ประเด็นร้อน

29 วอร์แรนต์ พุ่งกระฉูด 100 - 14,317% รายย่อยแห่เก็งกำไรช่วงตลาดขาขึ้น

29 วอร์แรนต์ พุ่งกระฉูด 100 - 14,317% รายย่อยแห่เก็งกำไรช่วงตลาดขาขึ้น

รายย่อยแห่เก็งกำไรวอแรนต์หุ้นกลาง-เล็กช่วงตลาดขาขึ้น ดันราคาพุ่งกระฉูด พบ 29 หลักทรัพย์ ให้ผลตอบแทน 100 - 14,317% กูรูแนะศึกษาให้รอบคอบ ทั้งมูลค่า-เงื่อนไขการใช้สิทธิ-วันหมดอายุ ระบุความเสี่ยงสูงจัด


*** พบ 29 วอร์แรนต์ ราคาพุ่ง 100 - 14,317%


"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ (Warant) ตั้งแต่ต้นปี (Year to date) พบว่า 29 หลักทรัพย์จากทั้งหมด 94 หลักทรัพ์ที่ยังซื้อขายอยู่ ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% ประกอบด้วย

 

29 Warrant ราคาพุ่งเกิน 100% ปี 64

ชื่อย่อ Warrant

ราคาปิด 6 ส.ค.(บ.)

%chg YTD

ชื่อย่อหุ้นอ้างอิง

ราคาปิด 6 ส.ค.(บ.)

%chg YTD

XPG-W4

17.3

14,317

XPG

3.76

836

BYD-W6

1.8

2,900

BYD

7.8

1,142

DIMET-W4

0.33

1,550

DIMET

0.62

464

MILL-W4

0.41

720

MILL

1.23

44

TGPRO-W3

0.16

700

TGPRO

0.29

263

RWI-W2

0.82

645

RWI

2.42

92

PERM-W1

1.1

547

PERM

2.92

118

VIBHA-W3

0.69

475

VIBHA

2.34

59

HYDRO-W1

0.17

467

HYDRO

0.33

43

TCC-W4

0.2

300

TCC

0.44

91

BROOK-W5

0.55

293

BROOK

0.69

84

7UP-W4

0.57

280

7UP

1.25

191

TCC-W3

0.19

280

TCC

0.44

91

III-W1

5.85

280

III

12.4

92

CHAYO-W1

7.65

224

CHAYO

12.2

57

SIMAT-W3

1.26

223

SIMAT

5.7

73

JMART-W4

20.1

196

JMART

33.25

66

BKD-W2

0.26

189

BKD

2.22

17

SMART-W2

0.35

169

SMART

0.82

56

EMC-W6

0.13

160

EMC

0.26

44

NER-W1

5.9

152

NER

8.1

90

JMART-W3

21.4

138

JMART

33.25

66

TCC-W5

0.33

136

TCC

0.44

91

SINGER-W2

27

135

SINGER

41.5

60

OCEAN-W3

0.62

130

OCEAN

1.61

66

J-W1

1.55

128

J

2.56

54

TAPAC-W4

0.47

114

TAPAC

4.4

64

PPPM-W4

0.25

108

PPPM

0.23

44

D-W1

1.1

108

D

3.8

23


ทั้งนี้ส่วนใหญ่เป็นวอร์แรนต์ของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ขนาดกลาง-เล็ก โดยทั้ง 29 บจ.ราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น 17 - 1,142% แต่วอร์แรนต์ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าระดับ 100 - 14,317% โดยมีถึง 7 หลักทรัพย์ที่ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 500% และ 3 หลักทรัพย์ที่ราคาเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,000% 

บริษัท เอ็กซ์สปริง แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท ครั้งที่ 4 หรือ XPG-W4 ราคาปิด 6 ส.ค.64 อยู่ที่ 17.3 บาท เพิ่มขึ้นสูงสุด 14,317%YTD ขณะที่ราคาหุ้นอ้างอิง XPG ราคาล่าสุดอยู่ที่ 3.76 บาท เพิ่มขึ้น 836%YTD ซึ่ง XPG-W4 มีราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญ XPG ที่ 0.815 บาท อัตราส่วน 1 : 6.621 (วอร์แรนต์ : หุ้นสามัญ) กำหนดใช้สิทธิวันสุดท้าย 17 เม.ย.67

ขณะที่ บริษัทหลักทรัพย์ บียอนด์ จำกัด (มหาชน) หรือ BYD ซึ่งราคาล่าสุดอยู่ที่ 7.8 บาท เพิ่มขึ้น 1,142%YTD ราคา BYD-W6 ก็ปรับตัวขึ้นทิศทางเดียวกันระดับ 2,900%YTD โดยใช้สิทธิวันสุดท้าย 8 ก.ย.66 มีราคาใช้สิทธิ 0.755 บาท อัตราส่วน 1 : 0.26471


*** เกินครึ่งหมดอายุใช้สิทธิภายในปีหน้า


ทั้งนี้เมื่อสำรวจวันใช้สิทธิครั้งสุดท้ายของ 29 วอร์แรนต์ข้างต้นพบว่ามีถึง 17 หลักทรัพย์ที่จะครบกำหนดภายในปี 65 ดังนี้
 

วันครบกำหนดใช้สิทธิ 29 Warrant ราคาพุ่งเกิน 100%

ชื่อย่อ Warrant

ใช้สิทธิวันสุดท้าย

อัตราส่วน (W : หุ้นสามัญ)

ราคาใช้สิทธิ (บ.)

SMART-W2

1/10/64

1 : 2.10065

0.71406

RWI-W2

6/1/65

1 : 1

1.5

HYDRO-W1

10/2/65

1 : 0.5

1

OCEAN-W3

13/2/65

1 : 1

1

D-W1

4/3/65

1 : 1.2

3.3333

TAPAC-W4

18/3/65

1 : 1

9

TCC-W3

1/4/65

1 : 1.23886

0.807

BROOK-W5

20/5/65

1 : 1.173

0.213

NER-W1

26/5/65

1 : 1

1.8

CHAYO-W1

27/5/65

1 : 1.211

5.365

J-W1

10/6/65

1 : 1

2

VIBHA-W3

14/6/65

1 : 1.0023

2.993

PERM-W1

17/6/65

1 : 1

1.8

JMART-W3

17/6/65

1 : 1.00464

10.94924

MILL-W4

11/7/65

1 : 1.268

1.735

7UP-W4

8/8/65

1 : 1

N/A

BKD-W2

30/11/65

1 : 1.01689

4.425

SINGER-W2

21/4/66

1 : 1

14

III-W1

13/5/66

1 : 1

6

TCC-W4

14/5/66

1 : 1.10801

0.903

BYD-W6

8/9/66

1 : 0.26471

0.755

TGPRO-W3

20/9/66

1 : 1

0.5

DIMET-W4

29/9/66

1 : 1

0.5

EMC-W6

15/10/66

1 : 1

0.15

XPG-W4

17/4/67

1 : 6.621

0.815

JMART-W4

18/6/67

1 : 1.00464

14.93078

PPPM-W4

31/7/67

1 : 2.28

0.439

SIMAT-W3

19/5/68

1 : 1.1978

25.0455

TCC-W5

24/5/71

1 : 1

0.5


บริษัท สมาร์ทคอนกรีต จำกัด (มหาชน) ให้แก่ผู้ถือหุ้นสามัญเดิมของบริษัท หรือ SMART-W2 จะครบกำหนดเร็วสุด 1 ต.ค.นี้ โดยราคาล่าสุดอยู่ที่ 0.35 บาท เพิ่มขึ้น 169%YTD ซึ่งราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 0.71406 บาท อัตราส่วน 1 : 2.10065 โดยราคาหุ้นแม่ล่าสุดอยู่ที่ 0.82 บาท


*** พบ 11 วอร์แรนต์ ราคาล่าสุด-ใช้สิทธิ แซงราคาหุ้นแม่


ขณะที่พบว่ามีวอร์แรนต์ 2 หลักทรัพย์ที่ราคาล่าสุดแซงราคาหุ้นแม่ไปแล้ว คือ XPG-W4 โดยราคาปิด 6 ส.ค.64 อยู่ที่ 17.3 บาท แต่ราคาหุ้นแม่อยู่ที่ 3.76 บาท อย่างไรก็ตามราคาใช้สิทธิยังต่ำกว่าราคาหุ้นแม่ซึ่งอยู่ที่ 0.815 บาท

เช่นเดียวกับ บริษัท พีพี ไพร์ม จำกัด (มหาชน) ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท รุ่นที่ 4 หรือ PPPM-W4 ที่ราคาปิด 6 ส.ค.64 อยู่ที่ 0.25 บาท แต่ราคาหุ้น PPPM อยู่ที่ 0.23 บาท

นอกจากนี้พบว่ามี 9 วอร์แรนต์ที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาหุ้นอ้างอิง ประกอบด้วย
 

11 วอร์แรนท์ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาหุ้นอ้างอิง

ชื่อย่อ Warrant

ราคาใช้สิทธิ (บ.)

ชื่อย่อหุ้นอ้างอิง

ราคาปิด 6 ส.ค.(บ.)

SIMAT-W3

25.0455

SIMAT

5.7

TAPAC-W4

9

TAPAC

4.4

BKD-W2

4.425

BKD

2.22

HYDRO-W1

1

HYDRO

0.33

VIBHA-W3

2.993

VIBHA

2.34

MILL-W4

1.735

MILL

1.23

TCC-W4

0.903

TCC

0.44

TCC-W3

0.807

TCC

0.44

TGPRO-W3

0.5

TGPRO

0.29

PPPM-W4

0.439

PPPM

0.23

TCC-W5

0.5

TCC

0.44


บริษัท ไซแมท เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ครั้งที่ 3 หรือ SIMAT-W3 ราคาใช้สิทธิต่างกับราคาล่าสุดหุ้นอ้างอิงกว้างที่สุด โดยราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 25.0455 บาท แต่ราคาล่าสุดอยู่ที่เพียง 5.7 บาท โดยครบกำหนดใช้สิทธิ 19 พ.ค.68 


*** กูรูชี้รายย่อยแห่เก็งกำไรช่วงตลาดขาขึ้น


"ณรงค์เดช จันทรไพศาล" ผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ไอร่า เปิดเผยว่า สาเหตุที่วอแรนท์มีแรงเก็งกำไรมากในปีนี้ เพราะนักลงทุนรายย่อยเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยเพิ่มขึ้น และปกติการซื้อขายวอร์แรนต์มักเป็นที่นิยมของรายย่อย เนื่องจากมีอัตราทดสูง เพราะราคาต่ำกว่าหุ้นอ้างอิง สามารถคาดหวังผลตอบแทนได้สูงกว่า 

ขณะเดียวกันหุ้นขนาดกลาง-เล็กมีแรงเก็งกำไรสูงในปีนี้ เพราะตลาดหุ้นไทยปรับตัวขาขึ้น จึงทำให้วอร์แรนต์ที่อ้างอิงหุ้นเหล่านั้นได้ผลบวกไปด้วย ซึ่งผลตอบแทนจะสูงกว่า เพราะมีฐานราคาที่ต่ำกว่า 

อย่างไรก็ตามนักลงทุนหน้าใหม่ควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบ เพราะวอแรนท์ถือว่ามีความเสี่ยงสูง จัดอยู่ในประเภท High Risk High Return ต้องประเมินมูลค่าให้ออก ราคาและอัตราการใช้สิทธิคุ้มค่าหรือไม่ รวมถึงต้องเข้าใจเงื่อนไขเรื่องการใช้สิทธิและวันหมดอายุด้วย เพราะใกล้ถึงวันหมดอายุ ราคาวอร์แรนต์มักจะลดลง สะท้อนมูลค่าที่ลดลง

ฟาก "วิจิตร อารยะพิศิษฐ" ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า การเก็งกำไรวอร์แรนต์ถือว่าเป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะช่วงตลาดหุ้นขาขึ้น และปีนี้มีนักลงทุนรายใหม่เข้าตลาดฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งวอร์แรนต์เป็นเครื่องมือหนึ่งที่มักนิยมใช้เก็งกำไร เพื่อคาดหวังผลตอบแทนที่สูงกว่าหุ้นอ้างอิง แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า สะท้อนจากมูลค่าของวอร์แรนต์ที่จะลดลงเรื่อยๆ เมื่อเข้าใกล้กำหนดหมดอายุ และหากราคาหุ้นแม่ต่ำกว่าวอร์แรนต์ หรือราคาใช้สิทธิ ก็ยิ่งทำความน่าสนใจลดลงอย่างมาก สะท้อนจากมูลค่าการซื้อขาย และมักจะมีแรงเทขายออก ซึ่งแม้จะสามารถคาดหวังผลตอบแทนสูงได้ แต่ก็ไม่เสมอไปเพราะขาลงก็มักจะลงแรงเช่นกัน

ด้าน "ณัฐชาต เมฆมาสิน" ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ทรีนีตี้ เพิ่มเติมว่า ต้องจับตาดูการเก็งกำไรวอร์แรนต์ในช่วงที่เหลือของปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะลดระดับความร้อนแรงลง เนื่องจากสภาวะตลาดหุ้นไทยเริ่มเปลี่ยนแปลงไป สะท้อนจากมูลค่าการซื้อขายและสภาพคล่องที่เริ่มลดลง หลังการแพร่ระบาดโควิด-19 รุนแรงขึ้น โดยมองว่าการแพร่ระบาดดังกล่าวทำให้สภาพคล่องนักลงทุนลดลง ซึ่งจะส่งผลให้การเก็งกำไรในวอร์แรนต์ทำได้ยากขึ้นเช่นกัน

ทั้งนี้ นักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรวอร์แรนต์ต้องเป็นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้ เเละเข้าใจพื้นฐานของหุ้นบริษัทแม่ว่ามีทิศทางอย่างไรในอนาคต ประกอบกับ เข้าใจ Valuation ของวอร์แรนต์ด้วยว่าราคาเหมาะควรอยู่ที่เท่าไร ในช่วงที่ราคาหุ้นแม่อยู่ที่ระดับราคาต่างๆ ซึ่งจะช่วยจำกัดความเสี่ยงให้ลดลงได้


*** ข้อควรรู้เกี่ยวกับ "วอร์แรนต์"


ข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ระบุว่า วอร์แรนต์บางช่วงก็มีค่า บางช่วงก็ไม่มีค่า ผู้ลงทุนต้องพึงระวังเรื่องมูลค่าของวอร์แรนต์ เช่น กรณีที่ราคาใช้สิทธิ (รวมกับราคาวอร์แรนต์) ต่ำกว่าราคาหุ้นแม่ในตลาด นักลงทุนมักจะใช้สิทธิซื้อหุ้น และเอาหุ้นนั้นไปขายในตลาด ทำกำไร ซึ่งวอร์แรนต์นั้นจะมีมูลค่า หรือเรียกว่า in-the money

ในทางกลับกัน ถ้าราคาใช้สิทธิ (รวมกับราคาวอร์แรน์) สูงกว่าราคาหุ้นแม่ในตลาด มักจะไม่ใช้สิทธิ เพราะไปซื้อหุ้นนั้นในตลาดได้ในราคาที่ถูกกว่า วอร์แรนต์นั้นจะไม่มีมูลค่า หรือเรียกว่า out-of-the money

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ทำให้วอร์แรนต์ดึงดูดผู้ลงทุน คือ ความเป็น Leverage ที่หมายถึง การลงทุนที่ใช้เงินน้อยแต่มีโอกาสได้กำไรมาก โดยจำกัดความสูญเสีย อย่างมากคือต้นทุนที่ได้วอแรนต์มา บางครั้งได้ฟรีก็ไม่เสียอะไร ส่วนผู้ที่ซื้อในตลาดฯ แล้วใช้สิทธิไม่ทันจะขาดทุนเท่าราคาที่ซื้อมา

ทั้งนี้นักลงทุนควรรู้ 5 เงื่อนไขก่อนเข้าลงทุน ประกอบด้วย 1.วอร์แรนต์เป็นตราสารที่มีอายุ (สูงสุด 10 ปี) ยิ่งใกล้หมดอายุ มักจะมีแรงขายและทำให้ราคาตก  โดยหากหมดอายุ วอร์แรนต์จะกลายเป็นแค่กระดาษที่ไม่มีมูลค่าทันที

2.แม้จะคล้ายกับหุ้น แต่มีคุณสมบัติแตกต่างกัน เพราะการถือหุ้น คือ เจ้าของร่วม แต่ถือวอร์แรนต์ คือ มีสิทธิที่จะเป็นเจ้าของ มีใบจองแต่ยังไม่ใช่เจ้าของที่แท้จริง 

3.มีกำหนดวันใช้สิทธิที่แน่นอน ไม่ใช่ใช้สิทธิเมื่อไหร่ก็ได้ โดยทุกครั้งที่ บจ.ออกวอร์แรนต์จะมีประกาศวันใช้สิทธิชัดเจน เช่น ทุกเดือน, ทุกสามเดือน, ทุกหกเดือน หรือทุก 1 ปี เป็นต้น ต้องศึกษาให้รอบคอบ

4.ราคาเปลี่ยนแปลงตามพื้นฐานหุ้นอ้างอิงและความต้องการ วอร์แรนต์ต่างจากหุ้นที่ลงทุนระยะยาวได้ แต่วอร์แรนต์มักจะขึ้นลงตามพื้นฐานของหุ้นอ้างอิง รวมถึงความต้องการของนักลงทุนตามกลไกตลาด    

5.ราคาหุ้นอ้างอิงกับราคาวอร์แรนต์ ไม่ได้เคลื่อนไหวทิศทางเดียวกันเสมอไป แม้จะใช้ปัจจัยพื้นฐานเดียวกัน แต่วอร์แรนต์ มีลักษณะเฉพาะของตัวเองที่มีข้อจำกัด เช่น วันหมดอายุ วันใช้สิทธิ ความหวือหวาของราคาที่ดึงดูดนักลงทุน ซึ่งหลายครั้งราคาวอร์แรนต์จึงสวนทางออกจากราคาหุ้นแม่

นอกจากนี้ วอร์แรนต์เหมาะกับนักลงทุนที่สามารถรับความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้ แม้มูลค่าเหลือศูนย์ก็ตาม หรือ ผู้ที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในหลักทรัพย์และเข้าใจตราสารอนุพันธ์เป็นอย่างดี เท่านั้น

 

 

 

 

 

 

 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด