ชำแหละ DPAINT หนึ่งในหุ้นกลุ่ม “ตั้งคารวคุณ” ล่าสุดราคารูดต่ำสุด 73% ในเดือนเดียว หลังบิ๊กหุ้นใหญ่อันดับ 2 เทขายที่ถือทั้งหมดในกระดาน ทั้งที่เพิ่งซื้อบิ๊กล็อตเพื่อเป็น Strategic Partner เมื่อปลายปีก่อน ผงะ ! เส้นทางใน mai ของ “สีเดลต้า” ยังไม่ครบ 5 ปี แต่ดีแตก ผลดำเนินงาน-ราคา ทรุดต่อเนื่อง เหลือมาร์เก็ตแคปเพียง 62 ล้านบาท แถมแทบไม่จ่ายปันผล
เดือนเดียวหุ้นรูดต่ำสุด -73%
บมจ.สีเดลต้า (DPAINT) ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์สีทาอาคาร ราคาหุ้นเดือน มิ.ย.2569 ดิ่งลงอย่างเดือด โดยเฉพาะช่วงต้นเดือน จากวันที่ 2 มิ.ย.69 ขึ้นทำจุดสูงสุดรอบประมาณ 4 เดือนที่ 0.71 บาท (สูงสุดปีนี้อยู่ที่ 0.72 บาท เมื่อ 20 ก.พ.69) หลังประกาศเข้าซื้อหุ้น “เดอะ ซิตี้ ภูเก็ต เรสซิเด้นท์ (CPR)” ผู้ประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ภายใต้โครงการ “The City Phuket” มูลค่าไม่เกิน 359 ล้านบาท
ให้หลังเพียง 3 วันทำการกลับรูดแรงติดฟลอร์ (Floor) 2 วันรวด คือ วันที่ 8-9 มิ.ย. ขณะที่ 10 มิ.ย. ลงไปอีก 12% และวันที่ 12 มิ.ย. ลงไปต่ำสุดถึง 0.19 บาท (ก่อนปิดสิ้นวันที่ 0.20 บาท -23.33% จากวันก่อนหน้า) คิดเป็นการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อ 2 มิ.ย. ถึง 73% จากนั้นแม้จะรีบาวด์กลับมาได้บ้าง แต่ล่าสุดก็ยังอยู่ในระดับต่ำ ปิดทำการซื้อขาย 25 มิ.ย.69 ที่ 0.27 บาท คิดเป็นการลดลง 57% จากสิ้นเดือน พ.ค.69
การปรับตัวลงแรงของราคาหุ้น DPAINT ส่งผลให้เมื่อวันที่ 12 มิ.ย.69 ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ต้องขึ้นเครื่องหมาย “P” หรือ “Auto Pause” พักการซื้อขายชั่วคราว ตั้งแต่เวลา 12:01 น. หลังปริมาณเสนอซื้อรวมในทุกระดับราคา หรือปริมาณเสนอขายรวมในทุกระดับราคา มีจำนวนมากกว่า 15% ของจำนวนหุ้นจดทะเบียน และเกิดขึ้นอีกครั้งในวันที่ 16 มิ.ย.69 ตลาดหลักทรัพย์ฯ ขึ้น “P” ตั้งแต่เวลา 10:34 น. ก่อนเปิด Pre-Open เวลา 11:14 น. และ Open เวลา 11:34 น.
ขณะที่พบว่าแรงเทขายหุ้นข้างต้น ส่งผลให้มูลค่าการซื้อขายของ DPAINT เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเดือน มิ.ย.69 อยู่ที่เฉลี่ย 5.04 ล้านบาทต่อวัน จากต้นปีถึง 29 พ.ค.69 มูลค่าการซื้อขายอยู่ที่เฉลี่ยเพียง 0.75 ล้านบาทต่อวันเท่านั้น
ผู้ถือหุ้นใหญ่ประกาศขายหุ้นในกระดาน
ทั้งนี้ 17 มิ.ย.69 บริษัทฯ แจ้งว่า “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” ผู้ถือหุ้นใหญ่ อันดับ 2 จะทยอยขายหุ้นที่ถืออยู่ทั้งหมด 31 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 13.48% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด ในวันที่ 12 มิ.ย.69 ผ่านระบบซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์ หรือ ขายบนกระดาน
จากนั้นเมื่อเข้าไปดูข้อมูลจากแบบรายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ (แบบ 246-2) จากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ก็พบว่า 12 มิ.ย.69 “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” ขายหุ้นออกไป 10.4227% (แต่ลิงก์รายละเอียดการขายหุ้นจากเว็บไซต์ ก.ล.ต. เกิด Error กดดู PDF จากฐานข้อมูลไม่ได้)
DPAINT แจ้งว่าการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการถือหุ้นดังกล่าวไม่มีผลกระทบต่ออำนาจในการควบคุมบริษัท นโยบายการดำเนินธุรกิจ และโครงสร้างคณะกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัท อีกทั้งไม่มีผู้ถือหุ้นรายใดได้มาซึ่งหุ้นหรือเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นหรือข้ามจุดที่ต้องทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดของกิจการ (Tender Offer)
อย่างไรก็ตามปฏิเสธไม่ได้ว่าการขายหุ้นทั้งหมดของ “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” ส่งผลต่อราคาในกระดานอย่างแน่นอน สะท้อนจากราคาหุ้นที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญข้างต้น
ที่น่าสนใจคือ ทำไมไม่มีการแจ้งล่วงหน้า ? ก่อนผู้ถือหุ้นใหญ่จะขายหุ้นทั้งหมดในกระดาน ซึ่งประกาศจากบริษัทฯ ตามมาให้หลังถึง 5 วัน
การขายหุ้นดังกล่าว อาจจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับ โปรเจคการลงทุนใหม่ที่ประกาศเมื่อ 2 มิ.ย.69 ซึ่ง DPAINT จะซื้อหุ้น CPR โดยหลังการเข้าลงทุนจะดําเนินการพัฒนาโครงการ “The City Phuket” อาคาร C ซึ่งเป็นโครงการที่อยู่ระหว่างการดําเนินการ มีวงเงินพัฒนาโครงการและเงินทุนหมุนเวียนในโครงการรวมทั้งสิ้นจํานวน 259 ล้านบาท โดยการเข้าลงทุนในครั้งนี้จะมีมูลค่าไม่เกิน 359 ล้านบาท
ซึ่งที่มาของการซื้อหุ้น CPR บริษัทฯ จะเพิ่มทุนจดทะเบียน 1,840 ล้านบาท (เดิม 230 ล้านบาท) โดยออกหุ้นเพิ่มทุน 1,840 ล้านหุ้น พาร์ 1 บาท ขายให้ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Right Offering) อัตราจัดสรร 1 หุ้นสามัญเดิม ต่อ 8 หุ้นสามัญเพิ่มทุน ราคาหุ้นละ 0.20 บาท คิดเป็นมูลค่ารวมทั้งสิ้นไม่เกิน 368 ล้านบาท (เนื่องจากมีขาดทุนสะสมงบการเงินเฉพาะกิจการงวดปี 68 และ ไตรมาส 1/69 จึงกําหนดราคาเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนต่ำกว่าราคาพาร์ได้ โดยต้องปฏิบัติตามมาตรา 52 แห่ง พ.ร.บ. บริษัทมหาชน)
ดังนั้นหาก “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” ยังถือหุ้นอยู่ อาจจะต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนอีกประมาณ 49.60 ล้านบาท (คำนวณจากจำนวนหุ้นเดิมที่ถือ 31 ล้านหุ้น)
“เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” เพิ่งซื้อบิ๊กล็อตจากกลุ่ม “ตั้งคารวคุณ” เมื่อปี 68
ทั้งนี้ปลายปี 68 กลุ่มครอบครัว “ตั้งคารวคุณ” ผู้ถือหุ้นใหญ่ DPAINT ขายหุ้นให้กับ “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” และ “สิดาพัณณ์ สมบัติธีระ” ซึ่งเป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่มีความเชี่ยวชาญในธุรกิจออกแบบและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
โดย “วาณุภัณฒ์ ตั้งคารวคุณ” ผู้ถือหุ้นใหญ่ ขายหุ้นทั้งหมดผ่านกระดานบิ๊กล็อตให้ “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” ราคา 0.61 บาท จำนวน 31 ล้านหุ้น (สัดส่วน 13.48%) คิดเป็นมูลค่า 18.91 ล้านบาท
ส่วน “อรรถพล ตั้งคารวคุณ” อีกหนึ่งผู้ถือหุ้นใหญ่ ขายหุ้นบิ๊กล็อตให้ “สิดาพัณณ์ สมบัติธีระ” ราคา 0.61 บาท จำนวน 29 ล้านหุ้น (สัดส่วน 12.61%) คิดเป็นมูลค่า 17.69 ล้านบาท
จากข้อมูลล่าสุด DPAINT แจ้งว่า การขายหุ้นของ “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” ไม่ได้กระทบต่อแผนการดำเนินโครงการของบริษัทฯ แต่อย่างใด เพราะ “สิดาพัณณ์ สมบัติธีระ” ในฐานะกรรมการบริหารเป็นผู้รับผิดชอบงานออกแบบและก่อสร้างโครงการ “The City Phuket” ทั้งหมด และยังถือหุ้นอยู่เท่าเดิม 29 ล้านหุ้น
ย้อนเส้นทาง DPAINT หนึ่งในหุ้นกลุ่ม “ตั้งคารวคุณ”
DPANT เป็นธุรกิจในเครือข่ายของตระกูล “ตั้งคารวคุณ” ซึ่งครอบครัวนี้ถือหุ้นใหญ่ บมจ.ทีโอเอ เพ้นท์ (ประเทศไทย) หรือ TOA, บมจ.เชอร์วู้ด คอร์ปอเรชั่น (ประเทศไทย) หรือ SWC รวมถึงหุ้นมีปัญหาชื่อดังอย่าง บมจ.สตาร์ค คอร์เปอเรชั่น (STARK) และเพิกถอนไปแล้วเมื่อปี 67
DPAINT อยู่ภายใต้การบริหารจัดการของ “อาจณรงค์ ตั้งคารวคุณ” (พี่น้องของ “ประจักษ์ ตั้งคารวคุณ” ผู้ก่อตั้ง TOA) และ “วิไล ตั้งคารวคุณ” (ภรรยาของ “อาจณรงค์”) ปัจจุบันถือหุ้นใหญ่และบริหารโดย “รณฤทธิ์ ตั้งคารวคุณ” และ “อรรถพล ตั้งคารวคุณ” ซึ่งเป็นบุตรของ “อาจณรงค์” และ “วิไล” ส่วน “วาณุภัณฒ์ ตั้งคารวคุณ” ที่ขายหุ้นให้ “เพ็ญพร วงศ์นพรัตน์เลิศ” เป็นลูกสาวคนกลางของ “อาจณรงค์” และ “วิไล”
DPAINT มีผลิตภัณฑ์สีทาอาคารภายใต้แบรนด์ Delta, Toptech, Deltech, National, IBC, Sefco, Bestco และ Acner เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) เมื่อ 28 ต.ค.64 ราคา IPO ที่ 7.50 บาท มูลค่าที่ตราไว้ (Par) 1 บาท
หุ้นร้อนแรงแค่ช่วงแรกที่เข้าเทรด ล่าสุดเหลือ 0.27 บาท
ราคาหุ้น DPAINT มีระดับสูงสุดถึง 22.50 บาท ซึ่งเกิดขึ้นในวันแรกที่เข้าซื้อขายใน mai โดยเปิดตลาดพุ่ง 200% จากราคาไอพีโอ 7.50 บาท ก่อนลดลงมาปิดวันแรกที่ 12.90 บาท จากนั้นก็เข้าสู่ขาลงต่อเนื่อง แม้จะมีฟื้นตัวบ้างช่วงปลายปี 65 ถึงต้นปี 66 แต่ก็ไม่เคยเกิน 12.90 บาท จนหลุดต่ำกว่า 10 บาท ช่วง มี.ค.66 จากนั้นก็กู่ไม่กลับอีกเลย โดยเทรดต่ำกว่า 1 บาทมาตั้งแต่ต้นปี 68 ถึงปัจจุบัน
ทั้งนี้ราคาหุ้น 25 มิ.ย.69 อยู่ที่ 0.27 บาท ลดลง 54% จากสิ้นปีก่อน ไม่สามารถคำนวนอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้นได้ เพราะยังขาดทุน โดยมีอัตราส่วนราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (P/BV) ที่ 0.73 เท่า และมี มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) เพียง 62.10 ล้านบาท เท่านั้น
ผลประกอบการขาลงชัดเจน
ด้านผลการดำเนินงานของ DPAINT มาในลักษณะเดียวกับราคาหุ้น เพราะดีแค่ช่วงแรกที่เข้าจดทะเบียนใน mai เพราะตอนยื่นไฟลิ่งงบการเงินปี 61-65 รายได้และกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง ขณะที่งบฯ หลังเข้าเทรดปี 64-65 ก็ยังอยู่ในขาขึ้น
จนประกาศงบฯ ปี 66 กำไรสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้รายได้รวมจะเพิ่มขึ้น ขณะที่ปี 67 พลิกขาดทุนถึง 165 ล้านบาท และปี 68 ขาดทุนต่ออีก 58 ล้านบาท จนไตรมาส 1/69 ก็ขาดทุน 7 ล้านบาท ส่งผลให้ล่าสุดมีขาดทุนสะสมรวม 175 ล้านบาท
นอกจากนี้ตั้งแต่เข้าตลาดฯ DPAINT จ่ายเงินปันผลเพียงครั้งเดียวคืองวดผลประกอบการ 1 ม.ค.-31 ธ.ค.65 อัตรา 0.162 บาทต่อหุ้น
ข้อมูลผู้ถือหุ้นและผู้บริหาร
สำหรับข้อมูลผู้ถือหุ้นใหญ่ของ 5 รายแรกของ DPAINT ณ วันปิดสมุด 16 มี.ค.69 ประกอบด้วย
1.”รณฤทธิ์ ตั้งคารวคุณ” จำนวน 37 ล้านหุ้น สัดส่วน 16.09%
2.”สิดาพัณณ์ สมบัติธีระ” จำนวน 29 ล้านหุ้น สัดส่วน 12.61%
3.”อรรถพล ตั้งคารวคุณ” จำนวน 22.5 ล้านหุ้น สัดส่วน 9.78%
4.”เถกิงพล เหล่าพิสุทธิ์” จำนวน 3 ล้านหุ้น สัดส่วน 1.30%
5.”ชวลิต ทวียนต์ชัย” จำนวน 2.94 ล้านหุ้น สัดส่วน 1.28%
ทั้งนี้ “รณฤทธิ์ ตั้งคารวคุณ” ดำรงตำแหน่ง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร/กรรมการ และ “อรรถพล ตั้งคารวคุณ” ดำรงตำแหน่ง ประธานเจ้าหน้าที่บัญชีและการเงิน/กรรมการ
ส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อยของ DPAINT ณ 31 มี.ค.69 มีทั้งสิ้น 3,261 ราย
อ่านบทความเจาะลึกหุ้นรายตัวที่ลิงก์ : https://url.in.th/w-efin-stockarticles
