บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ YGG ผู้ให้บริการออกแบบและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิกอันดับสองของประเทศไทย กำลังจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ(mai)ในวันที่ 7 ม.ค. 63 ซึ่งถือเป็นหุ้นที่เข้าเทรดตัวแรกของปี
ทีมข่าว "อีไฟแนนซ์ไทย" เจาะลึก 8 เรื่องน่ารู้ของหุ้น YGG จากข้อมูลในแบบไฟลิ่ง มาเพื่อให้นักลงทุนที่มีความสนใจ ศึกษาข้อมูลเตรียมความพร้อมก่อนเข้าลงทุน
1.ทำธุรกิจให้บริการและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิกรายได้อันดับ 2 ของไทย
บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ YGG ก่อตั้งเมื่อปี 2552 ปัจจุบันผู้ให้บริการออกแบบและจัดทำคอมพิวเตอร์กราฟิก โดยมีรายได้เป็นอันดับที่สองของประเทศไทย มีกลุ่มลูกค้าเป็นบริษัทชั้นนำทั้งในประเทศและต่างประเทศ ได้แก่ จีน สิงคโปร์ ฮ่องกง และเวียดนาม มีคู่แข่ง 4 ราย ดังนี้
ลำดับ |
ชื่อบริษัท |
รายได้รวมปี 61 |
1. |
บริษัท เอ็มทู แอนิเมชั่น สตูดิโอ จำกัด |
247.68 ล้านบาท |
2. |
บริษัท อิ๊กดราซิล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) |
173.54 ล้านบาท |
3. |
บริษัท แอนิเมทเต็ด สตอรี่บอร์ด (ประเทศไทย) จำกัด |
162.68 ล้านบาท |
4. |
บริษัท เดอะ โพสท์ บางกอก จำกัด |
150.05 ล้านบาท |
5. |
บริษัท เดอะมั้งค์ สตูดิโอ จำกัด |
144.56 ล้านบาท |
งวด 9 เดือนปี 62 มีสัดส่วนรายได้จากงานโฆษณาและภาพยนตร์อยู่ 25% งานภาพยนตร์แอนิเมชั่น 50% งานผลิตเกมและรับจ้างผลิตเกม 25% และมีสัดส่วนรายได้ลูกค้าในประเทศ 33% ต่างประเทศ 67%
ผลงานสำคัญๆของบริษัทได้แก่ เกม Home Sweet home 1, Home Sweet home 2, ภาพยนตร์ NE ZHA(นาจา) , ภาพยนตร์ HOMESTAY, ซีรีส์ เคว้ง และอื่นๆ
2.เคาะราคาไอพีโอ 5 บาท/หุ้น คิดเป็น P/E ที่ 68.69 เท่า สูงกว่าตลาด mai ที่มี P/E 43.03 เท่า
YGG กำนหนดราคาไอพีโอที่ 5 บาท/หุ้น คิดเป็น P/E ที่ 68.69 เท่า โดยคำนวนกำไรสุทธิต่อหุ้นจากผลการดำเนินงานในช่วง 4 ไตรมาสล่าสุด (ตั้งแต่ไตรมาส 4/61 ถึงไตรมาส 3/62) ซึ่งมีกำไรสุทธิรวมเท่ากับ 13.10 ล้านบาท และคำนวณจากจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วภายหลังเสนอขายต่อประชาชนในครั้งนี้จำนวน 180,000,000 หุ้น (Fully diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้น(EPS)ประมาณ 0.073 บาทต่อหุ้น
แต่เนื่องจากไม่มีบริษัทจดทะเบียนที่ประกอบธุรกิจในลักษณะเดียวกันหรือใกล้เคียงกับธุรกิจของบริษัทฯ จึงใช้ P/E ของตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ที่บริษัทฯ จะเข้าไปจดทะเบียน เฉลี่ยในช่วงระยะเวลา 12 เดือนย้อนหลัง ตั้งแต่วันที่ 14 ธ.ค. 61 ถึง 13 ธ.ค. 62 มาอ้างอิงซึ่งมีค่าเท่ากับ 43.03 เท่า
YGG ขายหุ้นไอพีโอทั้งหมด 45 ล้านหุ้น คิดเป็น 25% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด
มีจำนวนหุ้นหลังเสนอขายไอพีโอที่อยู่ที่ 180 ล้านหุ้น
เข้าจดทะเบียนด้วยวิธี : เกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
มูลค่าที่ตราไว้(พาร์) 0.50 บาท/หุ้น
มูลค่าทางบัญชีที่ 1.20 บาท/หุ้น (คำนวณ ณ วันที่ 30 ก.ย.62)
เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) วันที่ 7 ม.ค. 63
กลุ่มบริการ (Service)
ที่ปรึกษาทางการเงิน : บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด
อันเดอร์ไรท์ : บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด
สัดส่วนการเสนอขายหุ้น
ประเภทผู้ลงทุน
|
จำนวนหุ้นที่เสนอขาย (หุ้น)
|
สัดส่วนที่เสนอขาย (ร้อยละ)
|
บุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์
|
44,480,000
|
98.84
|
ผู้มีอุปการคุณของบริษัทฯ
|
131,000
|
0.29
|
พนักงานของบริษัทฯ
|
389,000
|
0.87
|
รวมทั้งหมด
|
45,000,000
|
100.00
|
3.ธนาคารออมสินเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นใหญ่

4.รายได้เติบโตต่อเนื่องทุกปี แต่กำไรสุทธิผันผวนเพราะมีค่าใช้จ่ายสูงในบางปี
รายได้และกำไรสุทธิ YGG ตั้งแต่ปี 59 - 9 เดือนปี 62 เป็นดังนี้
|
ปี59 |
ปี60 |
ปี61 |
9M62 |
รายได้ (ลบ.) |
85.16 |
135.37 |
170.74 |
146.91 |
กำไรสุทธิ (ลบ.) |
28.14 |
14.02 |
21.09 |
41.31 |
อัตรากำไรสุทธิ |
32.98% |
10.34% |
12.15% |
27.97% |
สาเหตุที่รายได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาจาก บริษัทฯ ได้รับปัจจัยบวกจากรายได้จากงานภาพยนตร์แอนิเมชั่น (Animation) เพิ่มขึ้นเฉลี่ยต่อปี (CAGR) อัตรา 617.6% ในปี 2559-2561 จากปริมาณงานโครงการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ดีกำไรสุทธิที่ผันผวนโดยเฉพาะที่ปรับลดลงในปี 60 มาจากการเพิ่มจำนวนพนักงานในฝ่าย Animation และ Game เพื่อเตรียมรองรับงานในปี 2561
5.เงินระดมทุนใช้จัดตั้งบริษัทย่อยในแคนาดา และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
YGG มีวัตถุประสงค์นำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนในครั้งนี้ จำนวน 212.24 ล้านบาท หลังหักค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการออกและเสนอขายหลักทรัพย์ในครั้งนี้ เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้

6.สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period อยู่ที่ 23.8 ล้านหุ้น หรือ 13.25% ของหุ้นทั้งหมด
สัดส่วนหุ้นของ “ผู้มีส่วนร่วมในการบริหาร” ที่ไม่ติด Silent Period จำนวน 23,847,400 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 13.25 ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทภายหลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้
7.D/E ณ สิ้น ก.ย.62 ต่ำมากเพียง 0.31 เท่า
สรุปฐานะการเงินและผลการดำเนินงานย้อนหลัง 3 ปี และไตรมาสล่าสุด สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2559 - 2561 และไตรมาสที่ 3 ปี 2562 สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2562
ฐานะการเงิน |
ปี59 |
ปี60 |
ปี61 |
ณ วันที่ 30 ก.ย.62* |
สินทรัพย์รวม(ลบ.) |
95.83 |
148.18 |
164.97 |
212.08 |
หนี้สินรวม(ลบ.) |
27.48 |
29.25 |
44.71 |
50.52 |
ส่วนของผู้ถือหุ้น(ลบ.) |
68.35 |
118.94 |
120.25 |
161.56 |
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น (D/E) (เท่า) |
0.40 |
0.25 |
0.37 |
0.31 |
อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) (ร้อยละ) |
32.08 |
11.49 |
13.47 |
30.57 |
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) (ร้อยละ) |
40.88 |
14.98 |
17.64 |
39.09 |
*ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินสำหรับงวด 9 เดือนปี 2562 ปรับข้อมูลเป็นเต็มปี (Annualized) เพื่อการเปรียบเทียบ
8.มีนโยบายปันผลไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิ
YGG มีนโยบายในการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ในอัตราไม่ต่ำกว่า 40% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะบริษัทภายหลังจากหักภาษีและเงินทุนสำรองตามกฎหมายและทุนสำรองอื่น