www.irplus.in.th Investor Relations Info : COM7
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : COM7 แนะนำ ถือ ราคาพื้นฐาน 27.25 บาท 

 

 

iPhone 11 ดันราคาหุ้น
  กำไรหลัก 3Q62 คาดว่าเป็น 292 ล้านบาท (+25% y-o-y, -5% q-o-q) ที่เติบโตดีเทียบ y-o-y เพราะมีแรงผลักดันมาจากยอดขายที่เติบโต ซึ่งมาจากการซื้อสาขา คิงคอง เมื่อ ธ.ค.61 จำนวนร้าน 100 แห่ง อีกทั้งสัดส่วนค่าใช้จ่ายขาย-บริหารเทียบกับรายได้ปรับตัวลดลง ผลพวงจากประสิทธิภาพการควบคุมต้นทุนสูงขึ้น
  คาดว่ากำไร 4Q62 สูงสุดในรอบปี จากปัจจัยฤดูกาลที่ดี และการเปิดขาย iPhone 11 Series, iPad และApple Watch ปริมาณขาย iPhone 10 ดีขึ้นมาก เพราะราคาขายต่ำลง รวมทั้งผลิตภัณฑ์อื่นๆ
  คงคำแนะนำเพียงถือ แต่ปรับราคาพื้นฐานใหม่ขึ้นเป็น 27.25 บาท ซึ่งประเมินด้วย P/E ปี 63 ที่ 24 เท่า (+1SDจากค่าเฉลี่ย 5 ปี) สูงขึ้นจากเดิมที่ 22 เท่า และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรที่ 21 เท่า สืบเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตสูงในอนาคต แต่คาดว่าราคาหุ้นขณะนี้ได้สะท้อนเรื่องนี้ไปพอควรแล้ว


นักวิเคราะห์ : นันทิกา เวียงเพิ่ม : nantikaw@th.dbs.com


เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย  งอกงาม  
                อีเมล์. reporter@efinancethai.com