สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ICHI จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 2 ก.ย. 69 ชื่อโบรกเกอร์ | คำแนะนำ | ราคาเป้าหมาย (บาท) | บล.กรุงศรี | ซื้อ | 18.10 | บล.ทิสโก้ | ซื้อ | 17.80 | บล.พาย | ซื้อ | 16.00 | บล.เอเซียพลัส | ซื้อ | 15.80 |
สรุปปัจจัยบวก + + แนวโน้มกำไรจะเร่งตัวขึ้นและทำจุดสูงสุดของปีในช่วง 4Q69 เนื่องจากปัญหาคอขวดด้านการผลิตเริ่มคลี่คลาย (บล.พาย, บล.เอเซียพลัส, บล.ทิสโก้) + ได้รับแรงหนุนจากกำลังการผลิตของพันธมิตร (Hon Chuan) ที่จะเริ่มเดินเครื่องใน 4Q69 ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำลังผลิตได้ราว 20% โดยมีต้นทุนใกล้เคียงกับการผลิตเอง (บล.พาย, บล.เอเซียพลัส, บล.กรุงศรี, บล.ทิสโก้) + ยอดขายกลุ่มน้ำด่าง (PH+) และกลุ่ม Non-Tea เติบโตโดดเด่น โดยน้ำด่างครองส่วนแบ่งตลาดกว่า 90% และบริษัทตั้งเป้ารายได้กลุ่มนี้ที่ 1.14 พันล้านบาท (บล.พาย, บล.กรุงศรี, บล.ทิสโก้) + คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ในระดับสูงที่ 6% - 8.2% และคาดว่าบริษัทจะสามารถรักษานโยบายการจ่ายปันผล 100% ได้ในช่วง 3 ปีข้างหน้า (บล.พาย, บล.กรุงศรี, บล.ทิสโก้) + ภาพรวมตลาดชาเขียวพร้อมดื่มกลับมาฟื้นตัว 4% YoY ในเดือน ก.ค. 69 และคาดว่าจะได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากสภาพอากาศที่ร้อนขึ้นจากสภาวะเอลนีโญในช่วงปลายปีไปจนถึงปี 2570 (บล.พาย, บล.กรุงศรี) + มีแผนออกสินค้าใหม่หลายรายการในช่วง 2H69 เช่น น้ำจับเลี้ยงผสมน้ำมะพร้าว, ชาเขียวกลิ่นแตงโม และน้ำด่างผสมว่านหางจระเข้ เพื่อกระตุ้นยอดขาย (บล.พาย, บล.เอเซียพลัส) + ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีจาก BOI อย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยสนับสนุนอัตรากำไรของบริษัท (บล.กรุงศรี, บล.ทิสโก้) + คาดการณ์กำไรปกติทั้งปี 2569 ยังคงเติบโต โดยประเมินไว้ในกรอบ 1.25 - 1.35 พันล้านบาท หรือเติบโตประมาณ 1% - 2% YoY (บล.เอเซียพลัส, บล.ทิสโก้) สรุปปัจจัยลบ + + ผลงานในช่วง 3Q69 อาจไม่น่าตื่นเต้นนัก เนื่องจากเข้าสู่ช่วง Low Season ของยอดขายในฤดูฝน และได้รับผลกระทบจากปัญหาการผลิตที่ล่าช้ากว่าคาดการณ์ไว้ (บล.เอเซียพลัส, บล.กรุงศรี, บล.ทิสโก้) + มีแรงกดดันต่ออัตรากำไร (Margin) เล็กน้อยจากแนวโน้มต้นทุนบรรจุภัณฑ์ที่ปรับตัวสูงขึ้น QoQ ในช่วง 3Q69 ซึ่งเป็นผลกระทบจากภาวะสงคราม (บล.เอเซียพลัส) + ตลาดชาเขียวพร้อมดื่ม (RTD Tea) ยังคงอยู่ในสภาวะที่มีการแข่งขันรุนแรง (บล.ทิสโก้) ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นได้ลึกกว่าใคร คลิ๊ก : https://url.in.th/w-price-stocknews | 
