ข่าวหุ้นล่าสุด

CK รูด 11.27% หลัง Q3/62 กำไรทรุด 84% ต่ำกว่าตลาดคาด มอง Q4 ยังอ่อนแอ

 

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -15 พ.ย. 62 15:07 น.

  ผู้สื่อข่าวรายงานความเคลื่อนไหวราคาหุ้น บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) หรือ CK รูด 11.27% มาที่ 18.10 บาท ลดลง 2.30 บาท เมื่อเวลา 15.01 น.มูลค่าการซื้อขาย 951.83 ล้านบาท

  บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำ BUY ราคาเป้าหมาย 31.00 บาท เรามอง Negative ต่อกำไรปกติ 3Q19 ของ CK ที่ 205 ล้านบาท (-65% y-y, +32% q-q) ต่ำกว่าตลาดคาด จากรายได้ก่อสร้างต่ำคาด โดยกำไรที่ลดลง y-y มาจากรายได้ที่ลดลงจากงานบางส่วนอยู่ในช่วงปลาย และ SG&A เพิ่มขึ้น ส่วนการฟื้นตัว q-q มาจาก GPM ที่ดีขึ้น และค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลงเป็นหลัก เราคาด 4Q19F จะพลิกเป็นขาดทุน Vs. มีกำไรทั้ง y-y q-q จากรายได้ก่อสร้างลดลง ไม่มีเงินปันผลรับ ในขณะที่ต้องแบก SG&A ในระดับสูง

  ทั้งนี้ เราปรับลดกำไรปกติ 2019-21F ลงสะท้อนการปรับลดส่วนแบ่งกำไรฯจาก BEM เป็นหลัก ปรับ TP20F เป็น 31.00 บาท/หุ้น และคงคำแนะนำ BUY มองช่วงแรงกดดัน 4Q19-1Q20F จากผลประกอบการที่มีแนวโน้มอ่อนแอจากช่วงปลายงาน และ SG&A ที่ผิดปกติ เป็นโอกาสในการสะสม เพื่อรับกำไรที่ฟื้นตัวใน 2020F และการกลับมาเติบโตของรายได้ก่อสร้างในระยะยาว ในขณะที่ราคาซื้อขายปัจจุบันน่าจะสะท้อนความกังวลไประดับหนึ่งแล้ว

ลักษณะธุรกิจของ CK
เป็นบริษัทก่อสร้างที่สามารถรับบริหารโครงการขนาดใหญ่ที่ซับซ้อนทุกรูปแบบ และมีความสามารถในการพัฒนา ลงทุน และบริหารโครงการสัมปทานระบบสาธารณูปโภคขั้นพื้นฐานขนาดใหญ่ในประเทศและภูมิภาคอย่างครบวงจร

 


เรียบเรียง  จำเนียร พรทวีทรัพย์ 
อนุมัติ     ดาริน ปริญญากุล 






ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด