ 36.57 เท่า
ค่าเฉลี่ยที่ 34.73 เท่า

ขายหุ้นไอพีโอ : จำนวน 75 ล้านหุ้น คิดเป็น 25%
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโออยู่ที่ 300 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) : 1.00 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชี : 4.55 บาท/หุ้น งวด 9 เดือน ปี 65
เข้าซื้อขายใน : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ในวันที่ 22 ธ.ค.นี้
หมวดธุรกิจ : พาณิชย์
ที่ปรึกษาทางการเงิน : บล.กสิกรไทย 
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.กสิกรไทย 
ผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย),บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย),บล.ธนชาต และบล.หยวนต้า (ประเทศไทย)

สัดส่วนการเสนอขายหุ้น

4.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ
 
บริษัทฯ มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ ในแต่ละปี ภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตามกฎหมายและทุนสำรองอื่น

 
5.นำเงินลงทุนขยายสาขา

6.อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 10.74% งวด 9 เดือน ปี 65
  
รายได้และกำไรของ MOSHI ตั้งแต่ปี 63-64 และ 9 เดือน ปี 65 เป็นดังนี้

7.มี D/E อยู่ที่ 0.77 เท่า
 
MOSHI มีระดับ D/E งวด 9 เดือน ปี 65 อยู่ที่ 0.77 เท่า

งบแสดงฐานะการเงิน สิ้นก.ย.65 ดังนี้

สินทรัพย์รวม : 1,929.80 ลบ.
หนี้สินรวม : 838.22 ลบ.
ส่วนของผู้ถือหุ้น : 1,091.58 ลบ.
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) : 0.77 เท่า
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) : 9.15%
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) : 17.55%

8.หลังไอพีโอ นายสง่า บุญสงเคราะห์ ยังถือหุ้นใหญ่ 9.6%
    
หลังจากการเสนอขายหุ้นไอพีโอแล้ว นายสง่า บุญสงเคราะห์ ยังคงถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 9.6% โดยมีสัดส่วนถือหุ้นหลังไอพีโอดังนี้

9.สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period จำนวน 135 ล้านหุ้น คิดเป็น 45%

สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period: จำนวน 135,000,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 45.0 ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้