กองทุนรวม แม้จะลงทุนไปแล้ว ยังต้องติดตามผลการดำเนินงานเป็นระยะราว 6 เดือน ครั้ง เพื่อวัดผลคุณภาพ บลจ.ที่นักลงทุนเลือก แต่การ จะวัดว่า บลจ.ไหนทำผลงานได้ดี หรือ แย่ นอกจากผลตอบแทนที่เป็นบวก หรือ ลบ แล้ว ยังมีเกณฑ์ใดใช้เปรียบเทียบบ้าง ต้องติดตาม!
 

*** กองทุนรวม ลงทุนแล้วควรติดตามผลงานด้วย
 

กองทุนรวม ถือ เป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงที่คนส่วนใหญ่มองว่าทำได้ง่ายๆ เพราะ ไม่ต้องใช้ทักษะในการลงทุนอะไรมากนัก เนื่องจากกองทุนแต่ละกองจะมีผู้จัดการกองทุน คอยบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนให้เราอยู่ตลอดเวลา ซึ่งใครที่ตดสินใจลงทุนในกองทุนรวม แล้วไม่ติดตามผลการดำเนินงาน ถือ ว่า เป็นการเปิดความเสี่ยงให้ตนเองเพิ่มขึ้นพอสมควร

กองทุนรวม ถึงจะมีผู้จัดการคอยลงทุนให้อยู่ตลอดเวลา แต่ละกองทุน ก็มีผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถ และ ประสบการณ์ที่แตกต่างกันออกไป ดังนั้น ถึงแม้จะตัดสินใจเลือกลงทุนกับกองทุนใดไปแล้ว ก็ต้องติดตามผลการดำเนินงานด้วย เพื่อรักษาสิทธิประโยชน์ของตนเอง และ ปิดความเสี่ยงในการลงทุนนั่นเอง
 

*** กองทุนรวม วัดผลงาน บลจ.อย่างไร
 

กองทุนรวม จะวัดผลงานของ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ได้อย่างไร ? โดยข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ระบุว่า การพิจารณาว่า บลจ.ใด เก่งหรือไม่เก่ง อาจไม่สามารถนำผลตอบแทนที่เป็นบวก หรือ ลบ มาเป็นเครื่องชี้วัดได้ เพราะในแต่ละช่วงเวลา อาจมีปัจจัยอื่นๆกดดัน ให้สภาวะการลงทุน มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

แต่สิ่งที่จะเป็นเครื่องชี้วัดได้เป็นอย่างดี ว่า บลจ.ของนักลงทุนเก่งหรือไม่ ? คือ การเปรียบเทียบผลตอบแทนกองทุน กับ ดัชนีมาตรฐาน (Benchmark) หากกองทุน สร้างผลตอบแทนได้ดีกว่า Benchmark เช่น SET Index (ดัชนีหุ้นไทย) ทำได้ 10% แต่กองทุนของนักลงทุนทำได้มากกว่า สัก 15% ก็แสดงว่า ผู้จัดการกองทุนของเรา เอาชนะ Benchmark ได้นั่นเอง และหากตรวจสอบประวัติย้อนหลัง แล้วพบว่า กองทุนของเรา เอาชนะ Benchmark ได้อย่างต่อเนื่อง หรือ สม่ำเสมอ ก็ถือว่า เราได้กองทุนที่ดีมาอยู่ในมือแล้ว

กองทุนรวม หากมีผลตอบแทนต่ำกว่า Benchmark สม่าเสมอ ก็แปลว่า ผู้จัดการกองทุนของบลจ.ยังไม่เก่งเท่าไร บริหารกองทุนแพ้ Benchmark ประจำ อาจเป็นสัญญาณอันตรายในการลงทุนได้เช่นกัน

*** กองทุนรวม ควรเทียบผลงานในกลุ่มเดียวกัน
 

กองทุนรวม นอกจากจะวัดผล จากการเทียบผลตอบแทนกับ Benchmark แล้ว ยังสามารถนำผลตอบแทน เปรียบเทียบกับ กองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนคล้ายๆกัน ว่า มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร หากกองทุนที่นักลงทุนสนใจมักติด 10 อันดับ กองทุนผลตอบแทนสูงสุดอยู่บ่อยๆ ก็จะช่วยการันตีฝีมือของผู้จัดการกองทุนได้อีกวิธี

กองทุนรวมที่เราสนใจ หากลองเทียบดูแล้ว พบว่า มีกองทุนอื่นที่ชนะ Benchmark บ่อยกว่า ประกอบกับ ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอย่างต่อเนื่อง นักลงทุน อาจเปลี่ยนไปลงทุนในกองทุนนั้นได้เช่นกัน แต่การตัดสินใจย้ายหรือไม่ย้ายกองทุน ก็อย่าลืมคำนึงถึงค่าธรรมเนียม ในการซื้อขายเปลี่ยนกองทุนด้วย เพราะถือเป็นต้นทุนอย่างหนึ่ง ซึ่งส่งผล ต่อผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับเช่นกัน