พบ 62 หุ้น เทรด P/E ต่ำสุดรอบ 5 ปี

ตั้งแต่ต้นปี SET ดิ่งแรงกว่า 10% กด P/E ตลาดหุ้นไทยต่ำสุดในรอบ 5 ปี ที่ 17.28 เท่า ขณะที่สแกนหุ้นทั้งตลาดพบ 62 บจ. เทรด P/E ต่ำสุดรอบ 5 ปีเช่นกัน ส่วนใหญ่เป็นหุ้นกลุ่มพลังงานและ mai ติดโผเพียบถึง 11 บริษัท แถมมี 27 บริษัท P/E ต่ำ 10 เท่า กูรูแนะลงทุนได้ แต่กำไรต้องโตสม่ำเสมอ - ธุรกิจโดน Disrup ยาก

*** หุ้นไทยเทรด P/E ต่ำรอบ 5 ปี

ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ปรับตัวลง 178.09 จุด หรือ -10.67% ส่งผลให้อัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรต่อหุ้น (Price/Earning Per Share) หรือ P/E ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ปรับตัวลงมาอยู่ที่ระดับ 17.90 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำสุดในรอบ 5 ปี

*** วัสดุก่อสร้าง-เงินทุน/หลักทรัพย์-เกษตร P/E กลุ่มต่ำสุด

ขณะที่เมื่อสำรวจข้อมูลรายกลุ่มอุตสาหกรรมพบว่า 3 หมวดธุรกิจที่มี P/E เฉลี่ยต่ำสุดได้แก่ กลุ่มธุรกิจวัสดุก่อสร้าง ที่มี P/E เฉลี่ยอยู่ที่ 16.42 เท่า, กลุ่มธุรกิจเงินทุนและหลักทรัพย์ ที่มี P/E เฉลี่ยอยู่ที่ 17.28 เท่า และกลุ่มการเกษตรที่มี P/E เฉลี่ยอยู่ที่ 21.76 เท่า

*** พบ 62 บจ.เทรด P/E ต่ำสุดรอบ 5 ปี

"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจข้อมูลบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ทั้งหมดจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และ ตลาดหลักทรัยพ์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ณ วันที่ 10 ก.ค.66 รวม 825 บจ. พบว่า มี 64 บริษัทที่ซื้อขายด้วยอัตราส่วนราคาตลาดของหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยต่ำสุดรอบ 5 ปีหลัง (2561-2565) โดย เทียบกับระดับ P/E ณ สิ้นปีของแต่ละบริษัท

ทั้งนี้หุ้นในกลุ่มพลังงานติดโผสูงสุด 11 บริษัท โดยซื้อขายที่ระดับ P/E ตั้งแต่ 2.43 - 44.96 เท่า ขณะที่ P/E เฉลี่ยของกลุ่มนี้อยู่ที่ 65.27 เท่า ซึ่งบริษัทที่ P/E ต่ำสุด 3 อันดับแรก ประกอบด้วย บมจ.เอเชีย กรีน เอนเนอจี (AGE) ที่มี P/E อยู่ที่ 2.43 เท่า, บมจ.ลานนารีซอร์สเซส (LANNA) ที่มี P/E อยู่ที่ 2.5 เท่า และ บมจ.เอสพีซีจี (SPCG) มี P/E อยู่ที่ 5.73 เท่า

ส่วน บจ.ใน mai ติดโผมารวม 11 บริษัทเช่นกัน เทรดระดับ P/E ที่ 4.22 - 22.75 เท่าโดย P/E เฉลี่ยของ mai อยู่ที่ 69.34 เท่า ซึ่ง 3 บจ.ที่ P/E ต่ำสุด ได้แก่ บมจ.อาม่า มารีน (AMA) ที่มี P/E อยู่ที่ 4.22 เท่า, บมจ.โซนิค อินเตอร์เฟรท (SONIC) มี P/E อยู่ที่ 5.86 เท่า และ บมจ.สยามอีสต์ โซลูชั่น (SE) มี P/E อยู่ที่ 9.4 เท่า

สแกนหุ้นทั้งตลาด! พบ 62 หุ้น เทรด P/E ต่ำสุดรอบ 5 ปี
ชื่อย่อหุ้น	ราคาล่าสุด	P/E ล่าสุด	P/E ต่ำสุดรอบ 5 ปี*	ราคาเหมาะสม**	%อัปไซด์
หมวดธุรกิจ วัสดุก่อสร้าง P/E กลุ่ม 16.42 เท่า
WIIK	1.55	13.76	14.3	n/a	n/a
EPG	6.65	17.96	32.22	9 - 9.6	35.44 - 44.36
TOA	26.5	32.47	18.49	40 - 41	50.94 - 54.72
หมวดธุรกิจ เงินทุนหลักทรัพย์ P/E กลุ่ม 17.28 เท่า
TH	0.95	6.27	10.71	n/a	n/a
ASK	24.8	8.44	8.65	n/a	n/a
THANI	3.24	10.63	11.31	4.5 - 4.9	38.89 - 51.23
SAWAD	46	13.83	15.19	55 - 64	19.57 - 39.13
หมวดธุรกิจ การเกษตร P/E กลุ่ม 21.76 เท่า
UVAN	8.35	5.2	6.11	n/a	n/a
NER	4.5	5.22	5.91	5 - 7.1	11.11 - 57.78
GFPT	12.6	8.44	9.74	15.2 - 15.9	20.63 - 26.19
หมวดธุรกิจ พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ P/E กลุ่ม 21.79 เท่า
NCH	1.31	5.08	5.37	n/a	n/a
SPALI	20.2	4.91	5.34	26.7 - 28	32.18 - 38.61
UV	2.58	5.58	7.72	n/a	n/a
หมวดธุรกิจ ยานยนต์ P/E กลุ่ม 23.47 เท่า
TSC	13.1	12.37	13.77	14.3	9.16
หมวดธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม P/E กลุ่ม 23.91 เท่า
TFG	4	5.16	7.8	4.8 - 5.9	20 - 47.5
TC	5.7	5.31	5.55	n/a	n/a
ASIAN	8.05	8.39	8.52	10.2 - 12	26.71 - 49.07
TU	12.9	8.89	10.05	15.6 - 17	20.93 - 31.78
PRG	10.3	11.95	12.77	n/a	n/a
SNP	17.3	18.64	20.56	n/a	n/a
CBG	64.25	33.6	33.14	70 - 82	8.95 - 27.63
หมวดธุรกิจ การแพทย์ P/E กลุ่ม 24.75 เท่า
EKH	7.85	9.89	14.58	9 - 10.8	14.65 - 37.58
NEW	95	11.45	12.89	n/a	n/a
NTV	38	18.08	20.16	n/a	n/a
หมวดธุรกิจ พาณิชย์ P/E กลุ่ม 25.41 เท่า
SPI	69.25	9.74	12.96	n/a	n/a
MEGA	38.25	16.03	17.43	43 - 49	12.42 - 28.10
COM7	27.5	20.2	22.17	33 - 37	20 - 34.55
GLOBAL	15.2	23.82	29.02	19 - 20	25 - 31.58
HMPRO	13.7	28.73	32.16	16.5 - 18.5	20.44 - 35.04
หมวดธุรกิจ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ P/E กลุ่ม 25.74 เท่า
SVI	8.05	10.46	11.2	8.5 - 9	5.59 - 11.8
หมวดธุรกิจ แฟชั่น P/E กลุ่ม 25.91 เท่า
SUC	29.75	8.24	10.2	n/a	n/a
หมวดธุรกิจ ของใช้ส่วนบุคคล P/E กลุ่ม 26.9 เท่า
TOG	10.3	11.31	12.08	12	16.5
JCT	79	12.19	12.32	n/a	n/a
หมวดธุรกิจ ประกันภัย P/E กลุ่ม 26.36 เท่า
TQM	25.75	19.74	20.64	44 - 48	70.87 - 86.41
หมวดธุรกิจ เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร P/E กลุ่ม 28.42 เท่า
ILINK	7.25	9.12	9.96	10	37.93
ITEL	2.28	12.54	14.08	n/a	n/a
หมวดธุรกิจ สื่อและสิ่งพิมพ์ P/E กลุ่ม 30.32 เท่า
JKN	2.36	3.97	11.62	n/a	n/a
AMARIN	5.2	11.72	13.09	n/a	n/a
หมวดธุรกิจ พลังงานและสาธารณูปโภค P/E กลุ่ม 65.27 เท่า
AGE	2.52	2.43	3.43	n/a	n/a
LANNA	14.8	2.5	3.26	n/a	n/a
SPCG	12.4	5.73	6.74	n/a	n/a
TSE	2.16	7.54	7.99	n/a	n/a
PTTEP	152	7.57	10.63	161 - 200	5.92 - 31.58
SSP	7.25	7.99	9.46	14	93.1
GUNKUL	3.04	9.23	9.85	5.25 - 6.8	72.7 - 123.68
TTW	8.55	11.5	11.93	8	(-6.43)
CKP	3.46	12.41	14.91	4 - 5	15.61 - 44.51
EA	53.5	23.43	31.07	80 - 100	49.53 - 86.92
GULF	45.5	44.96	50.3	60 - 68	31.87 - 49.45
หมวดธุรกิจ ขนส่งและโลจิสติกส์ P/E กลุ่ม 166.6 เท่า
PRM	6.55	6.5	9.18	6.55 - 8.3	26.72 - 40.46
III	10.8	10.48	17.72	14.4 - 20	33.33 - 85.19
ตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ P/E กลุ่ม 69.34 เท่า
AMA	4.42	4.22	9.45	7.9	78.79
SONIC	1.74	5.86	5.99	n/a	n/a
SE	0.9	9.4	10.98	n/a	n/a
FPI	2.38	10.09	10.17	n/a	n/a
FLOYD	1.22	10.53	11.58	n/a	n/a
TACC	4.4	12.3	15.66	6.6 - 6.65	50 - 51.14
HPT	0.63	13.62	14.75	n/a	n/a
PIMO	1.66	14.73	15.92	n/a	n/a
TNP	3.14	17.02	17.29	n/a	n/a
AUCT	9.75	18.05	18.5	12 - 13.2	23.08 - 35.38
NETBAY	20.5	22.75	28.64	n/a	n/a
หมายเหตุ : ข้อมูลราคาและ P/E ล่าสุด ณ วันที่ 10 ก.ค.66 * P/E ค่ำสุดรอบ 5 ปี คำนวณ ณ ราคาปิดสิ้นปี 61-65 ** ราคาเหมาะสมจาก IAA Consensus ณ 10 ก.ค.66

**** 27 บริษัท ซื้อขาย P/E ต่ำกว่า 10 เท่า

นอกจากนี้พบว่ามี 27 บริษัท ที่ราคาหุ้น ณ 10 ก.ค.66 ซื้อขายระดับ P/E ไม่ถึง 10 เท่า ประกอบด้วยหุ้นจากหมวดธุรกิจเงินทุนหลักทรัพย์ 2 บริษัท, การเกษตร 2 บริษัท, พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ 3 บริษัท, อาหารและเครื่องดื่ม 4 บริษัท, การแพททย์ 1 บริษัท, พาณิชย์ 1 บริษัท, แฟชั่น 1 บริษัท, เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร 1 บริษัท, สื่อและสิ่งพิมพ์ 1 บริษัท, พลังงานฯ 7 บริษัท, ขนส่งและโลจิสติกส์ 1 บริษัท และ mai จำนวน 3 บริษัท

โดย 5 บจ.ที่ P/E ต่ำสุดได้แก่ บมจ.เอเชีย กรีน เอนเนอจี (AGE) มี P/E อยู่ที่ 2.43 เท่า บมจ.ลานนารีซอร์สเซส (LANNA) มี P/E อยู่ที่ 2.5 เท่า, บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป (JKN) มี P/E อยู่ที่ 3.97 เท่า, บมจ.อาม่า มารีน (AMA) มี P/E อยู่ที่ 4.2 เท่า และ บมจ.ศุภาลัย (SPALI) มี P/E อยู่ที่ 4.91 เท่า

*** กูรูเปิดวิธีเลือกหุ้น P/E ต่ำ

"ณรงค์เดช จันทรไพศาล" นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาด บริษัทหลักทรัพย์ (บล.)ไอร่า ระบุว่า หุ้น P/E ต่ำถือว่าเป็นเงื่อนไขเบื้องต้นที่น่าลงทุน แต่ต้องคำนึงถึงอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิในอนาคตของบริษัทด้วยว่ายังเติบโตต่อเนื่องหรือไม่

"การเติบโตไม่จำเป็นต้องเป็นแบบก้าวกระโดด ระดับ Double digit ทุกปี เพราะจะทำให้ถูกคาดหวังการเติบโตในอนาคตมากขึ้น และนำไปสู่การดันไปเทรด P/E ระดับสูงในระยะถัดไปได้ แต่เป็นไปในลักษณะการเติบโตแบบค่อยเป็นค่อยไปก็ได้ แต่ของให้โตไว้ก่อน" ณรงค์เดช กล่าว

ด้าน "วิกิจ ถิรวรรณรัตน์" ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิจัย บล.บัวหลวง เสริมว่า นอกจากประเด็นข้างต้นแล้ว สิ่งที่นักลงทุนควรคำนึงถึงเป็นลำดับต่อมา คือ อุตสาหกรรมของบริษัทยังมีแนวโน้มแข็งแกร่งในระยะยาวหรือไม่ หรือถูกดิสรัปได้ยากหรือไม่ ? ดังนั้น การเลือกหุ้นควรมองหาหุ้นประเภทบลูชิปไว้ก่อน