“สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย” สำรวจความสัมพันธ์ของหุ้น DELTA และดัชนี SET Index ผ่านระบบ “efinMCP” พบว่ากว่า 3 เดือนหลังที่ DELTA ราคาดิ่ง 38% กดดัชนีฯ ราว 114 จุด คิดเป็น 73% ของขาลง หากตัดผลของ DELTA ออก ดัชนีจะยังยืนเหนือ 1,600 จุด โดยมีรายละเอียดดังนี้
กว่า 3 เดือน SET ดิ่ง 9.4% จากจุดสูงสุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องตั้งแต่ปลายเดือน ต.ค. 69 ถึงต้นเดือนนี้ ปิดลบติดกัน 6 วันทำการ (27 ต.ค.–3 พ.ย.) รวม 88.02 จุด ก่อนลงไปทำจุดต่ำสุดรอบกว่า 6 เดือนที่ 1,470.06 จุด (4 พ.ย.) ต่ำกว่านี้ต้องย้อนไปวันที่ 28 เม.ย. 69 ซึ่งดัชนีลงไปต่ำสุดระหว่างวันที่ 1,467.67 จุด
ทั้งนี้ จุดสูงสุดของปีอยู่ที่ 1,657.55 จุด (ระหว่างวัน 21 ก.ค.) เป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี นับจากวันที่ 23 ก.พ. 66 ที่ดัชนีขึ้นไปแตะ 1,658.92 จุด หากนับจากราคาปิดสูงสุดของปีที่ 1,652.97 จุดในวันเดียวกัน ถึงราคาปิดวานนี้ (5 พ.ย.) ที่ 1,497.99 จุด ดัชนีปรับตัวลดลงมาแล้ว 154.98 จุด หรือ -9.4%
ภาพนี้สวนทางกับช่วง 7 เดือนแรกของปีที่เป็นขาขึ้นชัดเจน ดัชนีปิดบวกรายเดือนถึง 6 ใน 7 เดือน มีเพียงเดือน มี.ค. ที่ปิดลบ 5.2% เดือนที่แรงที่สุดคือ ก.พ. บวก 15.3% ดัชนีทะลุ 1,500 จุดได้ตั้งแต่ 25 ก.พ. 69 ใช้เวลาไม่ถึง 2 เดือน ณ สิ้นเดือน ก.ค. ดัชนีอยู่ที่ 1,623.64 จุด บวก 28.9% จากสิ้นปี 68 ที่ 1,259.67 จุด
เม็ดเงินในตลาดคึกคักตามไปด้วย ตั้งแต่ต้นปีถึง 5 พ.ย. 69 (YTD) มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยอยู่ที่ 69,225 ล้านบาทต่อวัน เพิ่มขึ้น 64.9% จาก 41,992 ล้านบาทต่อวันเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) เดือนที่ซื้อขายคึกคักที่สุดคือ ก.ค. ซึ่งเป็นเดือนที่ดัชนีทำจุดสูงสุดพอดี มูลค่าซื้อขายเฉลี่ยพุ่งไปถึง 86,889 ล้านบาทต่อวัน มากกว่าเดือน ก.ค. ปีก่อนกว่าเท่าตัว (+107%)
อย่างไรก็ตาม หลังแตะจุดสูงสุด ทิศทางเปลี่ยนชัดเจน ดัชนีปิดลบติดกัน 3 เดือน คือ ส.ค. -1.8%, ก.ย. -2.3% และ ต.ค. -2.6% ช่วง ส.ค.–ก.ย. ราคาปิดแกว่งในกรอบราว 1,560–1,630 จุด ก่อนเจอแรงขายปลาย ก.ย. ปิดเดือนที่ 1,559.01 จุด เดือน ต.ค. ยังทรงตัวแถว 1,550–1,585 จุด จนช่วงท้ายเดือนแรงขายเร่งตัว ดัชนีปิดหลุด 1,500 จุดเมื่อ 3 พ.ย. ที่ 1,491.01 จุด เป็นราคาปิดต่ำสุดนับจาก 12 พ.ค. 69 แม้ตอนนี้ดัชนียังบวก 18.9% จากต้นปี แต่ผลตอบแทนที่สะสมมาได้หายไปแล้วราว 2 ใน 5
ขาขึ้น 393 จุด DELTA ตัวเดียวดัน 128 จุด
เมื่อแยกผลต่อดัชนีรายหุ้นช่วงขาขึ้น นับจากสิ้นปี 68 ถึง 21 ก.ค. 69 ที่ดัชนีเพิ่มขึ้น 393.30 จุด พบว่าราคา บมจ.เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA พุ่งจาก 173 บาทเป็น 302 บาท บวก 74.6% คิดเป็นผลต่อดัชนีราว 128 จุด หรือราว 1 ใน 3 ของขาขึ้น มากกว่าหุ้นใหญ่ 6 ตัวที่ตามมารวมกันราว 104 จุด ทั้งที่ตั้งแต่ต้นปีถึงวันนี้ DELTA มีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ย 5,195 ล้านบาทต่อวัน คิดเป็นเพียงราว 7.5% ของมูลค่าซื้อขายทั้งตลาด
หุ้นกลุ่มนี้นำโดย บมจ.กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) ราว 30.8 จุด (ราคา +62%) ตามด้วย บมจ.ปตท. (PTT) ราว 17.5 จุด (+24%), บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) ราว 16.7 จุด (+23%), ธนาคารกรุงไทย (KTB) ราว 15.8 จุด (+50%), บมจ.ท่าอากาศยานไทย (AOT) ราว 12.5 จุด (+21%) และ บมจ.ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม (PTTEP) ราว 10.7 จุด (+30%)
น้ำหนักของ DELTA ในดัชนีจึงพองจากราว 13.6% ณ สิ้นปี 68 เป็นราว 18.1% ณ จุดสูงสุด มูลค่าตลาดแตะ 3.77 ล้านล้านบาท มากกว่า PTT, ADVANC กับ GULF รวมกันที่ 3.29 ล้านล้านบาท สาเหตุคือดัชนี SET คำนวณโดยถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นทุกตัว ไม่มีเพดานน้ำหนักรายตัวเหมือน SET50 กับ SET100 ที่จำกัดน้ำหนักสูงสุดไว้ 10% ต่อหลักทรัพย์ ตามหลักเกณฑ์การจัดทำดัชนีของตลาดหลักทรัพย์ฯ
ขาลง DELTA ดิ่ง 38% กดดัชนี 114 จุด กินสัดส่วน 73%
ภาพกลับด้านในขาลง จากจุดสูงสุดของดัชนีถึงวันนี้ DELTA ลดลงจาก 302 บาทเหลือ 187 บาท (-38.1%) คิดเป็นผลต่อดัชนีราว 114 จุด จากที่ดัชนีลดลงทั้งหมด 154.98 จุด คิดเป็น 73% ของขาลงหุ้นไทย ขณะที่อีก 9 ตัวในกลุ่มหุ้นใหญ่ 10 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด กดดัชนีรวมกันราว 23 จุด นำโดย ADVANC ราว 9.9 จุด, GULF ราว 6.2 จุด, AOT ราว 3.1 จุด ส่วน KTB กับ ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) ยังสวนขึ้นช่วยพยุงดัชนีรวมราว 3 จุด
NVDR เทขาย DELTA ถึง 1.64 หมื่นล้านบาท กว่า 4 เท่าของที่ซื้อทั้งขาขึ้น
ข้อมูลการซื้อขายผ่าน บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด หรือ NVDR ซึ่งใช้สะท้อนการซื้อขายของนักลงทุนต่างชาติ ในระบบ “eFinMCP” ระบุว่า ตั้งแต่ 22 ก.ค. ถึง 4 พ.ย. 69 หุ้น DELTA ถูกขายสุทธิผ่าน NVDR รวม 16,402 ล้านบาท ขายสุทธิ 44 จาก 69 วันทำการ เฉลี่ยวันละราว 238 ล้านบาท ช่องทางนี้มีสัดส่วนราว 16–46% ของมูลค่าซื้อขาย DELTA ในแต่ละวัน
ภาพนี้ต่างจากช่วงขาขึ้นชัดเจน ตั้งแต่ 5 ม.ค. ถึง 21 ก.ค. 69 ที่ราคา DELTA พุ่ง 75% ยอดซื้อสุทธิผ่าน NVDR รวมกันเพียง 3,671 ล้านบาท ยอดขายสุทธิในขาลงจึงมากกว่ายอดซื้อสุทธิทั้งขาขึ้นกว่า 4 เท่า ทั้งปีถึง 4 พ.ย. DELTA จึงถูกขายสุทธิผ่าน NVDR แล้ว 12,731 ล้านบาท
ที่น่าสนใจคือจังหวะเวลา ช่วง ก.พ.–มิ.ย. NVDR ซื้อสุทธิรวม 7,902 ล้านบาท วันที่ซื้อสุทธิมากที่สุด 2 อันดับแรกคือ 13 พ.ค. ราว 4,299 ล้านบาท (วันที่ราคาพุ่ง 10.3%) และ 9 มิ.ย. ราว 3,227 ล้านบาท ซึ่งเป็นวันที่ DELTA ทำราคาปิดสูงสุดของปีที่ 364 บาท แต่ช่วง 1–21 ก.ค. NVDR กลับพลิกเป็นขายสุทธิ 2,372 ล้านบาท ทั้งที่ดัชนี SET ยังวิ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุด
เมื่อเข้าสู่ขาลง แรงขายหนักที่สุดอยู่ในช่วงแรก ตั้งแต่ 22 ก.ค. ถึงสิ้นเดือน ส.ค. ขายสุทธิไปแล้ว 9,504 ล้านบาท หรือราว 58% ของยอดขายทั้งรอบ วันที่ขายหนักคือ 27 ก.ค. ราว 2,427 ล้านบาท ต่อมาเดือน ก.ย. ขายสุทธิอีก 3,578 ล้านบาท โดยวันที่ 15 ก.ย. ขายสุทธิราว 2,794 ล้านบาท มากที่สุดของปี วันนั้นราคาร่วง 7.5% มูลค่าซื้อขาย 15,256 ล้านบาท
ไม่นับ DELTA หุ้นไทยจะยังยืนเหนือ 1,600
นับตั้งแต่ SET Index ทำจุดสูงสุดเมื่อ 21 ก.ค. 69 ถึงวานนี้ ดัชนีฯ ลดลง 154.98 จุด หรือ -9.4% แต่หากตัดผลการคำนวณของ DELTA ที่กดดัชนีราว 114 จุดออก ในเชิงคำนวณดัชนีจะอยู่ราว 1,612 จุด ยังยืนเหนือ 1,600 จุด และลดลงจากจุดสูงสุดเพียงราว 2.5%
ภาพเดียวกันเกิดซ้ำในวันนี้ ดัชนีปิดที่ 1,497.99 จุด ลดลง 4.10 จุด ขณะที่ DELTA ลดลง 8 บาทมาปิดที่ 187 บาท กดดัชนี 7.91 จุด หากตัดผลการคำนวณของ DELTA ออก ดัชนีจะปิดราว 1,505.90 จุด ยังไม่หลุด 1,500 จุด เพราะหุ้นใหญ่ตัวอื่นอย่าง GULF, บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL), ADVANC, AOT กับ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) ปรับขึ้นช่วยพยุง
ที่น่าสนใจคือ ข้อมูลในระบบ “eFinMCP” ระบุว่า DELTA มีสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อย (Free Float) ราว 24% แต่ ณ จุดสูงสุดกลับมีน้ำหนักเกือบ 1 ใน 5 ของดัชนี เมื่อหุ้นที่มีส่วนในการซื้อขายเพียงราว 7.5% ของตลาด กำหนดทิศดัชนีได้ทั้งขาขึ้นและขาลง ตัวเลข SET Index ที่นักลงทุนใช้วัดสุขภาพตลาดหุ้นไทย ยังสามารถบอกความจริงได้ครบหรือไม่ ?
อ่านบทความเจาะลึกหุ้นที่มีประเด็นและเป็นกระแสเพิ่มเติมที่ : https://url.in.th/w-efin-stockarticles
