โบรกเกอร์ อัปเดตหุ้น PTT หลังประกาศงบ Q2/69 และครึ่งปีแรก ทำสถิติใหม่ตลอดกาล เริ่มเห็นปรับเพิ่มประมาณการกำไร-ราคาเป้าหมาย คาดกำไรทั้งปีโตเฉลี่ย 36% แตะ 1.23 แสนล้านบาท สูงสุดรอบ 8 ปี พร้อมคาดปันผลระหว่างกาลไม่ต่ำ 1-1.1 บาทต่อหุ้น ส่วนทั้งปีแจกยีลด์รวมเฉลี่ย 5.66% แถมราคาหุ้นมีอัปไซด์สูงสุด 21%
กำไร Q2/69 ทำสถิติใหม่ ทั้งรายไตรมาส-ครึ่งปี
บมจ.ปตท. (PTT) รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 สูงถึง 52,525 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 144% เทียบช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) และ 104% เทียบไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) นับเป็นกำไรรายไตรมาสที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ (All Time High) โดยสถิติเดิมอยู่ที่ 46,168 ล้านบาทเมื่อไตรมาส 1/60
ทั้งนี้สาเหตุหลักมาจากส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงการยกระดับการดำเนินงานและควบคุมต้นทุน (Profit Enhancement) โดยกำไรสุทธิครึ่งแรกปี 69 ทำได้ 78,263 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33,415 ล้านบาท หรือ 74.5% YoY ทำสถิติใหม่สำหรับครึ่งปีแรกเช่นกัน (สถิติเดิม 77,485 ล้านบาท เมื่อครึ่งแรกปี 60)
11 โบรกเกอร์ เชียร์ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 40.2 – 48 บาท
ขณะที่สำรวจมุมมองนักวิเคราะห์ จากบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หรือ “โบรกเกอร์” ที่อัปเดตข้อมูล 14 ส.ค.69 (หลัง PTT ประกาศงบการเงิน) พบว่า 11 จาก 12 บล. แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 44.61 บาท ต่ำสุด 40.20 บาท สูงสุด 48 บาท หากคำนวณจากราคาปิด 14 ส.ค.69 ที่ 39.75 บาท คิดเป็นอัปไซด์เฉลี่ย 12.22% ต่ำสุด 1.13% สูงสุด 20.75%
บทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส ให้ราคาเป้าหมายสูงสุด 48 บาท ระบุว่า PTT เป็น Holding Company ที่มีการ Diversified ธุรกิจ สร้างกําไรได้มีเสถียรภาพท่ามกลางความผันผวนที่เกิดขึ้นในระดับที่ดี และที่ผ่านมาราคาหุ้นยัง Laggard บริษัทลูกในกลุ่มฯ อยู่มาก แนะนํา หาจังหวะซื้อสะสม
เช่นเดียวกับ บทวิเคราะห์ บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินราคาเป้าหมาย 47 บาท แนะนำ “มากกว่าตลาด” หลัง PTT รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 และ ครึ่งปีแรก ดีกว่าคาดการณ์ของ Consensus ถึงระดับทำสถิติใหม่ ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวในทุกกลุ่มธุรกิจหลัก นำโดย E&P ธุรกิจก๊าซ และธุรกิจ P&R แม้คาดว่ากำไรปกติไตรมาส 3/69 จะอ่อนตัวลง QoQ จากปริมาณขาย E&P และราคาน้ำมันที่ลดลง แต่โครงสร้างธุรกิจครบวงจรของ PTT จะช่วยลดผลกระทบดังกล่าวได้
ขณะเดียวกัน บทวิเคราะห์ บล.บัวหลวง แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 47 บาท โดยคาดว่ากำไรหลักไตรมาส 3/69 จะเติบโต YoY และหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ PTT มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง หนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) ต่ำเพียง 0.3 เท่า และมีเงินสดในมือถึง 4.26 แสนล้านบาท ประกอบกับกระแสกำไรที่มั่นคงจากธุรกิจก๊าซ จะช่วยลดความผันผวนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และหนุนให้บริษัทรักษาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 5-6% ได้
นอกจากนี้ราคาปัจจุบันไม่แพง ราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (P/BV) สิ้นปี 70 เพียง 0.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 1.4 เท่า
เริ่มปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย – ประมาณการกำไร
ทั้งนี้พบว่า นักวิเคราะห์เริ่มปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 69 และราคาเป้าหมายของ PTT โดยมี 5 โบรกเกอร์เพิ่มประมาณการกำไร 17-52% หรือเฉลี่ย 32% เป็น 1.19 – 1.37 แสนล้านบาท จากเดิม 9.02 หมื่นล้านบาท ถึง 1.02 แสนล้านบาท
ขณะที่มี 7 โบรเกอร์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย 1-6 บาทต่อหุ้น หรือเฉลี่ย 3.3 บาท
คาดกำไรปีนี้โตเฉลี่ย 36% แตะ 1.23 แสนล้านบาท สูงสุดรอบ 8 ปี
สำหรับคาดการกำไรสุทธิ PTT ปี 69 ทั้ง 12 โบรกเกอร์ ซึ่งอัปเดตล่าสุด อยู่ที่ 1.07 – 1.37 แสนล้านบาท เติบโต 19-52% จากปีก่อน หรือเฉลี่ย 1.23 แสนล้านบาท เติบโต 36% จากปีก่อน และสูงสุดรอบ 8 ปี (ปี 60 ทำได้ 1.35 แสนล้านบาท)
คาดปันผลระหว่างกาลไม่ต่ำ 1-1.1 บาทต่อหุ้น ส่วนทั้งปีแจกยีลด์รวมเฉลี่ย 5.66%
สำหรับการจ่ายเงินปันผล บทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส คาด PTT จะจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล สำหรับผลประกอบการครึ่งแรกปี 69 ที่ 1.1 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ที่ 2.77% และหากผลประกอบการทำได้ดีต่อเนื่อง คาดมีโอกาสจ่ายปันผลครึ่งปีหลังในอัตราที่สูงขึ้น หรือลุ้นปันผลพิเศษได้เหมือนปีที่ผ่านมา เบื้องต้นคาดทั้งปี 69 จะจ่ายปันผลรวม 2.2 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ที่ 5.53%
บทวิเคราะห์ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า ปกติ PTT จะประกาศจ่ายปันผลครึ่งปีแรก หลังงบฯ ออกราว 1 เดือน ซึ่งปีนี้กำไรออกมาแข็งแกร่ง คาดจ่ายเพิ่มจากปีก่อนที่ 0.9 บาทต่อหุ้น โดย PTT เคยจ่ายปันผลครึ่งปีแรก 1.3 บาทต่อหุ้น เมื่อปี 65 ซึ่งมีกำไรอยู่ที่ 6.4 หมื่นล้านบาท
บทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า คาด PTT จะจ่ายปันผลครึ่งปีแรก 1 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ที่ 2.52% ส่วนทั้งปีคาดจ่าย 2.3 บาทต่อหุ้น Dividend Yield ที่ 5.79% ซึ่งระบุว่า พื้นฐานที่มั่นคงด้วยโครงสร้างธุรกิจที่บูรณาการครบวงจรที่สุด ทำให้กำไรผันผวนน้อย โดยเฉพาะช่วงความไม่แน่นอนจากปัจจัยมหภาคในครึ่งหลังปี 69 ที่สำคัญมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง เงินสดสูง
บทวิเคราะห์ บล.ยูโอบีเคย์เฮียน (ประเทศไทย) คาด PTT จ่ายปันผลระหว่างกาล 1.1 บาทต่อหุ้น Dividend Yield ที่ 2.77% โดยทั้งปี 69 จะจ่ายที่ 2.5 บาทต่อหุ้น Dividend Yield ระดับ 6.29% มากกว่าปีก่อนที่จ่ายปันผล 2.3 บาทต่อหุ้น สะท้อนถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดและการจ่ายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง
ด้าน คาดการณ์เงินปันผลทั้งปี 69 ของ PTT โบรกเกอร์ 11 แแห่งประเมินจ่าย 1.98-2.50 บาทต่อหุ้น หรือเฉลี่ย 2.25 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 4.98-6.29% หรือเฉลี่ย 5.66%
อ่านบทความวิเคราะห์หุ้นรายตัวแบบเชิงลึกเพิ่มเติมที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews
