หุ้น TCAP บวกแรงกว่า 10% ทำไฮรอบเกือบ 30 ปี หลังประกาสซื้อหุ้นคืนวงเงิน 7,500 ล้านบาท หวังเพิ่ม ROE-EPS เติมผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น รายย่อย 29,525 ราย รอรับปันผลเพิ่ม นักวิเคราะห์คาดปี 69 จ่าย 3.6-3.75 บาท/หุ้น ปรับเพิ่มประมาณการกำไร-ราคาเป้าหมาย สูงสุด 85 บาท นอกจากนี้พบ VI รุ่นใหญ่ “นิเวศน์ เหมวชิรวรากร” และครอบครัวถือรวม 30 ล้านหุ้น
ราคาพุ่งไฮรอบเกือบ 30 ปี
จบการซื้อขายรอบเช้าวันนี้ (31 ก.ค.2569) บมจ.ทุนธนชาต (TCAP) ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุด (High) รอบเกือบ 30 ปีที่ 79 บาท (สูงกว่านี้คือ 80 บาท ณ 1 ต.ค.2539)
ส่งผลให้ผลตอบแทนราคาหุ้นปีนี้เพิ่มขึ้นสูงสุด 36% จากสิ้นปีก่อนที่ปิด 58.25 บาท โดยมูลค่าการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยเช่นกัน ตั้งแต่ต้นปีถึง 30 ก.ค.69 อยู่ที่เฉลี่ย 178.43 ล้านบาท/วัน จากปีก่อนที่เฉลี่ย 102.55 ล้านบาท/วัน
ณ เวลา 14:49 น. ราคาหุ้น TCAP อยู่ที่ 78.50 บาท เพิ่มขึ้น 7.25 บาท หรือ 10.18% จากวันก่อนหน้า มูลค่าการซื้อขาย 1,235.97 ล้านบาท
ประกาศซื้อหุ้นคืนวงเงิน 7,500 ล้านบาท หวังเพิ่มผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
การปรับตัวขึ้นแรงในวันนี้เกิดขึ้นหลัง 30 ก.ค.ที่ผ่านมา TCAP ประกาศซื้อหุ้นคืนเพื่อบริหารทางการเงิน วงเงินไม่เกิน 7,500 ล้านบาท จำนวนไม่เกิน 104.86 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 10% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท ตั้งแต่ 17 ส.ค.69 – 16 ก.พ.70
สาเหตุในการซื้อหุ้นคืนครั้งนี้ เพื่อเพิ่มอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (ROE) และ เพิ่มอัตรากำไรต่อหุ้น (EPS) ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นในอนาคตสามารถสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทฯ รวมถึงเพื่อเป็นการบริหารสภาพคล่องส่วนเกินของบริษัทให้เกิดประโยชน์สูงสุด
ข้อมูล ณ 31 มี.ค.69 บริษัทฯ มีกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร 7.17 หมื่นล้านบาท แต่มีหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายใน 6 เดือนนับจากวันที่จะเริ่มซื้อหุ้นคืนเพียง 2,330 ล้านบาท
ขณะที่มีสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งประกอบด้วย เงินฝากธนาคาร เงินลงทุนในตราสารหนี้และหลักทรัพย์จดทะเบียนรวม 9,079 ล้านบาท
ทั้งนี้ TCAP มีผู้ถือหุ้นรายย่อย ณ วันปิดสมุด 5 มี.ค.69 รวม 29,525 ราย คิดเป็น Free Float เท่ากับ 70.78% ของทุนชำระแล้ว
นักวิเคราะห์คาดจ่ายปันผลเพิ่มขึ้น
ขณะเดียวกันเมื่ออัปเดตมุมมองบทวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หลังการประกาศซื้อหุ้นคืน พบว่า เกือบทั้งหมด มองบวกเกี่ยวกับแนวโน้มเงินปันผลที่จะจ่ายเพิ่มขึ้นในปีนี้ อยู่ที่ 3.6-3.75 บาท/หุ้น หากเทียบกับราคาปิดเช้านี้ที่ 78 บาท จะคิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ระดับ 4.6-4.8%
บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ประเมินว่า TCAP มีความตั้งใจรักษาผลประโยชน์ให้กับผู้ถือหุ้น โดยในหลายปีที่ผ่านมา TCAP ได้เพิ่มปันผลขึ้นอย่างต่อเนื่อง จาก 3 บาท/หุ้น ในปี 64 เพิ่มขึ้นมาเป็น 3.50 บาท/หุ้น ในปี 68 และปี 69 คาดว่าจะจ่ายปันผลจำนวน 3.75 บาท/หุ้น
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) มองเป็นบวกจากการประกาศโครงการซื้อหุ้นคืน ซึ่ง Imply ว่าราคาซื้อหุ้นคืนเฉลี่ยจะอยู่ที่ 71.25 บาท ขณะที่คาดว่า มีโอกาสที่จะซื้อคืนไปถึง 1 เท่าของอัตราส่วนราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (P/BV) หรือที่ประมาณ 81-82 บาทได้ พร้อมกันนี้ประเมินว่า TCAP จะจ่ายเงินปันผลสูงต่อเนื่องประมาณ 3.60 บาทต่อหุ้นสำหรับปี 69
บล.กรุงศรี คาดปีนี้ TCAP จะจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็น 3.60 บาท/หุ้น โดยคาดปันผลระหว่างกาลที่ 1.35 บาท/หุ้น เพิ่มขึ้นจากการจ่ายระหว่างกาลปีก่อนที่ 1.30 บาท/หุ้น
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ปรับประมาณการปันผลปี 69 ของ TCAP เพิ่มอีก 0.25 บาท เป็น 3.75 บาท
ขยับราคาเป้าหมายไกลถึง 85 บาท
บล.กรุงศรี ปรับใช้ราคาเป้าหมายปี 70 ที่ 85 บาท จากเดิมของปี 69 ที่ 60 บาท โดยปรับเพิ่มกำไรสุทธิปี 69-71 เพิ่มขึ้นปีละ 3-8% อยู่ที่ 8,286 ล้านบาท, 8,734 ล้านบาท และ 9,311 ล้านบาท ตามลำดับ เพื่อสะท้อน รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยดีกว่าคาด จากการเพิ่มขึ้นของผลประกอบการบริษัทร่วม ธนาคารทหารไทยธนชาต (TTB) และรายได้ประกันสุทธิ รวมถึงค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ดีกว่าคาด จากคุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง และไตรมาส 1/69 มีรายการพิเศษการปรับมูลค่าเงินลงทุนจำนวน 71 ล้านบาท
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 82 บาท จากเดิม 68 บาท โดยเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 69-70 ประมาณ 3-5% จากการปรับสำรองฯ ลดลง และมีการปรับรายได้จากเงินปันผลเพิ่มขึ้น ได้กำไรสุทธิปี 69 ที่ 8.25 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน เพราะการฟื้นตัวของ บมจ.ราชธานีลิสซิ่ง (THANI) และมีเงินปันผลรับจากเข้าลงทุนใน บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป (TISCO) เพิ่มเติม
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 73 บาท สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อ ROE จากโครงการซื้อหุ้นคืน การปรับประมาณการกำไรปี 69 เพิ่มอีก 3% จากการปรับเพิ่มกำไรปี 69 ของ TTB เพิ่มขึ้น 4% และจากรายได้จากการรับประกันภัย
พบครอบครัว “เหมวชิรวรากร” ถือหุ้นรวม 30 ล้านหุ้น
นอกจากนี้เมื่อดูรายชื่อผู้ถือหุ้น พบนักลงทุนรายใหญ่ชื่อดัง คือ “นิเวศน์ เหมวชิรวรากร” ถือ 14 ล้านหุ้น สัดส่วน 1.34%, “พิสชา เหมวชิรวรากร” ถือ 8 ล้านหุ้น สัดส่วน 0.76% และ “เพาพิลาส เหมวชิรวรากร” ถือ 8 ล้านหุ้น สัดส่วน 0.76%
ทั้งนี้จากจำนวนหุ้นที่ทั้ง 3 รายถืออยู่ หาก TCAP จ่ายปันผลตามนักวิเคราะห์คาดที่ 3.6-3.75 บาท/หุ้น ครอบครัว “เหมวชิรวรากร” จะได้รับเงินปันผลสำหรับงวดงบการเงินปี 69 รวม 108-112.5 ล้านบาท
