efinancethai

ประเด็นร้อน

เปิดโผ 98 บจ.กำไรนิวไฮ กูรูเตือนระวังติดกับดัก "Sell on fact"

เปิดโผ 98 บจ.กำไรนิวไฮ กูรูเตือนระวังติดกับดัก

    "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจงบการเงินบริษัทจดทะเบียน(บจ.) ประจำปี 61 พบ 465 บริษัทมีกำไรสุทธิเป็นบวก  คิดเป็นสัดส่วนถึง 82% จากบริษัทที่รายงานงบล่าสุดจำนวน 565 บริษัท โดยมี 107 บริษัทกำไรเติบโตมากกว่า 30% และ 70 บริษัทกำไรเติบโตมากกว่า 50% ขณะที่มี 29 บริษัทกำไรเติบโตมากกว่า 100%
    ทั้งนี้ เมื่อสำรวจเชิงลึกแต่ละบริษัทข้างต้นพบว่า มีถึง 98 บริษัทที่สามารถทำกำไรสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (นิวไฮ) แบ่งเป็น SET จำนวน 65 บริษัท และ mai จำนวน 32 บริษัท โดยกลุ่มอุตสาหกรรมติดโผสูงสุด 5 อันดับแรก คือ บริการ 11 บริษัท, พลังงาน 8 บริษัท, ธุรกิจการเงิน 8 บริษัท, โรงพยาบาล 8 บริษัท และ อสังหาริมทรัพย์ 7 บริษัท

*** SET50 ติดโผ 16 บริษัท EGCO-BEM-KTC นำกลุ่ม
    กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ใน SET50 กำไรพุ่งทำนิวไฮได้ถึง 16 บริษัท โดยบริษัทที่มีกำไรปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุด 3 อันดับแรก ได้แก่ 1.บมจ.ผลิตไฟฟ้า (EGCO) ทำได้ 2.1 หมื่นล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 78% จากปีก่อน โดยมีกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์ 3 รายการ 2.บมจ.ทางด่วนและรถไฟฟ้ากรุงเทพ (BEM) กำไรเพิ่มขึ้น 70% อยู่ที่ 5,317.04 ล้านบาท โดยมีกำไรพิเศษจากการโอนเปลี่ยนประเภทเงินลงทุนสุทธิจากภาษี และ 3.บมจ.บัตรกรุงไทย (KTC) ทำได้ 5,139.59 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 56%  จากการสร้างรายได้จากธุรกิจหลักทั้งบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคล ขณะที่มูลค่าหนี้สูญที่ได้รับคืนคงเพิ่มจำนวนสูงขึ้น บริษัทสามารถบริหารและจัดหาเงินกู้ยืมทำให้ต้นทุนยังคงอยู่ระดับต่ำ
    ส่วนบริษัทที่มีตัวเลขกำไรสูงสุดคือ บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) แตะ 2.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อน โดยเติบโตจากทุกกลุ่มธุรกิจและทุกภูมิภาค

หุ้น SET50 กำไรนิวไฮ

ชื่อย่อหุ้น

กำไร 61 (ลบ.)

%chg (YoY)

EGCO

21,073

78

BEM

5,317

70

KTC

5,140

56

EA

4,975

30

BJC

6,650

28

IVL

26,465

27

AOT

25,171

22

TISCO

7,016

15

HMPRO

5,613

15

TCAP

7,839

12

CENTEL

2,178

9

TOA

1,825

7

KKP

6,042

5

BH

4,152

5

CPALL

20,930

5

LH

10,475

0.1

*** SET100 กำไรพุ่ง 19 บริษัท CKP ทะยาน 277%
    ด้านหุ้นใน SET100 ทำกำไรนิวไฮ 19 บริษัท บมจ.ซีเค พาวเวอร์ (CKP) กำไรพุ่งถึง 277% จากปีก่อน ทำได้ 599 ล้านบาท มาจากการรับรู้กำลังผลิตเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันมีการออกหุ้นกู้เพื่อปรับโครงสร้างการเงิน ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายทางการเงินลดลง 
    ขณะที่อีก 3 บริษัททำกำไรเติบโตมากกว่า 50% ซึ่งมาจากกลุ่มอสังหาทั้งสิ้น ประกอบด้วย บมจ.อนันดา ดีเวลลอปเม้นท์ (ANAN), บมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ (ORI) และ บมจ.แผ่นดินทอง พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ (GOLD) ด้าน บมจ.เอพี (ไทยแลนด์) หรือ AP มีตัวเลขกำไรสูงสุดในกลุ่มนี้ที่ 3,865 ล้านบาท เติบโต 22% จากปี 60 โดยทั้งหมดกำไรเติบโตจากยอดโอนโครงการที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

หุ้น SET100 กำไรนิวไฮ

ชื่อย่อหุ้น

กำไร 61 (ลบ.)

%chg (YoY)

CKP

599

277

ANAN

2,419

82

ORI

3,338

65

GOLD

2,110

55

MTC

3,713

49

COM7

891

46

THANI

1,641

46

TPIPP

3,699

43

PLANB

343

40

GLOBAL

2,003

25

AP

3,865

22

BCH

1,089

19

CHG

634

12

BCPG

2,219

10

MEGA

1,206

8

WHAUP

2,252

8

MAJOR

1,284

8

GPSC

3,359

6

SAWAD

2,768

4

*** กลุ่มนอก SET100 กำไรนิวไฮ 31 บริษัท
    ส่วนกลุ่มหุ้นนอก SET100 ทำกำไรนิวไฮถึง 31 บริษัท โดยมี 4 บริษัทกำไรเติบโตมากกว่า 100% ได้แก่ 1.บมจ.ยูไนเต็ด เปเปอร์ (UTP) ทำได้ 777 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 147% เติบโตตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นสวนทางกับต้นทุนที่ลดลง 2.บมจ.นอร์ทอีส รับเบอร์ (NER) กำไรสุทธิ 486 ล้านบาท เติบโต 117% จากประสิทธิภาพในการผลิตที่ดีขึ้น รวมถึงราคาซื้อวัตถุดิบยางและต้นทุนผลิตที่ลดลง 3.บมจ.ไพลอน (PYLON) กำไรโต 115% เติบโตตามอุตสาหกรรมก่อสร้างฐานรากขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ตามการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของประเทศ และ 4.บมจ.โรงพยาบาลวัฒนแพทย์ ตรัง (WPH) กำไรเติบโต 113% โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น ขณะที่สัดส่วนต้นทุนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารรวมถึงต้นทุนทางการเงินปรับลดลง
    ทั้งนี้ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) เป็นบริษัทที่ตัวเลขกำไรสูงสุดในกลุ่มนี้ ทำได้ 2.48 หมื่นล้านบาท เติบโต 7% จากปีก่อน มาจากรายได้ดอกเบี้ยของเงินให้สินเชื่อเติบโตโดดเด่น และการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม รวมทั้งการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ

หุ้นนอก SET100 กำไรนิวไฮ

ชื่อย่อหุ้น

กำไร 61 (ลบ.)

%chg (YoY)

UTP

777

147

NER

486

117

PYLON

218

115

WPH

51

113

SEAFCO

368

75

SIS

468

58

TQM

404

51

SABINA

362

49

CMAN

163

48

EKH

117

40

VNT

3,059

36

HUMAN

122

28

JMT

506

28

HTECH

174

18

III

151

16

SYNEX

721

16

SVH

1,862

16

TEAMG

114

15

LALIN

777

14

S11

439

11

RJH

255

10

IFS

166

10

NTV

387

9

ASK

811

9

KWC

92

8

WICE

96

7

BAY

24,813

7

M

2,574

6

OSP

3,005

6

SPCG

2,614

4

PLAT

785

2

*** mai ติดโผ 32 บริษัท น้องใหม่ SISB พุ่ง 477%
    ขณะที่หุ้นจากตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ติดโผรวม 32 บริษัท ซึ่งมี 5 บริษัทกำไรเติบโตมากกว่า 100% โดยหุ้นน้องใหม่ บมจ.เอสไอเอสบี (SISB) กำไรพุ่งสูงสุดถึง 477% ทำได้ 104 ล้านบาท สาเหตุเกิดจากต้นทุนที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะต้นทุนการเงิน ซึ่งหลังจากขายหุ้นไอพีโอ ได้นำเงินไปชำระคืนหนี้กว่า 600 ล้านบาท ซึ่งลดรายจ่ายดอกเบี้ยกว่า 30 ล้านบาทต่อปี
    ขณะเดียวกันมี 3 บริษัทที่สามารถพลิกจากขาดทุนเป็นกำไรนิวไฮ ได้แก่ 1.บมจ.ทีวี ไดเร็ค (TVD) จากขาดทุน 68.29 ล้านบาทปี 60 กลับมามีกำไร 57.57 ล้านบาท ทำสถิติใหม่ มากจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นหลังปรับแผนการโฆษณาสินค้ากระจายในช่องทางใหม่ ๆ เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างเหมาะสม
    2.บมจ.คิงส์เมน ซี.เอ็ม.ที.ไอ. (K) กำไรสุทธิ 62 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนปี 60 ที่ 15.38 ล้านบาท มาจากช่วงปลายปีลูกค้าทั้งที่เป็น shop brand name, โรงแรม, ออฟฟิศ โดยเฉพาะห้างสรรพสินค้าขนาดใหญ่เร่งเปิดตัว สายธุรกิจตกแต่งภายในจึงส่งมอบงานโครงการใหญ่ได้หลายโครงการ     
    3.บมจ.เมตะ คอร์ปอเรชั่น (META) พลิกมีกำไรนิวไฮ 86 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุน 269.74 ล้านบาท หลังจากรับรู้รายได้จากการก่อสร้างโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในเมียนมา รวมถึงมีกำไรเสริมจากการเป็นผู้พัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าที่ประเทศญี่ปุ่น

หุ้น mai กำไรนิวไฮ

ชื่อย่อหุ้น

กำไร 61 (ลบ.)

%chg (YoY)

SISB

104

478

XO

222

276

FLOYD

44

133

PORT

137

122

DOD

305

118

BIZ

81

96

CHEWA

265

70

TPCH

354

70

CMC

214

69

MOONG

129

64

ATP30

41

56

CHAYO

85

47

THMUI

31

46

TM

48

37

BOL

104

36

ITEL

133

30

NETBAY

149

29

ICN

85

28

STI

73

27

TNH

356

23

JKN

228

21

SPA

206

17

AU

147

14

FSMART

583

7

TNP

65

6

TIGER

89

6

MGT

49

5

SWC

186

5

CPR

93

4

K

62

พลิกกำไร

META

86

พลิกกำไร

TVD

58

พลิกกำไร

*** กูรูเตือนระวังกับดักหุ้นกำไรนิวไฮ
    "มงคล พ่วงเภตรา" นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ (บริษัทหลักทรัพย์) บล.เคทีบี (ประเทศไทย) แนะนำให้ระมัดระวังการลงทุนกลุ่มหุ้นกำไรนิวไฮในระยะสั้น เพราะราคามักตอบสนองแนวโน้มไปล่วงหน้าแล้ว และอาจจะมีแรงขายลักษณะ Sell on fact ออกมาได้ 
    "กำไรนิวไฮสะท้อนการบริหารธุรกิจที่ดี แต่ต้องพิจารณาองค์ประกอบอื่น ๆ ก่อนเข้าลงทุน โดยต้องเป็นการเติบโตที่มาจากการดำเนินงานปกติ ไม่ใช่กำไรพิเศษ ที่สำคัญหุ้นที่กำไรนิวไฮส่วนใหญ่ราคามักวิ่งขึ้นไปรอก่อนหน้างบฯ ออกแล้ว ต้องระวัง Sell on fact ขณะเดียวกันต้องประเมินแนวโน้มกำไรของปีต่อไปด้วยว่าเติบโตต่อหรือไม่ เพราะบ่อยครั้งหุ้นมักได้รับการตอบสนองเชิงลบ หากดีแค่ปีเดียว" มงคล กล่าว
    ด้าน "ภาษกร ลินมณีโชติ" รองกรรมการผู้จัดการ บล.กสิกรไทย เสริมว่า กับดักสำคัญของหุ้นกำไรนิวไฮคือนักลงทุนมักไม่ดูรายละเอียดที่มาของกำไรว่าเกิดจากการดำเนินงานปกติ หรือ มีกำไรพิเศษเพียงครั้งเดียว จากการขายสินทรัพย์หรือการปรับโครงสร้างหนี้หรือหน่วยลงทุนต่าง ๆ นอกจากนี้ควรประเมินมูลค่าเหมาะสมว่ายังมีอัพไซด์หรือไม่ เพราะหลายบริษัทราคาอาจจะรับข่าวไปแล้ว 
    ทั้งนี้ เมื่อสำรวจเพิ่มเติม พบว่าหลายบริษัทมีกำไรพิเศษ โดยรายที่มีกำไรพิเศษโดดเด่น เช่น EGCO ขายสินทรัพย์ได้กำไรกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท หากตัดรายการดังกล่าวออกไป มีกำไรปกติลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน, BEM มีกำไรพิเศษจากการโอนเปลี่ยนประเภทเงินลงทุนสุทธิจากภาษีกว่า 2,030 ล้านบาท, บมจ.บีซีพีจี (BCPG) จำหน่ายสินทรัพย์โครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ประเทศญี่ปุ่นจำนวน 2 โครงการให้แก่กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (IFF) และ บมจ.โอสถสภา (OSP) มีกำไรพิเศษจากการขายเงินลงทุนใน "ไวท์กรุ๊ป" ราว 300 ล้านบาท เป็นต้น

*** 61 บริษัทมีแนวโน้มทำนิวไฮต่อ
    ทั้งนี้เมื่อสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ (IAA Consensus) พบว่ามี 61 บริษัท ที่ประมาณการกำไรเฉลี่ยยังเติบโตต่อ อย่างไรก็ตามส่วนใหญ่อัตราการเติบโตจะลดลงจากฐานที่สูงในปี 61 โดยพบว่ามีเพียง 15 บริษัทที่คาดการณ์กำไรปี 62 เติบโตมากกว่า 20% ดังนี้

หุ้นกำไรนิวไฮโตต่อไม่ต่ำ 20%

ชื่อย่อหุ้น

กำไร 61

(ลบ.)

คาดการณ์กำไร 62 (%YoY)

SISB

103.52

95

CKP

599.07

56

RJH

254.54

36

TPIPP

3,698.96

34

AU

147.43

33

PORT

136.94

31

MTC

3,713.39

30

SPA

205.60

29

XO

221.90

29

ATP30

40.91

29

EA

4,975.21

28

HUMAN

121.91

28

NER

486.46

26

NETBAY

148.81

22

TPCH

353.90

22

    โดย SISB ถูกคาดว่าจะกำไรเติบโตเฉลี่ยถึง 95% ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่ายังเป็น Growth Stock ไปอีก 3-5 ปี เนื่องจากมีต้นทุนที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่แนวโน้มนักเรียนเข้าใหม่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
    ขณะที่หุ้นโรงไฟฟ้าอย่าง CKP, TPIPP, EA และ TPCH กำไรจะยังทำนิวไฮต่อเนื่องจากการรับรู้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น

 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด