พบ 6 หุ้น “ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์” ปีนี้บวกหมดไม่สนลูกใคร 105-199% ดันมาร์เก็ตแคปพุ่ง 94% ทะลุ 2.38 ล้านล้านบาท แถมมูลค่าซื้อขายดีดกระฉูด ไม่แคร์แม้ถูกจับขัง “Cash Balance” รายย่อย 96,990 รายรวย ! แต่กูรูแนะจับตา Valuation หลังราคาวิ่งแซงพื้นฐานอย่างมีนัย
6 หุ้น “ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์” แรงทะลุ 100%
ข้อมูลล่าสุด ณ 2 มิ.ย.2569 หุ้นหมวดธุรกิจ “ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (ETRON)” ยังปรับตัวขึ้นร้อนแรงต่อเนื่อง โดยดัชนีหุ้นกลุ่มนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 105% จากสิ้นปีก่อน (YTD) นำโด่งทิ้งอันดับ 2-3 อย่างกลุ่ม “รับเหมาก่อสร้าง” (+51%) และ “ปิโตรเคมีฯ” (+49%) แบบไกลลิบ
ทั้งนี้ 7 บริษัท (ไม่รวม บมจ.เอสวีไอ หรือ SVI ที่เพิกถอนออกจากตลาดไปแล้ว) ในกลุ่มราคาหุ้น YTD ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งหมด ที่สำคัญ 6 จาก 7 บริษัท ราคาวิ่งหน้าตั้งแบบไม่แคร์อะไรทั้งสิ้น บวก 105-199% ประกอบด้วย
มาร์เก็ตแคปพุ่ง 94% ทะลุ 2.38 ล้านล้านบาท !
ราคาหุ้น 6 บริษัทกลุ่มนี้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนไปถึงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap.) เพิ่มขึ้นถึง 2.38 ล้านล้านบาท หรือ 94% จากสิ้นปีก่อน นำโดยพี่ใหญ่ บมจ.เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA ที่เพิ่มขึ้นมาเป็น 4.43 ล้านล้านบาท จากสิ้นปีก่อนที่ 2.16 ล้านล้านบาท หรือบวกไประดับ 2.27 ล้านล้านบาท หลังราคาหุ้นปีนี้วิ่งไปแล้ว 105% ครองเบอร์ 1 ของตลาดหุ้นไทยที่มาร์เก็ตแคปสูงสุด ทิ้งอันดับ 2 บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) ซึ่งอยู่ที่ 1.08 ล้านล้านบาท หลายเท่าตัว
รองลงมาคือ บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET ที่ขึ้นมาทะลุ 1 แสนล้านบาทไปแล้ว จากสิ้นปีก่อนที่เพียง 4.7 หมื่นล้านบาท โดยราคาหุ้นบวกไป 126%YTD
ขณะที่ บมจ.สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) หรือ SMT ราคาบวกแรงสุดของกลุ่ม 199% ล่าสุดมาร์เก็ตแคปอยู่ที่ 2,683 ล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 1,778 ล้านบาทจากสิ้นปีก่อน
ด้าน บมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส (HANA) ที่บวกแรงเป็นอันดับ 2 ระดับ 139% จากสิ้นปีก่อน มาร์เก็ตแคปพุ่งเป็น 3.45 หมื่นล้านบาท จากสิ้นปีก่อนเพียง 1.44 ล้านบาท
มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันกระฉูด
ขณะเดียวกันพบว่า “มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน” หุ้นกลุ่ม “ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์” ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน อยู่ที่เฉลี่ย 6,787 ล้านบาทต่อวัน คิดเป็นสัดส่วน 11% ของทั้งตลาดหุ้นไทย โดยช่วงเดียวกันปีก่อนมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่เพียง 3,455 ล้านบาทเท่านั้น คิดเป็นสัดส่วน 8% ของตลาดฯ
ทั้งนี้ DELTA นำโด่งเช่นเคยถึง 4,783 ล้านบาท เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากสิ้นปีก่อนที่ 2,237 ล้านบาท ซึ่งสูงสุดในตลาดหุ้นไทยด้วย
เช่นเดียวกับ HANA, บมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE), SMT และ บมจ.ทีมพรีซิชั่น (TEAM) ที่มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นหลายเท่าตัวจากสิ้นปีก่อน
“CCET” – “HANA” ไม่แคร์ “Cash Balance”
เมื่อ 28 พ.ค.ที่ผ่านมา ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) จะออกประกาศเตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังการลงทุนหุ้นกลุ่มนี้ เพราะพบว่ามีแรงเก็งกำไรสูงกว่าปัจจัยพื้นฐาน
ล่าสุด SMT, CCET และ HANA ถูกจับเข้ามาตรการกำกับการซื้อขายระดับที่ 1 โดยห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย และ Cash Balance (ซื้อด้วยเงินสด 100%) ซึ่งปกติราคาหุ้นมักจะย่อตัวลงหรือลดความร้อนแรง
แต่ CCET และ HANA กลับยังบวกต่อเนื่อง โดย CCET เข้ามาตรการวันที่ 26 พ.ค. และ HANA เข้ามาตรการ 2 มิ.ย. แต่ถึงวันนี้ (4 มิ.ย.) ยังบวกต่ออีก 10% และ 4% ตามลำดับ
ส่วน SMT ที่้เข้ามาตรการตั้งแต่ 27 พ.ค. ราคาถึงวันนี้ลดลง 5%
ขณะที่ก่อนหน้านั้น DELTA เข้าเข้ามาตรการระหว่าง 16-30 เม.ย. ซึ่งราคาหุ้นช่วงที่ติดอยู่นั้นลดลง 0.32% (นับจากราคาปิดก่อนเข้ามาตรการ-วันสุดท้ายที่อยู่ในมาตรการ)
P/E สูงปรี๊ด
เมื่อสำรวจอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E) ถือว่าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย DELTA และ HANA มีระดับ P/E สูงถึง 155.88 เท่า และ 116.74 เท่า ตามลำดับ จากสิ้นปีก่อนที่ DELTA อยู่ที่ 109.47 เท่า ส่วน HANA ไม่สามารถคำนวณ P/E ได้ เพราะขาดทุน
ส่วน KCE และ CCET พุ่งมาเป็น 56.13 เท่า และ 54.95 เท่า ตามลำดับ จากสิ้นปีก่อนเพียงประมาณ 21 เท่า ทั้ง 2 บริษัท
ด้าน TEAM แม้ P/E เพิ่มเป็น 14.95 เท่า ซึ่งดูไม่สูงมากนัก แต่ก็เพิ่มอย่างมีนัยจากสิ้นปีก่อนที่ 7.53 เท่า
สำหรับ SMT หุ้นพุ่งแรงของกลุ่ม ยังไม่สามารถคำนวณ P/E ได้ เพราะกำไรช่วง 4 ไตรมาสหลังสุดมีผลขาดทุน
ส่องงบฯ Q1/69 มีเพียง 3 บริษัทกำไรโต
ด้านงบการเงินไตรมาส 1/69 มี 3 บริษัทที่กำไรสุทธิเติบโตจากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) โดยที่มีนัยสำคัญคือ DELTA ทำได้ 9,081 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65% จากช่วงเดียวกันปีก่อน รวมถึง TEAM ที่ทำได้ 65 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% YoY ส่วน KCE เติบโตเล็กน้อย 2%YoY
ฝั่งกำไรลดแรงประกอบด้วย HANA ทำได้ 103 ล้านบาท ลดลง 78%YoY ตามด้วย SMT ลดลง 74% YoY และ CCET ลดลง 17% YoY ทำได้ 502 ล้านบาท
รายย่อยถือหุ้น 96,990 ราย
สำหรับข้อมูลผู้ถือหุ้นที่อัปเดตช่วงต้นปีนี้ พบว่า 6 บริษัทข้างต้นมีนักลงทุนรายย่อยถือหุ้นรวมถึง 96,990 ราย
KCE, HANA, CCET และ DELTA มีนักลงทุนรายย่อยถือมากสุดเกิน 10,000 ราย อยู่ที่ 33,272 ราย, 28,213 ราย, 14,345 ราย และ 10,607 ราย ตามลำดับ
ส่วนใหญ่ราคาวิ่งแซงพื้นฐาน
ทั้งนี้เมื่อสำรวจบทวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ที่อัปเดตข้อมูลหลังการประกาศงบการเงินไตรมาส 1/69 พบว่า 4 บริษัทมีบทวิเคราะห์รองรับ แม้ส่วนใหญ่ยังแนะนำ “ซื้อ” หรือ “ถือ” รวมถึงประเมินว่ากำไรสุทธิปี 2568 จะเติบโตโดดเด่น อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นที่ขึ้นมาระดับนี้ ถือว่าเกินราคาเหมาะสมของบทวิเคราะห์ไปแล้ว ดังนี้
บทวิเคราะห์หุ้น DELTA
บทวิเคราะห์หุ้น HANA
บทวิเคราะห์หุ้น KCE
บทวิเคราะห์หุ้น CCET
นักวิเคราะห์ เตือน เก็งกำไรอย่างระมัดระวัง
“ณรงค์เดช จัทรไพศาล” ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ไอร่า ระบุว่า หุ้นกลุ่มนี้สามารถทำได้เพียงเก็งกำไรระยะสั้นตาม Technical หรือ Sentiment เท่านั้น ไม่สามารถซื้อลงทุนระยะยาวได้ เพราะปัจจุบันมีความเสี่ยงเรื่อง Valuation ที่แพงมากแล้ว สะท้อนจาก P/E ที่ปรับขึ้นมาซื้อขายในระดับสูงเกิน 50-100 เท่า ทั้งที่เป็นกลุ่มที่ได้รับอานิสงส์ AI ปลายน้ำ จึงถือว่า “แพงไปมากแล้ว” มีความเสี่ยงที่จะถูก “Take Profit” ในระยะสั้น และราคามีโอกาสปรับตัวลงแรง
“ณัฐพล คำถาเครือ” ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะนำ “หลีกเลี่ยง” ไปก่อน เพราะราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากจนแพงไปแล้ว ทำให้มีความเสี่ยงมากขึ้น แต่ในอนาคตอีก 1-2 ปี ถ้ากำไรเริ่มรับรู้จากออเดอร์ที่เข้ามาจริง แม้ราคาหุ้นจะแพงมากกว่านี้ หลายคนก็อาจจะยังชอบและกล้าลงทุนก็ได้ เพราะในอนาคตก็มีโอกาสที่กำไรจะเติบโตแข็งแกร่งได้
“สรพล วีระเมธีกุล” ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าทีมกลยุทธ์การลงทุน บล.กสิกรไทย มองว่า ไม่ควรไล่ราคาแล้ว เพราะหลายตัวมี Valuation ที่แพงมาก เลยราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ไปพอสมควร แต่หากราคาหุ้นปรับตัวลงมาจากระดับ ณ ปัจจุบัน สัก 10% จึงจะเริ่มมีความสนใจในการกลับเข้าไปสะสมอีกครั้ง เพราะโอกาสในการเติบโตในอนาคตยังเป็นภาพที่แข็งแกร่ง
ติดตามหุ้นร้อนแรงนอกเหนือจากกลุ่ม “อิเล็กทรอนิกส์” ที่ https://url.in.th/w-stock-articles
