ข่าวนี้ที่ 1

INSET ลั่นเทรดวันแรกฉลุย! กูรูให้เป้า 3.33-4.40 บ.

INSET ลั่นเทรดวันแรกฉลุย! กูรูให้เป้า 3.33-4.40 บ.

     "อินฟราเซท" ลงสนามเทรด mai วันนี้ (8 ต.ค.) ผู้บริหารมั่นใจเทรดวันแรกกระแสดี โบรกฯ เคาะเป้าอนาคต 3.33-4.40 บาท จากราคาไอพีโอ 2.69 บาท มองงานในมือกินยาว 2-3 ปียังไม่รวมโปรเจ็ก Google Station ที่มีมาร์จิ้นสูง ส่วนปีนี้คาดรายได้โต 10-15% ล่าสุดอวดกำไร Q2/62 เติบโต 168%  

*** INSET พร้อมลงสนามเทรด mai 

     ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) รับหลักทรัพย์หุ้นสามัญของ บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน และเริ่มทำการซื้อขายในวันที่ 8 ต.ค.2562
     จำนวนหุ้นจดทะเบียนกับ ตลท. และจำนวนหุ้นชำระแล้ว 560 ล้านหุ้น ราคา Par 0.50 บาทต่อหุ้น ทุนชำระแล้ว 280 ล้านบาท จำนวนหุ้น IPO 146 ล้านหุ้น จัดสรรให้แก่ประชาชนทั่วไป จำนวน 131.40 ล้านหุ้น กรรมการ ผู้บริหาร หรือพนักงานของบริษัทหรือบริษัทย่อย (ESOP) จำนวน 14.60 ล้านหุ้น ราคา ไอพีโอ 2.69 บาท 

*** คาดรายได้ปีนี้โต 10-15% มั่นใจเทรดวันแรกกระแสดี

     นายศักดิ์บวร พุกกะณะสุต กรรมการผู้จัดการ INSET เปิดเผยว่า เป้ารายได้แต่ละปีที่ผ่านมา รวมถึงปีนี้บริษัทยังคงวางสัดส่วนการเติบโตไว้ที่ 10-15% โดยในช่วงที่เหลือปีนี้ถึงจนถึงไตรมาส 1/63 บริษัทยังมีงานใหม่เตรียมเข้าประมูลประมาณ 5-10 งาน ซึ่งเป็นงานขนาดเล็ก มูลค่าเฉลี่ยงานละ 10-20 ล้านบาท รวมมูลค่าประมาณ 200 ล้านบาท ซึ่งเป็นงานต่อเนื่องจากงานเดิมที่ดำเนินการอยู่จึงคาดว่าน่าจะได้ทั้งหมด ส่วนงานขนาดใหญ่ทั้งจากภาคเอกชนและรัฐบาล บริษัทยังคงมองหาเข้าลงทุน ซึ่งอาจลงทุนเองหรือร่วมกับพันธมิตร
    ทั้งนี้ จนถึงสิ้นเดือนมิถุนายน 2562 บริษัทมีโครงการที่รอส่งมอบ (Backlog) อยู่ที่ 2,739.64 ล้านบาท รับรู้ปีนี้ 20-30% ในปี 2563 รับรู้ประมาณ 30-40% และทยอยรับรู้ไปถึงปี 2566 โดยสัดส่วนงานปัจจุบันมาจากภาคเอกชน 80% และ รัฐบาล 20%
     นายเกษม เตไชยา กรรมการINSET เปิดเผยว่า การซื้อขายในวันแรกคาดว่าจะได้รับการตอบรับจากนักลงทุนเป็นอย่างดี เนื่องจากการซื้อขายหุ้น IPO ในตลาดหลักทรัพย์เว้นช่วงมาหลายเดือน นอกจากนี้พื้นฐานบริษัทดียังมีโอกาสเติบโตแข็งแกร่ง จากแนวทางธุรกิจซึ่งทั้งภาครัฐและเอกชนยังมีแนวโน้มเข้าลงทุนในอนาคต
     ปัจจุบัน  บริษัทมีสัดส่วนรายได้ประจำอยู่ที่ระดับประมาณ 2-3% แต่ในปี 2563 คาดว่าจะมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นเป็น 10-15% จากงานบำรุงรักษาโครงการ USO เฟส1และ2 ,งานบำรุงรักษาโครงการต่างๆ ที่บริษัทเข้าไปก่อสร้าง รวมถึงจากงาน Google Station ซึ่งใช้เงินจากการระดมทุนIPO
     โดยโครงการ Google Station คือโครงการวางระบบเครือข่ายรวมถึงอุปกรณ์ WIFI เป็นการร่วมมือกับ บริษัท กสท โทรคมนาคม จำกัด (มหาชน) หรือ CAT Telecom เซ็นสัญญาร่วมกัน 5 ปี โดยปีนี้ตั้งเป้าติดตั้ง 200-300 จุด และในปี 2563 จะสามารถติดตั้งได้ครบทั้งสิ้นตามเป้าหมาย 5,000 จุด ซึ่งจะมีรายได้เข้ามาเฉลี่ย 90 ล้านบาทต่อปี โดยงานดังกล่าวมีอัตรากำไรสุทธิค่อนข้างสูง สำหรับโครงการนี้จะเพิ่มการติดตั้งต่อเนื่อง ซึ่งเป็นตัวผลักดันให้สัดส่วนรายได้ประจำมีโอกาสเห็นเป็น 50% ได้ในอนาคต

*** เผยกำไร Q2/62 พุ่ง 168% มาร์จิ้นสูงขึ้น

    ล่าสุด  INSET เปิดเผยผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 2/62 มีกำไรสุทธิ 27.40 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 10.21 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 168% ส่งผลให้งวด 6 เดือนปี 62 มีกำไรสุทธิ 46.57 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 31.18 ล้านบาท
    หากพิจารณาอัตรากำไรสุทธิจะพบว่า ไตรมาส 2/62 มีอัตรากำไรสุทธิ 8.51% จากไตรมาส 2/61 ที่มีอัตรากำไรสุทธิ 5.23% กำไรสุทธิของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นตามรายได้ที่รับรู้เพิ่มขึ้นในแต่ละงวด บริษัทฯ มีอัตรากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปี 2561 เหตุผลหลักมาจากรายได้ส่วนใหญ่ที่รับรู้ในปี 2561 มาจากโครงการ USO (Phase1) ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าโครงการอื่น

*** เคจีไอ ให้ราคาเหมาะสมปีนี้ 3.68 บ.-ปีหน้า 4.40 บ. 
 
    ฝ่ายวิจัย บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์ ประเมินราคาเหมาะสมของหุ้น INSET ในปี 2562 และ 2563 ไว้เท่ากับ 3.68 และ 4.40 บาทตามลำดับ เป็นราคาเหมาะสมแบบอนุรักษ์นิยมโดยใช้ P/E อ้างอิง 17 เท่า ซึ่งคิดลด 10% จากค่าเฉลี่ย P/E อ้างอิงของหุ้น ITEL,AIT,SAMTEL และ CSS ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมาที่ 18 เท่า โดยเห็นว่า บริษัททั้ง 4 บริษัทมีการดำเนินธุรกิจใกล้เคียงกับ INSETจึงเหมาะสมที่จะนำมาใช้เพื่อการอ้างอิงระดับ P/E ที่อ้างอิงในการเข้าซื้อขายในตลาด mai
    ภายหลังจาก INSET เข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯจะส่งผลให้มีการเติบโตอย่างก้าวกระโดด คาดการณ์ผลการดำเนินงานเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดระยะเวลา 2 ปีข้างหน้า คาดว่าในปี 2562 และปี 2563 บริษัทฯ จะมีรายได้ 1,301 ล้านบาท ( เพิ่มขึ้น 30% จากงวดเดียวกันของปีก่อน ) และ 1,431 ล้านบาท ( เพิ่มขึ้น 10% จากงวดเดียวกันของปีก่อน ) ตามลำดับ
    คาดการณ์กำไรสุทธิสำหรับปี 2562 และ 2563 ไว้ที่ 121 ล้านบาท ( เพิ่มขึ้น 28% จากงวดเดียวกันของปีก่อน) และ 145 ล้านบาท ( เพิ่มขึ้น 19%จากงวดเดียวกันของปีก่อน ) ตามลำดับ ซึ่งมีแรงหนุนสำคัญจากยอดขายที่เติบโตขึ้น ทั้งในส่วนของธุรกิจ data centerและ maintenance and services รวมถึงการบริหารค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ 
    โดยบริษัทดำเนินธุรกิจก่อสร้างศูนย์ Data Center และระบบเทคโนโลยีสารสนเทศด้วยประสบการณ์กว่า 13 ปี และ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2562 บริษัทมีงานในมือรอรับรู้รายได้อีกประมาณ 2,739.65 ล้านบาท

*** บล.หยวนต้า ให้ราคาเหมาะสมกลางปีหน้า 3.41 บ.
 
    บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า INSET มีราคาเหมาะสมกลางปี 2563 ที่ 3.41 บาทต่อหุ้น ซึ่งประเมินกำไรปกติปี 2562 ที่ 105 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 11% จากงวดเดียวกันของปีก่อน) และกำไรปกติปี 2563 ที่ 126 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 21%จากงวดเดียวกันของปีก่อน) หรือคิดเป็น EPS ที่ 0.19 บาท และ 0.23 บาท ตามลำดับ เนื่องจากคาดรายได้ธุรกิจรับเหมา IT ในปี2562 ที่ระดับ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% จากงวดเดียวกันปีก่อนหนุนจาก backlog ในมือราว 90% และคาดรายได้ปี2563 ที่1.3 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 8% จากงวดเดียวกันปีก่อน มี backlog ในมือรองรับแล้ว 70%
    สำหรับธุรกิจติดตั้ง Google WiFi Station (ธุรกิจใหม่จากเงิน IPO) คาดรายได้ปี 2563 ที่ 30 ล้านบาท และคาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ 20% และจะเติบโตตามจำนวนจุดที่ทยอยติดตั้งเพิ่มมากขึ้นในปีถัดๆ ไป

*** บล.ฟิลลิป ประเมินราคาเหมาะสมปีหน้า 3.33 บ. 

    บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ประเมินว่า ประเมินราคาพื้นฐานปี2563 ที่ 3.33 บาท อิง P/Eที่ 14 เท่า ทางฝ่ายประเมินราคาพื้นฐานของ INSET ที่ 3.33 บาทต่อหุ้น อิง P/E 14 เท่า ซึ่งใกล้เคียงกับกลุ่มบริษัทที่ให้บริการเชื่อมต่อระบบเครือข่ายและเทคโนโลยีให้องค์กรต่างๆ (SI) ได้แก่ AIT,SAMTEL, MFEC ซึ่งมีค่า P/E เฉลี่ยระหว่าง 12-15 เท่า
    INSET เป็นหนึ่งในผู้ประกอบการที่มีความเชี่ยวชาญในแวดวงของอุตฯ เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารโทรคมนาคมของไทย ด้วยประสบการณ์ที่ยาวนานกว่า 13 ปี แนวโน้มกำไรปี 2562 คาดเติบโต 17.5% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และโตต่ออีก 20.3% จากงวดเดียวกันในปี 2563 จากการรับรู้รายได้ตาม Backlog ที่มีอยู่ในมือ และโครงการใหม่ๆ ที่อยู่ระหว่างรอผลการประมูล 

     ข่าวที่เกี่ยวข้อง : 10 เรื่องน่ารู้หุ้น "อินฟราเซท" INSET
  
 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด