efinancethai

หุ้นเด่นวันนี้

ERW เด้งรับงบดีเกินคาด ...กูรูอัพเป้าถ่างอัพไซด์ !

ERW เด้งรับงบดีเกินคาด ...กูรูอัพเป้าถ่างอัพไซด์ !

เช้านี้ ERW บวกสูงสุด 4.66% สวน SET ปิดลบ 4.96 จุด หลังงบ Q4/65 พลิกกำไรรอบ 3 ปี ขณะที่โบรกฯมองงบ Q1/66 ยังโตได้ต่อ เหตุท่องเที่ยวยังไฮซีซั่น แนะจับตานักท่องเที่ยวจีนทะลุช่วง Q2/66 ดันกำไร ERW โต YoY ทุกไตรมาส หนุนต้องอัพเป้ากำไร – ราคาเหมาะสม !

 

*** บวกสูงสุด 4.66% รับงบ Q4/65 พลิกกำไร

ราคาหุ้น บมจ.ดิ เอราวัณ กรุ๊ป (ERW) ช่วงเช้าวันนี้ (22 ก.พ.66) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 4.94 บาท เพิ่มขึ้น 4.66% จากวันทำการก่อนหน้า ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 4.88 บาท เพิ่มขึ้น 0.16 บาท หรือ 3.39% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 207.88% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า 

 

บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเชีย พลัส ระบุสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น ERW เช้านี้ ปรับตัวขึ้นสูงสุด 4.66% สวนทางดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ที่ปิดภาคเช้าลบ 4.96 จุด หรือ -0.3% เนื่องจากกำลังได้รับ Sentiment เชิงบวก จากการประกาศงบการเงินไตรมาส 4/65 ที่มีกำไรสุทธิ 240 ล้านบาท เทียบปีก่อน และไตรมาสก่อน ขาดทุนสุทธิ 245 ล้านบาท และ 11 ล้านบาท ตามลำดับ

 

การพลิกกลับมารายงานกำไรสุทธิของ ERW ในงวดไตรมาส 4/65 ยังถือเป็นการรายงานกำไรครั้งแรก นับตั้งแต่มีการแพร่ระบาดโควิด-19 ตั้งแต่ปี 63 อีกด้วย โดยกำไรสุทธิไตรมาส 4/65 ของ ERW ที่รายงานออกมา ยังดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ถึง 42% ด้วยกัน 

 

*** ธุรกิจเข้าไฮซีซั่น หนุนงบ Q1/66 ฟื้นได้ต่อ

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินว่า ผลการดำเนินงานไตรมาส 1/66 ของ ERW มีแนวโน้มเติบโตขึ้นจากไตรมาสก่อนได้อย่างต่อเนื่อง มีปัจจัยหนุนจากการเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของการท่องเที่ยวในประเทศ อีกทั้ง ยังมีปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมจากการกลับมาของนักท่องเที่ยวจีนเร็วคาด เป็นปัจจัยสำคัญช่วยไดรฟ์ผลการดำเนินงาน

 

สอดคล้องกับ บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ที่ประเมินว่า กำไรสุทธิไตรมาส 1/66 ของ ERW มีแนวโน้มเติบโตขึ้นทั้งเทียบปีก่อน และไตรมาสก่อน หลังการท่องเที่ยวของไทย ยังอยู่ในช่วงไฮซีซั่น นอกจากนี้ ยังมีการปรับราคาขึ้นตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของโรงแรมประเภท Luxury ในพื้นที่กรุงเทพมหานคร

 

เพื่อให้สอดรับกับการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวในกลุ่ม  Middle east, สหรัฐฯ และ สหราชอาณาจักร ประกอบกับ มีการจัดงานอีเวนต์เข้ามาช่วยหนุนผลการดำเนินงานอีกด้วย 

 

*** นทท.จีนกลับมา ช่วยหนุนงบตั้งแต่ Q2/66
 
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ERW เป็นหุ้นโรงแรมที่มีสัดส่วนรายได้จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่ม คิดเป็นสัดส่วน 15% โดยคาดว่า นักท่องเที่ยวจีนจะเดินทางเข้าไทยมากขึ้น หลังมีการผ่อนคลายมาตรการเดินทางข้ามพรมแดนมากขึ้นในช่วงไตรมาส 2/66 เป็นต้นไป

 

การฟื้นตัวกลับมาของนักท่องเที่ยวจีน จะเป็นอีกปัจจัยหลัก ที่ช่วยหนุนให้กำไรสุทธิปี 66 ของ ERW เติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนได้ทุกไตรมาส

 

*** โบรกฯอัพเป้ากำไร หลังผลงานฟื้นไวกว่าคาด 

บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 66 ของ ERW ขึ้นจากเดิมอีกราว 30% เป็น 350 ล้านบาท เทียบปีก่อนที่ขาดทุนสุทธิ 224 ล้านบาท เพื่อให้สอดรับกับผลการดำเนินงานที่ฟื้นตัวเร็วกว่าคาด ทั้งนี้ได้ปรับประมาณการรายได้ของ ERW ขึ้นอีก 7% ส่งผลให้รายได้ปี 66 จะอยู่ที่ 6 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 30% จากปีก่อน

 

นอกจากนี้ ยังได้ปรับเพิ่ม Gross Margin ปี 66 – 67 ของ ERW ขึ้นเฉลี่ย 1.5% เพื่อให้สอดรับกับการประหยัดต่อขนาด (Economies of scale) ทีมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิของ ERW มีแนวโน้มกลับไปยืนในระดับที่สูงกว่าช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาดโควิด-19 (ปี 62) ได้ในปี 67 โดยประเมินกำไรสุทธิปีดังกล่าวไว้ที่ 518 ล้านบาท เติบโตขึ้น 48% จากปีก่อน

 

ด้าน บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า จากผลการดำเนินงานของ ERW ที่ฟื้นตัวเร็วกว่าคาดในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา ทำให้มีโอกาสที่เราจะปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 66 และราคาเหมาะสมของ ERW ขึ้นจากเดิมอีกราว 5 – 10% แต่ยังขอรับฟังข้อมูลจากผู้บริหาร ERW ในการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงบ่ายวันนี้เสียก่อน

 

ขณะที่ นักวิเคราะห์อีก 2 ราย ประเมินกำไรสุทธิปี 66 ของ ERW ไว้ดังนี้
 

บล.  กำไรสุทธิปี 66 (ลบ.)  %chg YoY
เคจีไอ 445             พลิกกำไร
ดาโอ  336             พลิกกำไร

 

*** กูรูเลือกเป็น Top Pick – รับประโยชน์ท่องเที่ยวฟื้นสูงสุด

บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) ระบุว่า เลือก ERW เป็นหุ้น Top Pick ของเรา เนื่องจากเป็น pure-play ในกลุ่มโรงแรม และเป็นผู้ทีได้รับประโยชน์สูงสุด จากแนวโน้มการท่องเที่ยวในประเทศฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในช่วงนี้ สะท้อนจากการเป็นหุ้นโรงแรมที่มีสัดส่วนรายได้ในประเทศสูงสุดในกลุ่ม 

 

ส่วน บล.เอซีย พลัส เสริมว่า ยังคงแนะนำ"ซื้อ" ERW ตามธีม Turn Around จากทิศทางกำไรปี 66 จะเติบโตจากปีก่อนได้ทุกไตรมาส นอกจากนี้ ERW ยังมีแผนการขยาย Hop Inn ทั้งในประเทศไทย และฟิลิปปินส์ ที่เน้นลูกค้าหลัก คือ นักท่องเที่ยวในประเทศ ถือเป็นจุดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่ม ซึ่งจะช่วยสร้างการเติบโตให้กำไรในระยะยาวได้ 

 

*** ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ"

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ" ERW พร้อมกับบางรายปรับประมาณการกำไรสุทธิ – ราคาเหมาะสมของ ERW ขึ้นแล้ว โดยที่ไม่รอรับฟังข้อมูลเพิ่มเติมจากผู้บริหารของ ERW ในการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงบ่ายวันนี้ เพราะเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวที่โดดเด่น เป็นปัจจัยขับเคลื่อนผลการดำเนินงาน ERW ปีนี้

 

บล. คำแนะนำ   ราคาเหมาะสมเดิม (บ)   ราคาเหมาะสมใหม่ (บ.)
เอเชีย พลัส ซื้อ         5.10             5.70
ยูโอบีฯ ซื้อ         5.70             5.70            
เคจีไอ  ซื้อ         5.10             5.50
ฟินันเซียฯ  ซื้อ         5.00             5.00            
ราคาเฉลี่ย 5.22             5.47

 

เดิมทีราคาหุ้น ERW เริ่มมี Valuation ตึงตัวเต็มที่แล้ว หลังราคาหุ้นปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้านี้ ตามการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว อย่างไรก็ตาม ช่วงเช้าวันนี้ เริ่มมีโบรกเกอร์ทยอยปรับราคาเหมาะสมของ ERW ขึ้นหลังประกาศงบไตรมาส 4/65 แข็งแกร่ง ส่งผลให้ราคาหุ้น ณ ปัจจุบัน มีอัพไซด์เพิ่มขึ้นเป็น 13% เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมเฉลี่ยของนักวิเคราะห์

 

ทั้งนี้ คาดการณ์ว่า นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะปรับประมาณการกำไรสุทธิ และราคาเหมาะสมของ ERW ขึ้น หลังผ่านการประชุมนักวิเคราะห์ช่วงบ่ายวันนี้ไปแล้ว ...







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด