ส่องงบ PTTEP ช่วง Q3/69 โบรกฯ ประเมินกำไรสุทธิเฉลี่ย 1.77 - 2.07 หมื่นลบ. แม้ชะลอตัว QoQ จากขาดทุน Hedging และปิดซ่อมบำรุงโรงแยกก๊าซ แต่ยังโตแกร่ง YoY รับอานิสงส์ราคาก๊าซพุ่งจากการปรับสัญญา PSC ย้อนหลัง ด้านบล. อินโนเวสท์ เอกซ์ ชูเป้าสูงสุด 185 บาท ชี้ปันผลยังจูงใจ 6-7%
โบรกเกอร์ประเมินกำไรไตรมาส 3/69 ของ บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP คาดกำไรปกติสูงสุด 23,236 ล้านบาท ขณะที่กำไรสุทธิอยู่กรอบ 17,700 - 20,700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39 - 63%(YoY) รับราคาขายก๊าซที่สูงขึ้นจากการปรับสัญญา PSC ย้อนหลัง ด้าน บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ให้ราคาเป้าหมายสูงสุด 185 บาท พร้อมประเมินอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว7%
แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ คาดกำไรปกติ 2.32 หมื่นลบ. กำไรสุทธิ 2.07 หมื่นลบ.
บริษัทหลักทรัพย์(บล.) แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) คาด PTTEP มีกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 20,700 ล้านบาท ลดลง 24% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 63% YoY หากไม่รวมขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมันราว 2,500 ล้านบาท คาดกำไรปกติอยู่ที่ 23,200 ล้านบาท ลดลง 5% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 91% YoY
ปริมาณขายคาดอยู่ที่ 523,000 บาร์เรลต่อวัน ลดลง 9% QoQ จากการหยุดซ่อมบำรุงโรงแยกก๊าซในไทยและรอบการขนส่งน้ำมันที่ลดลง ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยคาดเพิ่มขึ้น 3% QoQ สู่ 54.2 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล จากราคาก๊าซที่สูงขึ้นเป็น 6.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านบีทียู ตามการปรับสัญญา PSC ย้อนหลัง
บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ คาดกำไรปกติ 9 เดือนแรกคิดเป็น 95% ของประมาณการทั้งปีที่ 70,600 ล้านบาท โดยไตรมาส 4/69 มีโอกาสฟื้นตัวจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นสู่ 550,000 บาร์เรลต่อวัน พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” มองอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 6% ยังน่าสนใจ
อินโนเวสท์ เอกซ์ ให้ราคาเป้าหมาย 185 บาท มองสัญญา PSC หนุนกำไรระยะยาว มองปันผลแจ่ม 7%
บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด คาดกำไรสุทธิ PTTEP ไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 18,600 ล้านบาท ลดลง 32% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 47% YoY ส่วนกำไรปกติอยู่ที่ 21,100 ล้านบาท ลดลง 13% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 74% YoY โดยคาดขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน 76 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับกำไร 94 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสก่อน
ปริมาณขายคาดอยู่ที่ 525,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ลดลง 8% QoQ จากการซ่อมบำรุงหลายโครงการ แต่ได้แรงหนุนจากการปรับสัญญา PSC ของแปลง A18 ในพื้นที่ MTJDA ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยคาดอยู่ที่ 52.1 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BOE เพิ่มขึ้น 21% YoY และต้นทุนต่อหน่วยอยู่ที่ 30.2 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BOE
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ที่ 80,500 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34% YoY และคงราคาเป้าหมายกลางปี 2570 ที่ 185 บาท พร้อมคำแนะนำ “OUTPERFORM” โดยมองว่าสัญญา PSC ใหม่จะช่วยเพิ่มส่วนแบ่งผลผลิตและศักยภาพทำกำไรระยะยาว ขณะที่อัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 7% ยังน่าสนใจ
บล.บัวหลวง ชี้ราคาก๊าซหนุนกำไรหลักโต 91% จับตาน้ำมันไตรมาส 4
บล. บัวหลวง คาด PTTEP มีกำไรหลักไตรมาส 3/69 ที่ 23,236 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 91% YoY แต่ลดลง 5% QoQ และสูงกว่าประมาณการเดิม 7% จากราคาขายก๊าซที่เพิ่มขึ้นหลังปรับสัญญา PSC ของแปลง A18 ย้อนหลัง หากรวมขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยง คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 20,698 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 63% YoY แต่ลดลง 24% QoQ
ปริมาณขายคาดอยู่ที่ 525,000 บาร์เรลต่อวัน ลดลง 8% QoQ จากการหยุดซ่อมบำรุง ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยคาดอยู่ที่ 53.4 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 24% YoY ส่วนต้นทุนต่อหน่วยคาดอยู่ที่ประมาณ 30 ดอลลาร์สหรัฐต่อ BOE
บล.บัวหลวงมองว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันยังเป็นปัจจัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดูไบเฉลี่ยอยู่ที่ 93 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในไตรมาส 3/69 หลังแตะ 105 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในไตรมาส 2/69 ทั้งนี้ ความเสี่ยงที่อุปทานจะหยุดชะงักอาจช่วยพยุงราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับสูงต่อเนื่องในไตรมาส 4/69 และสนับสนุนผลประกอบการของ PTTEP
| โบรกฯ | คาดกำไร
Q3/69 (ลบ.) | YoY | ราคาเป้าหมาย
(บ.) | แนะนำ | | แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ | 20,708 | 63% | 164 | ซื้อ | | บัวหลวง | 20,700 | 63% | 168 | ถือ | | ลิเบอเรเตอร์ | 20,434 | 61% | 167 | ซื้อ | | ดีบีเอสวิคเคอร์ส | 20,400 | 61% | 174 | ซื้อ | | เคจีไอ | 20,200 | 59% | 156 | ถือ | | เอเซีย พลัส | 20,000 | 58% | 170 | ซื้อ | | ดาโอ (ประเทศไทย) | 19,300 | 52% | 180 | ซื้อ | | ทรีนีตี้ | 19,000 | 50% | 163 | ซื้อ | | หยวนต้า(ประเทศไทย) | 19,000 | 50% | 170 | ซื้อ | | อินโนเวสท์ เอกซ์ | 18,600 | 47% | 185 | Outperform Market | | ทิสโก้ | 17,700 | 39% | 174 | ซื้อ |
ที่มา : SETTRADE, efin StockPickup
| 
