ตลาดหุ้นไทยเดือนนี้เหวี่ยงตัวค่อนข้างรุนแรง เปราะบางต่อปัจจัยลบทั้งในและต่างประเทศ ราคาหุ้นของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) หลายบริษัทปรับตัวดิ่งลงหลุดระดับต่ำสุดรอบหลายปี  โดยเฉพาะหุ้นยอดนิยมของนักลงทุนรายย่อย

*** พบ 29 บจ.ราคาต่ำสุดรอบ 5 ปี
    "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจความเคลื่อนไหวราคาหุ้นตั้งแต่ 1 ส.ค.-16 ส.ค.62 โดยคัดเลือกหุ้นที่มีสภาพคล่องการซื้อขายและมีนักลงทุนรายย่อยถือครองตั้งแต่ 3,000 รายขึ้นไป  พบว่ามีถึง 29 บริษัท ที่ราคาปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุด (New Low) ในรอบไม่ต่ำกว่า 5 ปี (ตั้งแต่ปี 2558) ประกอบด้วย

*** รายย่อย 4 แสนรายติดดอย
    29 บจ.ข้างต้นมีผู้ถือหุ้นรายย่อยรวมกันถึง 4 แสนราย โดยมีถึง 11 บริษัทที่มีผู้ถือหุ้นรายย่อยเกิน 10,000 ราย
    ทั้งนี้ บมจ.ไออาร์พีซี (IRPC) มีผู้ถือหุ้นรายย่อยมากที่สุด 57,699 ราย ซึ่งราคาหุ้นปรับตัวลงไปต่ำสุดระดับ 3.88 บาท ต่ำสุดตั้งแต่ปี 58 ทั้งที่ต้นปีก่อนราคาหุ้นเคยขึ้นไปทำจุดสูงสุดถึง 8.35 บาท
    ขณะที่หุ้นขวัญใจมหาชนอย่าง บมจ.บิวตี้ คอมมูนิตี้ (BEAUTY) ลงไปต่ำสุดที่ 2.78 บาท  ลดลงถึง 88% จากจุดสูงสุดเมื่อต้นปีก่อนที่ 23.70 บาท โดยมีผู้ถือหุ้นรายย่อยรวม 43,780 ราย

*** 10 บจ.ราคาดิ่ง All time low
    ขณะเดียวกันพบว่า มี 10 บจ.ที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่ำสุดตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (All time low) ได้แก่

    ทั้งนี้ เมื่อเทียบราคาต่ำสุด กับราคาสูงสุดที่เคยทำได้ บมจ.สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) ราคาลดลงสูงสุดถึง 87% โดยลงมาต่ำสุดถึง 1.55 บาท จากระดับสูงสุดเมื่อปี 54 ที่ 12.27 บาท โดยเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เมื่อปี 52
    ด้านน้องใหม่อย่าง บมจ.ธนบุรี เฮลท์แคร์ กรุ๊ป (THG) ที่เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อปลายปี 60 ใช้เวลาไม่ถึง 2 ปี ราคาลงไปต่ำสุด 23.2 บาท จากราคาไอพีโอที่ 38 บาท

*** 12 บจ.ราคาหุ้นปีนี้ทรุดมากกว่า 20%
    หุ้นในกลุ่มนี้มี 12 บริษัทที่ราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีถึงล่าสุด 16 ส.ค.62 (Year to date) ปรับลดลงมากกว่า 20% ได้แก่

    BEAUTY ราคาหุ้นลดลงสูงสุดถึง 53.89% ตามด้วย บมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ (KCE) ลดลง  41.33% และ บมจ.สแกน อินเตอร์ (SCN) ลดลง 35.41%

*** 23 บจ. งบครึ่งปี 62 พลิกขาดทุน-กำไรลดฮวบ
    "มงคล พ่วงเภตรา" ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์กลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุว่า สาเหตุสำคัญที่ราคาหุ้นกลุ่มนี้ปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดในรอบหลายปี เนื่องจากผลประกอบการปรับตัวลดลง หลายบริษัทพลิกขาดทุนหรือขาดทุนต่อเนื่อง และอีกหลายบริษัทกำไรลดลงค่อนข้างมาก ประกอบกับภาวะตลาดเป็นขาลง ทำให้มีแรงขายออกมาอย่างต่อเนื่อง ราคาหุ้นจึงปรับตัวลงมากกว่าปกติ 
    ทั้งนี้ เมื่อสำรวจงบการเงินครึ่งแรกปี 62 ของ บจ.ในกลุ่มนี้ พบว่า 23 จาก 29 บริษัท ผลประกอบการไม่ดีนัก โดยมี 6 บริษัทพลิกขาดทุนจากช่วงเดียวกันปีก่อน 2 บริษัทมีผลขาดทุนต่อเนื่องจากช่วงเดียวกันปีก่อน และ 15 บริษัทกำไรลดลงจากช่วงเดียวกันปีก่อน

    โดย บมจ.อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ (ITD) งบครึ่งแรกปี 62 พลิกขาดทุน 326.01 ล้านบาท จากช่วงเดียวกันปีก่อนมีกำไร 82.16 ล้านบาท 
    ด้าน บมจ.บริหารและพัฒนาเพื่อการอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (GENCO) ขาดทุน 9.26 ล้านบาท ต่อเนื่องจากช่วงเดียวกันปีก่อนที่ขาดทุน 8.47 ล้านบาท
    ขณะที่ บมจ.เอเชีย เอวิเอชั่น (AAV) กำไรครึ่งแรกปี 62 ลดลงถึง 97.89% เหลือเพียง 14.73 ล้านบาท จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรถึง 698 ล้านบาท โดยเกิดจากผลขาดทุนในไตรมาส 2/62 ระดับ 482.48 ล้านบาท

*** กูรูแนะหาจังหวะเก็บหุ้นพื้นฐานดี
    "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ สายงานวิจัย บล.เอซีย พลัส แนะนำว่า ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงแรงจากปัจจัยลบภายนอก และความกังวลผลประกอบการไตรมาส 2/62 ส่งผลให้หุ้นหลายบริษัทราคาปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุดรอบหลายปี 
    แต่สิ่งที่น่าสนใจคือ Valuation ของตลาดหุ้นไทย โดยปัจจุบันค่า PER อยู่ที่เพียง 15.7 เท่า ทำให้ Earning Yield Gap ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 4.6-4.7% ซึ่งเป็นระดับที่น่าสนใจในการเข้าซื้อหุ้นพื้นฐานดีเพื่อลงทุนระยะยาว โดยแนะนำเลือกหุ้นปันผลดีที่มีอัพไซด์สูง
    ฟาก "วิวัฒน์ เตชะพูลผล” รองกรรมการผู้จัดการและหัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ทางเทคนิค บล.ทิสโก้ เสริมว่า หุ้นที่ปรับตัวลดลงแรงจนต่ำกว่าสถิติเดิมรอบหลายปี นักลงทุนไม่ควรรีบ “ซื้อ” หรือ “ขาย” ด้วยความตกใจ ต้องคิดเป็นลำดับอย่างรอบคอบ หากพื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ อาจจะเป็นโอกาสในการเลือกสะสมหุ้นพื้นฐานดีราคาถูก

*** พบ 9 หุ้นอัพไซด์สูง-ปันผลปีนี้แจ่ม
    ทั้งนี้ เมื่อสำรวจข้อมูลหุ้นในกลุ่มนี้จาก IAA Consensus ณ วันที่ 16 ส.ค.62 พบว่ามี 9 บริษัทที่ราคาหุ้นมีอัพไซด์จากราคาเหมาะสมเฉลี่ยมากกว่า 10% ที่สำคัญถูกคาดการณ์อัตราเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) ปีนี้มากกว่า 3.5% ได้แก่

    จากตาราง มีหุ้นขนาดใหญ่ที่อยู่ในดัชนีฯ SET50 และ SET100 ถึง 6 บริษัท โดย AAV มีอัพไซด์สูงสุดถึง 39% และคาดอัตราการจ่ายเงินปันผลปีนี้เฉลี่ย 3.9% 
    ส่วน บมจ.โมเดอร์นฟอร์มกรุ๊ป (MODERN) ถูกคาดการณ์จ่ายปันผลปีนี้สูงถึง 8.1% พร้อมทั้งมีอัพไซด์สูงถึง 30%
    ทั้งนี้ 9 บริษัทข้างต้นบทวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังแนะนำ "ซื้อ" - "ถือ"