“ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร” นักลงทุนสายเน้นคุณค่าชื่อดังของไทย แนะนำ 10 ตำนานนักลงทุนระดับโลก ที่นักลงทุนทุกคนควรรู้จัก ครอบคลุมทั้งสาย VI เก็งกำไร Growth Macro และ Index Fund เพื่อนำแนวคิดมาต่อยอดการลงทุนยุคใหม่ ซึ่งแต่ละคนล้วนมีแนวคิดการลงทุนที่แตกต่างกัน และสร้างผลตอบแทนระดับประวัติศาสตร์
วันนี้รวบรวม “10 ตำนานนักลงทุนโลก” ที่ใช้กลยุทธ์แตกต่างกัน ทั้งสายเก็งกำไร สายคุณค่า สายเติบโต สายดัชนี ไปจนถึงสายคณิตศาสตร์ เพื่อให้เห็นว่าความสำเร็จในตลาดทุนไม่มีสูตรเดียว แต่ต้องเลือกแนวทางให้เหมาะกับตนเอง
Jesse Livermore คือสัญลักษณ์ของนักเก็งกำไรสายโมเมนตัม ใช้การจับจังหวะตลาดและชอร์ตเซลทำเงินมหาศาล โดยเฉพาะวิกฤติปี 1929 แต่ชีวิตเต็มไปด้วยความผันผวน รวยและล้มละลายหลายครั้ง จบลงอย่างเศร้า บทเรียนคือผลตอบแทนสูงมาพร้อมความเสี่ยงสูง
Benjamin Graham คือบิดาแห่ง Value Investing หลังเจอวิกฤติครั้งใหญ่ เขาพัฒนาหลัก “ซื้อถูกกว่ามูลค่าแท้จริง” หรือ Margin of Safety จนกลายเป็นคัมภีร์นักลงทุนทั่วโลก สะท้อนว่าความผิดพลาดสามารถกลายเป็นองค์ความรู้ได้
Warren Buffett ศิษย์เอกของ Graham นำแนวคิด VI มาต่อยอดด้วยการซื้อ “ธุรกิจยอดเยี่ยม” และถือยาวจนสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยราว 20% ต่อปีหลายสิบปี แม้ช่วงหลังโตช้าลงเพราะพอร์ตใหญ่ขึ้น บทเรียนคือพลังของการทบต้นและวินัยระยะยาว
Philip Fisher เป็นผู้บุกเบิกหุ้นเติบโตคุณภาพสูง ใช้วิธีหาข้อมูลเชิงลึกจากภาคสนามหรือ Scuttlebutt และลงทุนในธุรกิจที่มีอนาคตมากกว่ามองแค่ราคาถูก สะท้อนว่าหุ้นดีบางครั้งคุ้มค่าที่จะถือยาวแม้ราคาสูง
John Bogle เปลี่ยนโลกการลงทุนด้วย Index Fund กองทุนต้นทุนต่ำที่ซื้อทั้งตลาด ผลตอบแทนระยะยาวกลับชนะกองทุนเชิงรุกจำนวนมาก บทเรียนสำคัญคือ นักลงทุนทั่วไปไม่จำเป็นต้องชนะตลาด แค่เดินไปพร้อมตลาดก็สร้างความมั่งคั่งได้
Jim Simons คือเจ้าพ่อ Quant Investing ใช้คณิตศาสตร์ ข้อมูล และคอมพิวเตอร์สร้างผลตอบแทนระดับตำนาน โดยแทบไม่สนว่าหุ้นทำธุรกิจอะไร เป็นการพิสูจน์ว่าข้อมูลและระบบอาจเหนือกว่าอารมณ์มนุษย์
George Soros โด่งดังจากการลงทุนแบบ Macro มองเศรษฐกิจ การเมือง ค่าเงิน และเดิมพันทิศทางสินทรัพย์ระดับโลก เคยสร้างกำไรมหาศาลจากค่าเงินอังกฤษ บทเรียนคือภาพใหญ่ของโลกมีผลต่อการลงทุนเสมอ
Peter Lynch คือเซียนหุ้นที่ทำให้การลงทุนเข้าใจง่าย เขาเชื่อในแนวคิด “ลงทุนในสิ่งที่รู้จัก” ผสมผสานหุ้นเติบโตกับราคาสมเหตุสมผล หรือ GARP ทำผลงานโดดเด่นและกลายเป็นต้นแบบนักลงทุนรายย่อยทั่วโลก
Ray Dalio สร้าง Bridgewater กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยักษ์ใหญ่ของโลก ด้วยแนวคิดวัฏจักรเศรษฐกิจและการกระจายความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ สะท้อนว่าการอยู่รอดระยะยาวสำคัญไม่แพ้การทำกำไรสูงสุด
John Templeton เป็นผู้บุกเบิกการลงทุนทั่วโลก ใช้แนวคิด VI เข้าซื้อในช่วงวิกฤติและกระจายพอร์ตข้ามประเทศ บทเรียนคือโอกาสมักอยู่ในช่วงที่คนส่วนใหญ่กลัว และการกระจายลงทุนช่วยลดความเสี่ยงได้จริง
บทสรุปสำคัญคือ ไม่มีนักลงทุนคนไหนชนะตลอดเวลา ทุกคนมีช่วงรุ่งและช่วงถดถอย สิ่งที่ทำให้พวกเขาเป็นตำนานไม่ใช่แค่ผลตอบแทน แต่คือการมีระบบคิด วินัย และเรียนรู้ปรับตัวอยู่เสมอ
