รายงานวันนี้ :
COM7 - คอมเซเว่น
ถือเป็นหุ้นหลักของพอร์ต
เราคาดกำไร 3Q20 ที่ 295 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3%YoY และ 7%QoQ จากรายได้ที่ 8.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5%YoY และ 3%QoQ และคาดอัตรากำไรใกล้เคียงกับ 2Q20 สำหรับไตรมาส 4 นั้นเป็นฤดูกาลขายของ COM7 ในทุกปี ซึ่งเรามองว่าในปีนี้ก็จะไม่แตกต่างกันโดยที่กำไร 4Q20 คาดจะเป็นจุดสูงสุดของปี จากการขายผลิตภัณฑ์ของ Apple ซึ่งบริษัทเป็น Premium Reseller ที่มี market share ของหน้าร้าน Apple มากที่สุดในประเทศ เราปรับกำไรปี 2020-21 ขึ้นเป็น 1,282 และ 1,409 ล้านบาท
Fundamental : เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นสะท้อนการปรับประมาณการกำไร เป็น 42 บาท อย่างไรก็ดีด้วย Valuation ในปัจจุบันที่เทรด PE ที่ 35 เท่า (ปี 2021) เราแนะนำให้ถือ COM7 เป็นหุ้น Core Portfolio
รอซื้อเมื่อมีอัพไซด์ต่อราคาเป้าหมาย |
|