บริษัท เมพ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MEB  ธุรกิจจำหน่ายหนังสืออิเล็กทรอนิกส์ (E-Book) กำลังจะเข้าซื้อขาย ในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 14 ก.พ.นี้

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย จึงได้สรุปข้อมูลที่สำคัญจากแบบไฟลิ่ง เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน

1.ประกอบธุรกิจ ผู้จัดจำหน่ายหนังสืออิเล็กทรอนิกส์ (E-Book) หนังสือเสียง (Audio Book) อุปกรณ์อ่านหนังสืออิเล็กทรอนิกส์ (E-Reader)

บริษัท เมพ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ MEB ดำเนินธุรกิจจำหน่ายหนังสืออิเล็กทรอนิกส์ (E-Book) ผ่านเว็บไซต์ www.mebmarket.com และ www.readAwrite.com และแอปพลิเคชัน meb และ readAwrite บนระบบปฏิบัติการต่างๆ

ซึ่งทั้ง 2 แพลตฟอร์มมีวรรณกรรมออนไลน์ที่จัดจำหน่ายที่แตกต่างกันดังนี้

แพลตฟอร์ม meb จำหน่ายวรรณกรรมออนไลน์ที่มีความหลากหลายจากสำนักพิมพ์และเจ้าของผลงานอิสระ เช่น นิยาย หนังสือทั่วไป (non-fiction) การ์ตูน นิตยสาร และหนังสือพิมพ์ โดยมีการจำหน่ายวรรณกรรมเป็นเล่มและเป็นชุด

ขณะที่แพลตฟอร์ม readAwrite เป็นแพลตฟอร์มสำหรับชุมชนนักเขียน-นักอ่าน โดยสมาชิกสามารถโพสต์คอนเทนต์ได้ด้วยตัวเอง

2.ขายไอพีโอจำนวน 75.50 ล้านหุ้น คิดเป็น 25.17%

เสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 75,500,000 หุ้น หรือคิดเป็น 25.17% ของหุ้นทั้งหมดหลัง IPO
แบ่งเป็น
หุ้นสามัญเพิ่มทุน 22,500,000 หุ้น
หุ้นสามัญเดิมเสนอขายโดย Two Bees (HK) Limited 39,875,000 หุ้น
หุ้นสามัญเดิมเสนอขายโดย Brain Ventures Limited 13,125,000 หุ้น

3.เคาะราคาไอพีโอ 28.50 บาท คิดเป็น P/E ที่ 26.64 เท่า

ราคาเสนอขายหุ้นละ 28.50 บาท หากพิจารณาผลกำไรสุทธิของบริษัทในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง (ต.ค.64-ก.ย.65) ที่ 321.16 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัทฯ หลังเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ (Fully Diluted) ซึ่งเท่ากับ 300 ล้านหุ้น จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น 1.07 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) ประมาณ 26.64 เท่า
 

เทียบ P/E Ratio ของบจ.ที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกัน

บมจ.รุ่งเรืองตลอดไป (GLORY) มี P/E Ratio เท่ากับ 45.01 เท่า

ขายหุ้นไอพีโอ : จำนวน 75.50 ล้านหุ้น คิดเป็น 25.17%
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโออยู่ที่ 300 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) : 0.50 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชี : 0.82 บาท/หุ้น งวด 9 เดือน ปี 65
เข้าซื้อขายใน : ตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) ในวันที่ 14 ก.พ.นี้
หมวดธุรกิจ : บริการ
ที่ปรึกษาทางการเงิน : บล.บัวหลวง
ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายร่วม : บล.บัวหลวง

สัดส่วนการเสนอขายหุ้น
   

4.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ
 
 

บริษัทฯ มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการของบริษัทฯ ในแต่ละปี ภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตามกฎหมายและทุนสำรองอื่น

5.นำเงินขยายธุรกิจที่อยู่ในแพลตฟอร์มปัจจุบัน

6.อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 19.14% งวด 9 เดือน ปี 65
 

รายได้และกำไรของ MEB ตั้งแต่ปี 63-64 และ 9 เดือน ปี 65 เป็นดังนี้

7.มี D/E อยู่ที่ 0.91 เท่า
 
 

MEB มีระดับ D/E งวด 9 เดือน ปี 65 อยู่ที่ 0.91 เท่า

งบแสดงฐานะการเงิน สิ้นก.ย.65 ดังนี้

สินทรัพย์รวม : 434.61 ลบ.
หนี้สินรวม : 206.63 ลบ.
ส่วนของผู้ถือหุ้น : 227.98 ลบ.
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) : 0.91 เท่า
อัตราผลตอบแททต่อสินทรัพย์ (ROA)  : 57.99%
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) : 92.82%

8.หลังไอพีโอ บริษัท บีทูเอส จำกัด (B2S) ยังถือหุ้นใหญ่ 51.26%

หลังจากการเสนอขายหุ้นไอพีโอแล้ว บริษัท บีทูเอส จำกัด (B2S) ยังคงถือหุ้นใหญ่สัดส่วน 51.26% โดยมีสัดส่วนถือหุ้นหลังไอพีโอดังนี้

9.สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period จำนวน 59.50 ล้านหุ้น คิดเป็น 19.83%

สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด silent period: จำนวน 59,500,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 19.83 ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนในครั้งนี้