Bitcoin เป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ: โอกาสและความท้าทาย

Bitcoin เป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ: โอกาสและความท้าทาย

ตั้งแต่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกให้เป็นประธานาธิบดีของสหรัฐอเมริกา ราคาของ Bitcoin ได้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและสามารถทำจุดสูงสุดใหม่เรื่อยๆ มาหลายวัน ล่าสุด ราคาพุ่งไปกว่า $90,000 โดยเหตุผลหลักคือ นโยบายตอนหาเสียงนั้นเน้นชัดเจนว่าจะสนับสนุน Bitcoin ในด้านต่างๆ

หนึ่งในเหตุผลที่สำคัญ คือ ข่าวลือที่บอกว่าสหรัฐอเมริกาจะจัดตั้งทุนสำรองบางส่วนโดยใช้ Bitcoin ซึ่งข่าวลือนี้ไปตรงกับที่วุฒิสมาชิก ซินเทีย ลัมมิส (Cynthia Lummis) ได้เคยประกาศในงาน Bitcoin 2024 ที่แนชวิลล์ในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ถึงการเสนอร่างกฎหมาย "BITCOIN Act of 2024" ซึ่งมีเป้าหมายให้รัฐบาลสหรัฐฯ จัดตั้งทุนสำรอง Bitcoin (Strategic Bitcoin Reserve) เพื่อช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการใช้สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีมูลค่าสูง 

ซึ่งจะเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาสถานะของสหรัฐฯ ในฐานะผู้นำทางการเงินระดับโลกในอีกหลายทศวรรษข้างหน้า โดยการซื้อ Bitcoin จำนวน 1 ล้านเหรียญภายในระยะเวลา 5 ปี คิดเป็นประมาณ 5% ของจำนวน Bitcoin ทั้งหมด ซึ่งสอดคล้องกับขนาดและขอบเขตของทุนสำรองทองคำที่สหรัฐฯ ถือครอง ทำให้มีการถกเถียงกันมาตลอด แต่หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ตำแหน่ง คำว่าจะทำให้สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศแห่ง Bitcoin และคริปโทเคอร์เรนซี จึงมีการเชื่อมโยงเรื่องนี้กลับมาอีกครั้ง 

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ก็สะท้อนถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการนำสกุลเงินดิจิทัลมาเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองระหว่างประเทศ ซึ่งไม่ใช่เฉพาะแต่ในสหรัฐอเมริกาแต่รวมถึงประเทศอื่นๆด้วย บทความนี้จึงอยากจะมาชวนคุยกันถึงเรื่องนี้ครับ

เริ่มด้วยเรามาดูประโยชน์และความท้าทายในการนำ Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิทัลมาเป็นทุนสำรองของประเทศ ซึ่งสามารถสรุปประโยชน์ได้ดังนี้

     - การกระจายความเสี่ยง: การถือครอง Bitcoin สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง เนื่องจาก Bitcoin มีความสัมพันธ์ที่ตรงข้ามกับสินทรัพย์ดั้งเดิม เช่น ทองคำหรือสกุลเงินหลัก

     - การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ: ด้วยจำนวน Bitcoin ที่ถูกจำกัดที่ 21 ล้านเหรียญ Bitcoin ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้ เนื่องจากไม่สามารถสร้างเพิ่มได้ตามต้องการเหมือนสกุลเงินทั่วไป ทำให้มีแนวโน้มที่ราคาจะสูงขึ้นได้เรื่อยๆ ตามความต้องการของตลาด

     - ความโปร่งใสและการตรวจสอบได้: เทคโนโลยีบล็อกเชนที่เป็นพื้นฐานของ Bitcoin ช่วยให้การทำธุรกรรมมีความโปร่งใสและสามารถตรวจสอบได้ ลดความเสี่ยงจากการทุจริตหรือการปลอมแปลง

ความเสี่ยงและความท้าทาย

     - ความผันผวนของราคา: Bitcoin มีความผันผวนของราคาสูงและไม่สามารถควบคุมโดยใครคนใดคนหนึ่งได้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของทุนสำรองและเสถียรภาพทางการเงินของประเทศ

     - การยอมรับในระดับสากล: แม้ว่า Bitcoin จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่เป็นที่ยอมรับอย่างแพร่หลายในฐานะสกุลเงินสำรองระหว่างประเทศ ซึ่งอาจจำกัดการใช้งานในบริบทของการค้าระหว่างประเทศ

     - ความเสี่ยงด้านความปลอดภัย: การเก็บรักษา Bitcoin ต้องการมาตรการความปลอดภัยที่เข้มงวด เนื่องจากมีความเสี่ยงจากการถูกแฮ็กหรือการสูญหายของกุญแจส่วนตัว

การถือครอง Bitcoin โดยรัฐบาลทั่วโลก

จากข้อมูลที่มีการประกาศออกมา ในปัจจุบันรัฐบาลต่าง ๆ ทั่วโลกมีการถือครอง Bitcoin ถึงประมาณ 2.2% ของจำนวน Bitcoin ทั้งหมด ยกตัวอย่างเช่น

     - สหรัฐอเมริกา: เป็นผู้ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุด โดยถือครองประมาณ 215,000 BTC ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการยึดทรัพย์ในคดีต่างๆ เช่น การแฮ็ก Bitfinex การยึดทรัพย์จาก Silk Road และคดีความต่างๆในประเทศ 

     - จีน: ถือครองประมาณ 190,000 BTC แม้ว่าการทำธุรกรรมด้วยสกุลเงินดิจิทัลจะถูกห้ามในประเทศ แต่รัฐบาลได้รับ Bitcoin จำนวนมากจากการยึดทรัพย์ในคดีแชร์ลูกโซ่ PlusToken และการปราบปรามเหมืองขุด Bitcoin ที่ผ่านๆมา

     - สหราชอาณาจักร: การถือครอง Bitcoin ของรัฐบาลส่วนใหญ่มาจากการยึดทรัพย์มูลค่าเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากการตัดสินคดีฟอกเงินของอดีตพนักงานส่งอาหาร รายงานจาก Arkham ระบุว่าปัจจุบันรัฐบาลสหราชอาณาจักรถือครอง Bitcoin มูลค่า 3.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

     - ยูเครน: หลังจากการรุกรานของรัสเซียในปี 2022 ยูเครนได้รับการบริจาคด้วยสกุลเงินดิจิทัลจากทั่วโลกเพื่อสนับสนุนการซื้ออาวุธและเสบียงสงคราม รัฐบาลฟินแลนด์ได้บริจาค Bitcoin มูลค่า 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้มาจากการขาย Bitcoin ที่ยึดได้จากการสืบสวนคดีอาชญากรรม นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่รัฐบาลยูเครนหลายคนได้ประกาศการถือครองสกุลเงินดิจิทัลมูลค่าประมาณ ถือครองประมาณ 46,351 BTC 

     - ภูฏาน: มีการประกาศว่าราชอาณาจักรภูฏานถือครอง Bitcoin ถือครองประมาณ 13,011 BTC ซึ่งได้มาจากการขุด Bitcoin เอง ไม่ใช่จากการยึดทรัพย์ คิดเป็น 27% ของ GDP ของประเทศ

     - รัสเซีย: ในปี 2023 รัสเซียได้ขุด Bitcoin จำนวน 54,000 BTC ละมีการคาดการณ์ว่ารัสเซียอาจใช้การขุด Bitcoin เพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรที่ยังคงมีอยู่หลังการรุกรานยูเครน

     - เอลซัลวาดอร์: เป็นประเทศแรกที่ยอมรับ Bitcoin เป็นสกุลเงินที่ถูกกฎหมาย รัฐบาลได้ดำเนินโครงการ "ซื้อ Bitcoin วันละ 1 เหรียญ" และปัจจุบันถือครอง 5,748.8 BTC มูลค่า 342 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

     - เยอรมนี: รัฐบาลเยอรมนีเคยถือครอง Bitcoin ประมาณ 46,000 BTC (มูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) จากการยึดทรัพย์ในคดีเว็บไซต์ละเมิดลิขสิทธิ์ในปี 2013 แต่ได้ขายทั้งหมดในเดือนกรกฎาคม 2024

จะเห็นได้ว่าหลายๆประเทศได้มี Bitcoin อยู่ในความครอบครองอยู่แล้ว และด้วยราคาในปัจจุบันที่ใกล้จะทะลุ $100,000 ต่อ Bitcoin แนวคิดที่จะมีการนำ Bitcoin มาเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศบางส่วนเพื่อกระจายความเสี่ยง จึงเป็นแนวคิดที่มีความเป็นไปได้ทั้งโอกาสและความท้าทาย แม้ว่าจะมีประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ความผันผวนของราคาและการยอมรับในระดับสากลยังคงเป็นอุปสรรคที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ 

การตัดสินใจนำ Bitcoin มาเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองของประเทศจะเป็นการยกระดับความน่าเชื่อถือของ Bitcoin ไปเทียบเท่ากับทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่เป็นที่ยอมรับและการซื้อ Bitcoin จำนวนมหาศาลมาใช้เป็นทุนสำรองอาจทำให้ราคา Bitcoin ไปได้อีกไกล แต่การจะทำให้เป็นจริงจึงยังคงเป็นเพียงการคาดเดาเท่านั้นในปัจจุบัน และและเป็นเรื่องใหญ่ที่อาจต้องใช้เวลาอีกนานที่จะทำให้เป็นจริงได้ จึงยังไม่ควรคิดไปไกลที่จะรีบเข้าไปถือ Bitcoin แบบไม่ระวัง การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดระมัดระวังการลงทุนนะครับ 

อย่างไรก็ตาม อะไรก็สามารถเกิดขึ้นได้ โดยเฉพาะเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มีที่ปรึกษาที่ชื่อ อีลอน มัสก์ ที่ปัจจุบันได้รับการแต่งเป็นหัวหน้าของหน่วยงานใหม่ที่ชื่อว่า "Department of Government Efficiency" หรือเรียกสั้น ๆ ว่า "DOGE"!!! 

ความบันเทิงจะเกิดขึ้นหลังจากนี้แน่นอน!!

บทความโดย : วรพจน์ ธาราศิริสกุล 

Source:

https://www.clarkhill.com/news-events/news/senator-lummis-b-i-t-c-o-i-n-act-receives-fresh-interest-in-elections-wake/

https://www.lummis.senate.gov/press-releases/lummis-introduces-strategic-bitcoin-reserve-legislation/

https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2024/11/10/huge-things-coming-bitcoin-explodes-as-secret-nation-state-adoption-mystery-rumors-fuel-a-crypto-price-boom/

https://www.thestreet.com/crypto/markets/nation-state-fomo-and-bitcoins-explosive-path-to-100000-heres-what-to-expect

https://tara-annison.medium.com/which-nation-states-hold-bitcoin-4c85229dbbd3

https://www.coindesk.com/policy/2024/11/07/trumps-biggest-boon-to-crypto-would-be-passing-the-bitcoin-act-coinshares/