efinancethai

หุ้นเด่นวันนี้

กอง PROP-REIT-IFF ดิ่ง ถ่างยีลด์ปี 66-67 พุ่งแตะ 16-28%

กอง PROP-REIT-IFF ดิ่ง ถ่างยีลด์ปี 66-67 พุ่งแตะ 16-28%

ผลตอบแทน PROP-REIT-IFF กอดคอดิ่งหนัก YTD เฉลี่ยติดลบ 5.34% โดย PROP-REIT วูบเฉลี่ย 4.62% ส่วน IFF รูดเฉลี่ยถึง 10.81% แต่ปันผลยังให้ยีลด์สูงระหว่าง 16 - 28% วงการแนะทยอยเก็บรับดอกเบี้ยใกล้พีค คาดหนุนผลตอบแทนราคาหุ้นบางกองกลับมา Outperform ได้ !

 

*** ผลตอบแทนกองอสังหาฯ - รีท - โครงสร้างพื้นฐานดิ่งหนัก

ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ปรับตัวลง 138.4 จุด หรือติดลบ 8.29% ส่งผลให้หุ้นบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในช่วงดังกล่าวส่วนใหญ่ปรับตัวลงตาม SET ถึง 648 บริษัท

 

สอดคล้องกับทิศทางกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ที่ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยกองทุรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท ให้ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ย 4.62% ประกอบด้วย

 

ส่องผลตอบแทน – ปันผล 52 กองทุนอสังหาฯ – รีท

ชื่อย่อหลักทรัพย์

ราคาปิดล่าสุด (บ.)**

%Chg  YTD

%Chg  1 Y

%Div. Yield (เฉลี่ยปี 62 - 65)

Div. Yield ปี 66 (%)

Div. Yield ปี 67 (%)

CPNREIT

10.9

-44.10

-42.63

3.73

9.11 - 10.46

6.86 - 10.45

MIT*

1.23

-32.79

-61.32

5.53

n/a

n/a

MJLF

4.02

-30.69

-47.45

10.08

n/a

n/a

QHPF

6.6

-30.16

-30.53

8.26

n/a

n/a

SRIPANWA*

6

-22.08

-23.57

3.18

n/a

n/a

B-WORK

7.8

-21.21

-20.81

6.48

8.71

9.17

KTBSTMR*

7.6

-15.08

-16.94

0.29

n/a

n/a

CPNCG

10

-13.79

-9.91

8.41

n/a

n/a

CPTGF

6.4

-13.51

-16.34

7.34

n/a

n/a

POPF

10

-13.04

-11.50

8.8

n/a

n/a

INETREIT*

10

-12.28

-14.53

0.78

7.64 -7.93

7.86

LUXF

6.95

-10.32

-8.55

3.64

n/a

n/a

SPRIME

6.35

-8.63

-6.62

4.14

n/a

n/a

PROSPECT

9

-7.69

-1.10

2.95

10.01

10.44

GVREIT

8.4

-7.69

-6.15

6.9

n/a

n/a

BOFFICE

7.35

-7.55

-8.13

3.32

n/a

n/a

TPRIME

8.1

-6.36

3.85

4.77

n/a

n/a

LHSC

10.5

-6.25

3.96

4.42

n/a

n/a

SSTRT

5.35

-6.14

-4.46

7.49

n/a

n/a

FUTUREPF

14

-5.41

0.00

5.81

n/a

n/a

WHAIR

7.05

-5.37

-2.98

6.45

7.89

n/a

AIMIRT

11.5

-4.96

-4.17

4.17

7.57

7.74

SSPF

6.8

-4.90

-8.11

4.33

n/a

n/a

TTLPF

22

-3.51

-2.65

7.1

n/a

n/a

LHHOTEL

11.8

-3.28

30.39

4.49

9.28

9.99

TLHPF

7.45

-3.25

-4.49

7.58

n/a

n/a

GROREIT*

9.5

-3.06

-2.56

0.69

n/a

n/a

CTARAF

5.1

-1.92

-2.86

6.25

n/a

n/a

DREIT

6.05

-1.63

0.00

5.16

n/a

n/a

PPF

11.3

-0.88

0.00

6.19

n/a

n/a

TIF1

8.95

-0.56

0.56

6.6

n/a

n/a

HYDROGEN*

9.95

-0.50

n/a

0.00

n/a

n/a

HPF

4.68

-0.43

1.74

5.11

n/a

n/a

MNIT2

4.98

0.00

-0.40

4.3

n/a

n/a

WHART

10.7

0.00

5.94

4.48

7.21 - 7.25

7.29 - 7.34

GAHREIT

8.55

0.59

-3.93

7.05

n/a

n/a

LPF

12.8

0.79

-7.91

4.99

6.24 - 6.47

6.68- 7.06

AIMCG*

5.25

0.96

7.14

4.36

n/a

n/a

ALLY*

7.35

1.38

5.76

1.73

8.38 - 8.52

8.01 - 8.85

AMATAR

6.75

1.50

-0.74

6.49

n/a

n/a

SIRIP

9

1.69

12.50

4.40

n/a

n/a

BAREIT*

10.7

1.90

n/a

0.00

n/a

n/a

BKKCP

10.5

1.94

0.96

6.45

n/a

n/a

M-II

7.5

2.74

4.17

7.55

n/a

n/a

IMPACT

12.9

4.03

-12.84

2.5

4.65

5.66

WHABT

9

4.65

1.69

6.83

n/a

n/a

MNIT

1.86

5.68

12.73

3.42

n/a

n/a

FTREIT

10.9

5.83

1.87

5.55

6.88

6.97

M-PAT

4.26

6.50

10.94

5.69

n/a

n/a

LHPF

6.9

12.20

23.21

5.62

n/a

n/a

QHHR*

6.9

15.00

40.24

4.72

n/a

n/a

ERWPF*

5.2

25.60

19.27

0.00

n/a

n/a

ที่มา : SETSMART

*จ่ายเงินปันผลไม่ครบทุกปี

**ราคาปิดล่าสุด 14 ก.ค.66

 

52 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท มีถึง 38 กองทุนที่ผลตอบแทน YTD ติดลบ ซึ่งถ้านับเฉพาะในกลุ่มติดลบ พบว่าให้ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ยถึง 10.94% 

 

*** "CPNREIT" ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุด 44.10%

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท (CPNREIT) เป็นกองทุนรวมในกลุ่มอสังหาฯ - รีท ที่ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุดถึง 44.10% ขณะที่อัตราการจ่ายเงินปันผลย้อนหลัง 4 ปี (ปี 62 - 65) เฉลี่ยอยู่ที่ 3.73% เท่านั้น 

 

ขณะที่ คาดการณ์การจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 ของนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus ประเมินว่า CPNREIT จะจ่ายเงินปันผลช่วงดังกล่าว คิดเป็น Dividend Yield ราว 9.11 - 10.46% และ 6.86 - 10.45% ตามลำดับ 

 

*** อีก 3 กองทุนอสังหาฯ - รีท ผลตอบแทน YTD ดิ่งกว่า 30%

นอกจากนี้ ยังมีอีก 3 กองทุนอสังหาฯ - รีท ที่ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ติดลบมากกว่า 30% ประกอบด้วย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เอ็มเอฟซีอินดัสเตรียล (MIT) ที่ผลตอบแทน YTD ติดลบ 32.79%, กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ไลฟ์สไตส์ (MLLF) ผลตอบแทน YTD ติดลบ 32.69% และ กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิตี้ เฮ้าส์ (QHPF) ที่ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบ 30.16% 

 

*** แต่มี 7 กองทุน คาดจ่ายปันผลยีลด์มากกว่า 7% ช่วงปี 66  - 67

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ส่วนใหญ่จะติดลบ แต่ยังมี 7 กองทุน ที่ถูกนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus คาดการณ์ว่าจะจ่ายเงินปันผลงวดปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ตลอดทั้ง 2 ปี

 

โดย 3 กองทุนที่ถูกนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus คาดการณ์ว่า จะจ่ายเงินปันผลงวดปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield สูงสุด ประกอบด้วย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ พรอสเพค โลจิสติกส์และอินดัสเทรียล (PROSPECT) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 10.01% และ 10.44% ตามลำดับ

 

ด้าน ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล (LHHOTEL) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 9.28% และ 9.99% ตามลำดับ

 

ขณะที่ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์บัวหลวง ออฟฟิศ (B-WORK) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 8.71% และ 9.17% ตามลำดับ

 

*** ส่วน 8 กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ผลตอบแทน YTD ลบเฉลี่ย 10.81%

ฟาก 8 กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ให้ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ติดลบหนักถึง 10.81% โดยมีถึง 7 กองทุนที่ผลตอบแทนราคาหุ้นในช่วงดังลก่าวติดลบ ประกอบด้วย 

 

ส่องผลตอบแทน – ปันผล 8 กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน

ชื่อย่อหลักทรัพย์

ราคาปิดล่าสุด (บ.)

%Chg  YTD

%Chg  1 Y

%Div. Yield (เฉลี่ยปี 62 - 65)

Div. Yield ปี 66 (%)

Div. Yield ปี 67 (%)

KBSPIF*

9.15

-19.03

-19.74

3.40

n/a

n/a

DIF

10.7

-18.94

-19.55

6.97

8.88 - 9.38

8.6 - 9.35

SUPEREIF*

8

-18.37

-31.62

4.62

n/a

n/a

JASIF

6.95

-13.66

-21.47

8.74

10.22 - 13.78

8.49 - 14.43

BTSGIF*

3.6

-8.33

-10.47

2.85

16.31 - 22.45

21.72 - 28.55

BRRGIF

4.44

-8.26

-14.62

6.54

n/a

n/a

TFFIF

7.6

-0.65

-2.56

2.91

5.53 - 5.75

6.05 - 6.58

EGATIF

6.65

0.76

-11.33

7.07

n/a

n/a

ที่มา : SETSMART

*จ่ายเงินปันผลไม่ครบทุกปี

**ราคาปิดล่าสุด 14 ก.ค.66

 

*** "KBSPIF" ผลตอบแทน YTD ดิ่งหนักสุดถึง 19.03%

กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโรงไฟฟ้า กลุ่มน้ำตาลครบุรี (KBSPIF) ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุดถึง 19.03% ซึ่งมากกว่าอัตราเงินปันผล 4 ปีหลัง ที่เฉลี่ยอยู่ในระดับ 3.4% เท่านั้น 

 

รองลงมา คือ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล (DIF) ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบ 18.94% ซึ่งมากกว่าอัตราเงินปันผล 4 ปีหลัง ที่เฉลี่ยอยู่ในระดับ 6.97% เท่านั้น และยังมากกว่าคาดการณ์อัตราเงินปันผลปี 66 - 67 ที่ถูกคาดไว้ที่ระดับ 8.88 - 9.38% และ 8.6 - 9.35% ตามลำดับ

 

*** แต่มี 2 กองทุน คาดจ่ายปันผลยีลด์มากกว่า 10% ช่วงปี 66  - 67

อย่างไรก็ตาม ยังมี 2 กองทุนที่ถูกคาดว่าจะจ่ายเงินปันผลมากกว่า 10% ตลอดช่วงปี 66 - 67 ประกอบด้วย กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานระบบขนส่งมวลชนทางราง บีทีเอสโกรท (BTSGIF) ที่คาดจ่ายปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 16.31 - 22.45% และ 21.72 - 28.55% ตามลำดับ มากกว่าราคาหุ้น YTD ที่ติดลบ 8.33% 

 

ปิดท้ายด้วย กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน (JASIF) ที่คาดจ่ายปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 10.22 - 13.78% และ 8.49 - 14.43% ตามลำดับ

 

*** วงการชี้ดอกเบี้ยขาขึ้น ทำผลตอบแทนราคาหุ้นวูบ

"ณรงค์เดช จันทรไพศาล" ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ไอร่า เปิดเผยถึงสาเหตุที่ทำให้ผลตอบแทนราคาหุ้นกองทุนทั้ง 3 ประเภท ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากยังไม่สามารถฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดโควิด-19 ได้อย่างเต็มที่ อีกทั้ง ระยะหลังยังมีปัจจัยลบใหม่เข้ามากดดัน อาทิ เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้น ยิ่งทำให้มูลค่า (Valuation) ของกองทุนดังกล่าว มีความน่าสนใจลดลงอีกด้วย 

 

สอดคล้องกับ "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล.เอเชีย พลัส ที่ให้ความเห็นว่า เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ถือเป็นปัจจัยหลักที่กดดันผลตอบแทนราคาหุ้นกองทุนทั้ง 3 ประเภทให้ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

 

*** โบรกฯแนะลงทุนช่วงดอกเบี้ยใกล้พีค !

"ณรงค์เดช จันทรไพศาล" มองว่า ในช่วงนี้อาจยังไม่ถึงเวลาที่เหมาะสมในการเข้าลงทุนกองทุนทั้ง 3 ประเภทดังกล่าว เนื่องจากยังไม่ผ่านพ้นช่วงการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางทั่วโลก จึงทำให้คาดการณ์ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นในระยะถัดไปอาจจะปรับตัวลดลงได้มากกว่านี้ ซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) สูงขึ้นกว่านี้ด้วย

 

ขณะที่ กลยุทธ์เลือกลงทุนในกองทุนทั้ง 3 ประเภท แนะนำนักลงทุนพิจารณา 3 ปัจจัยหลักควบคู่กันไป ได้แก่ 1.อัตราเงินปันผลสูงในระดับที่พอใจหรือไม่ ?, 2.ทิศทางดอกเบี้ยเป็นเช่นไร ถ้าช่วงขาขึนก็อาจจะทำให้ความน่าสนใจเข้าลงทุนในกลุ่มนี้ลดลง แต่ถ้าเป็นภาวะทรงตัว และขาลงถือเป็นอีกจังหวะที่ดีในการเข้าซื้อ และ 3.อายุสัญญาเช่าของกองทุนหรือมากน้อยแค่ไหน ?

 

ด้าน "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" เสริมว่า จากผลตอบแทนราคาหุ้นของกองทุนทั้ง 3 ประเภทดังกล่าวลดลงมาอย่างมีนับสำคัญ ทำให้การเข้าลงทุนเริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้น แต่เเนะนำจังหวะเข้าซื้อ จะอยู่ในช่วงของการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายได้ผ่านจุดสูงสุด (พีค) ไปแล้ว จะหนุนให้ผลตอบแทนราคาหุ้นของกองทุนบางตัวกลับมา Outperform ได้อีกครั้ง

 

ส่วน กลยุทธ์ในการเลือกกองทุน นอกจากพิจารณาอัตราเงินปันผล, ทิศทางดอกเบี้ย และสัญญาเช่าแล้ว สิ่งสำคัญที่สุด คือ นักลงทุนต้องพิจารณาคุณภาพสินทรัพย์ของกองทุนที่สนใจจะเข้าไปลงทุนด้วย ว่ามีศักยภาพในการสร้างรายได้มากน้อยแค่ไหน ? 

 

*** บางกองสินทรัพย์ปล่อยเช่ายาก ทำปันผลไม่ได้ แนะเลี่ยง !

ทั้งนี้ "ณรงค์เดช จันทรไพศาล"  ปิดท้ายว่า กองทุนในกลุ่มนี้ มีบางกองทุนที่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลมาเป็นเวลานาน ส่วนใหญ่จะเป็นกองทุนประเภทอินฟราสตรัคเจอร์ ซึ่งทางกองทุนก็มีนโยบายจ่ายเงินปันผลเหมือนกองทุนอื่น ๆ แต่ปัญหาคือไม่มีเงินสดมาจ่ายเงินปันผล เนื่องจากกองทุนประเภทนี้ จะมีการเอาสินทรัพย์ของตัวเองออกไปปล่อยเช่า และได้ผลตอบแทนกลับมา

 

แต่ปัญหาอยู่ตรงที่ ทรัพย์สินที่กองทุนประเภทนี้เอาออกมาปล่อยเช่า มักเป็นทรัพย์สินที่มีความต้องการเช่าในตลาดค่อนข้างน้อย เช่น เสาสัญญาณ เป็นต้น ดังนั้น ก่อนจะเข้าลงทุนกองทุนประเภทนี้ ก็ต้องศึกษาข้อมูลเสียก่อนว่าสินทรัพย์ที่กองทุนปล่อยเช่าคืออะไร และมีความต้องการเช่ามากน้อยแค่ไหน ? ถ้าพบว่าสินทรัพย์ที่ปล่อยเช่ามีโอกาสสร้างรายได้ยาก แนะนำเลี่ยงลงทุน 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด