สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/12/67)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -24 ธ.ค. 67 9:16: น.

บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย)
หุ้น	ราคาพื้นฐาน(บาท)	คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ
AAV	3.4	เลือกหุ้นผู้นำ AAV ถือเป็นผู้นำสายการบินตลาดภายในประเทศ และศักยภาพการเติบโตของรายได้จากเส้นทางบินระหว่างประเทศใหม่ๆ นอกจากนี้ AAV ยังมีโอกาสได้รับประโยชน์จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง และค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาที่ผ่านจุดสูงสุดแล้ว
CRC	40	มีพัฒนาการที่ดีขึ้นหลายส่วน คาดว่าผลการดำเนินงานในงวด 4Q67 จะเติบโตได้ต่อจาก 3Q67 ตามการเข้าสู่ช่วง ฤดูกาลเฉลิมฉลอง รวมถึงการกลับมาเปิด Central ชิดลม และ Rinascente Milan พร้อมทั้งการขยายสาขา ด้าน SSSG ช่วง ต.ค. – พ.ย. ลบ Low Single Digit ดีขึ้นจาก 3Q67 ที่ -3% โดย SSSG ของไทยเป็นบวกจากกลุ่มแฟชั่นกลุ่มไทวัสดุที่ปรับตัวดีขึ้น
บล.กรุงศรี
หุ้น	ราคาพื้นฐาน(บาท)	คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ
BTS	6.49	กระบวนการเพิ่มทุน 1.3 หมื่นล้านบาท และนำไปซื้อหุ้น ROCTEC กับ RABBIT เสร็จสิ้นแล้ว การรวมงบ ROCTEC จะช่วยหนุน กำไร BTS ปีละ 300-320 ล้านบาท ส่วน RABBIT แม้ยังผันผวน แต่อยู่ระหว่างกระบวนการขายทรัพย์สินนำไปลดหนี้หนุนการ Turnaround ขณะที่เงินส่วนที่เหลือจากการเพิ่มทุน คาด BTS จะนำไปคืนหนี้ภายใต้ประมาณการใหม่ คาด BTS จะพลิกมีกำไรปีบัญชี2026F (สิ้นสุด มี.ค. 27)
CRC	40.5	งวด 4Q24 คาดเติบโต q-q ตามช่วงฤดูกาล ส่วนการเติบโต y-y ยังคาดหวังได้ไม่มาก จากฐานที่สูงในปีก่อน และยอดขายสาขาเดิมที่ยังติดลบอย่างไรก็ตาม เราประเมินมาตรการต่างๆ ของรัฐฯ โดยเฉพาะมาตรการของขวัญปีใหม่ในลักษณะจับจ่ายแล้วคืนภาษีจะเปิด Upside ทางบวก
KTB	24	ภาพรวมการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทยงวด 4Q24F ต่อเนื่องปี 2025F ที่ขับเคลื่อนจากการเบิกจ่ายงบรัฐฯ ผสาน การลงทุนต่อเนื่องรัฐฯ+เอกชนที่ประเมินกลับมาโดดเด่นสุดในรอบ 8.5 ปีจะเป็นแรงหนุนหลักต่อคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2024-25F คาดเติบโตเด่นสุดในกลุ่ม +19%y-y และ +10%y-y
บล.ฟินันเซีย ไซรัส
หุ้น	ราคาพื้นฐาน(บาท)	คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ
CPN	83	เราคาดแนวโน้มกำไร 4Q24 เบื้องต้นจะเติบโตได้ทั้ง q-q และ y-y หนุนจากรายได้ค่าเช่าศูนย์การค้าที่ยังแข็งแรง และคาดเห็นยอดโอนธุรกิจอสังหาฯที่เพิ่มขึ้นจากปัจจัยฤดูกาล ขณะที่ Margin คาดว่ายังอยู่ในระดับที่ดี จบปี 2024 ประมาณการกำไรที่ 1.68 หมื่นลบ. +12% y-y มี Downside เพียงเล็กน้อย 1-2%
บล.พาย
หุ้น	ราคาพื้นฐาน(บาท)	คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ
CPN	87	ภาพรวมช่วง 4Q24 เรายังมีมุมมองเดิมที่คาดว่ารายได้จะกลับมาเติบโตจาก 3Q24 เพราะเป็นช่วง High Seasons ของภาคการท่องเที่ยว รวมถึงยอดการโอนอสังหาริมทรัพย์ที่จะกลับมาขยายตัวได้อีกครั้งหลังมี Backlog รอโอนกว่า 5,700 ล้านบาท ซึ่งประมาณ 1,100 ล้านบาทจะรับรู้เข้ามาได้ในช่วง 4Q24 นี้
CPALL	31.5	แนวโน้มกำไร 4Q24 จะเติบโต YoY และ QoQ ต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของจำนวนนักท่องเที่ยว การเพิ่มสัดส่วนสินค้าประเภท Ready-to-eat และ Ready-to-drinks รวมถึงสินค้าใหม่ๆจาก SME โดยแนวโน้ม SSSG ช่วง QTD ของ 4Q24 ยัง +1% ถึง +3%
บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย)
หุ้น	ราคาพื้นฐาน(บาท)	คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ
MINT	27.25	เราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ underperform น่าจะเป็นเพราะตลาดรับรู้ว่าผลประกอบการมีแนวโน้มอ่อนตัวลง เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” เพราะเชื่อว่าผลกำไรที่เติบโตรายไตรมาสและสถิตินักท่องเที่ยวชาวต่างชาติที่แข็งแกร่งทั้งของยุโรปและไทยน่าจะช่วยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น
SIRI	1.84	เราคาดว่าปีนี้ SIRI จะทำกำไรสุทธิสูงสุดใน 4Q24 ด้วยรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจอสังหาฯและไม่มีขาดทุนจาก The Standard โดยเรายังแนะนำ “ซื้อ” เพราะมองว่าธุรกิจอสังหาฯ ของSIRI จะ outperform คู่แข่งและบริษัทยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงในปี 2024-25

เรียบเรียง

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

อีเมล : reporter@efinancethai.com

อนุมัติ

อนุรักษ์ ลีประเสริฐสุนทร