ประเด็นร้อน

พบ 40 หุ้น "พี/อี" เกิน 100 เท่า-เต็มมูลค่า

พบ 40 หุ้น

เปิดโผ 22 หุ้น พี/อี ทะลุ 100 เท่า สูงสุดถึง 670 เท่า พบส่วนใหญ่ราคาวิ่งนำพื้นฐาน หลังมีนักลงทุนแห่เก็งกำไรช่วงหุ้นไทยรีบาวด์แรง กูรูเตือนระมัดระวัง เหตุแพงเวอร์ ส่วนใหญ่ไม่มีบทวิเคราะห์รองรับ นอกจากนี้พบ 18 หุ้นอัพไซด์ติดลบ หลังกำไรโตไม่ทันราคา

*** เปิดโผ 22 หุ้น P/E เกิน 100 เท่า

"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจข้อมูลอัตราส่วนราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น(P/E) ของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) พบว่ามี 22 บริษัทซื้อขายในระดับพี/อีเกินกว่า 100 เท่า ประกอบด้วย

22 หุ้น P/E 100 เท่า

ชื่อย่อหุ้น

ตลาด

กลุ่ม

P/E (เท่า)

MANRIN

SET

ท่องเที่ยว

670.31

THRE

SET

ประกัน

529.17

DEMCO

SET

พลังงาน

370.82

ESTAR

SET

อสังหาฯ

337.73

CTW

SET

วัสดุอุตฯ

240.52

SQ

SET

รับเหมาก่อสร้าง

223.53

F&D

SET

อาหาร

220.14

CMAN

SET

ปิโตรเคมี

215.61

AIE

mai

ทรัพยากร

183.66

WPH

SET

การแพทย์

165.96

JTS

SET

ไอซีที

153.95

SE-ED

SET

สื่อและสิ่งพิมพ์

145.47

AWC

SET

อสังหาฯ

136.02

CKP

SET

พลังงาน

132.34

GULF

SET

พลังงาน

126.6

BANPU

SET

พลังงาน

124.86

GREEN

SET

พลังงาน

124.38

SUTHA

SET

ปิโตรเคมี

123.8

SEG

SET

ประกัน

123.74

ARIP

mai

บริการ

122.92

STGT

SET

ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์

118.32

OCEAN

mai

สินค้าอุปโภคบริโภค

105.24

 

บมจ.แมนดารินโฮเต็ล (MANRIN) มีพี/อีสูงสุดถึง 670.31 เท่า รองลงมาคือ บมจ.ไทยรับประกันภัยต่อ (THRE) มีพี/อี ระดับ 529.17 เท่า  ขณะที่หุ้นในกลุ่มพลังงานติดโผมากที่สุดถึง 5 บริษัท โดย บมจ.เด็มโก้ (DEMCO) มีพี/อีสูงสุดในกลุ่มนี้ถึง 370.73 เท่า ขณะเดียวกันมีหุ้นจากตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ติดโผ 3 บริษัท ซึ่ง บมจ.เอไอ เอนเนอร์จี (AIE) มีพี/อีสูงสุดที่ 183.66 เท่า

"มงคล พ่วงเภตรา" ผู้ช่วยกรรมผู้จัดการ ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคทีบี (ประเทศไทย) ประเมินว่า มี 2 ปัจจัยหลักที่ทำให้หุ้นกลุ่มนี้มีพี/อี สูง คือ 1.มีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามาจำนวนมากจนดันราคาขึ้นไปอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะช่วง 3 เดือนหลังที่หุ้นไทยรีบาวด์ขึ้นแรง หลังลงไปทดสอบจุดต่ำสุดในรอบ 9 ปี 2.ผลประกอบการเติบโตไม่ทันราคาที่ปรับตัวขึ้นไปล่วงหน้า ซึ่งหลายบริษัทไตรมาส 1/63 ที่ผ่านมาพลิกขาดทุน

*** 10 บจ. 3 เดือนที่ผ่านมา ราคาพุ่งเกิน 30%

ทั้งนี้ พบว่ามี 10 จาก 22 บริษัทข้างต้น ราคาหุ้นช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ปรับตัวขึ้นมากกว่า 30% โดยมีถึง 4 บริษัทที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นไปมากกว่า 100% ได้แก่

P/E 100 เท่าราคาพุ่งเกิน 30% ช่วง 3 เดือนหลัง

ชื่อย่อหุ้น

ราคาล่าสุด

%chg 3 เดือนหลัง

JTS

2.24

220

AIE

0.68

183

SUTHA

3.36

165

STGT

74.5

119*

THRE

0.9

80

SQ

2.1

46

DEMCO

3.3

43

CKP

4.72

41

ESTAR

0.35

40

CMAN

1.39

32

*STGT : เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 2 ก.ค.63

 

บมจ.จัสมิน เทเลคอม ซิสเต็มส์ (JTS) ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นสูงสุดในกลุ่มนี้ถึง 220% โดยราคาล่าสุด (10 ก.ค.63) อยู่ที่ 2.24 บาท ส่วนน้องใหม่อย่าง บมจ.ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) (STGT) ที่เพิ่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (SET) เมื่อ 2 ก.ค.ที่ผ่านมา ราคาล่าสุดปรับตัวเพิ่มขึ้น 119% จากราคาไอพีโอที่ 34 บาท

นอกจากนี้พบว่า 22 บจ.ที่พี/อี เกิน 100 เท่า มีเพียง 4 บริษัทเท่านั้นที่ราคาหุ้น 3 เดือนที่ผ่านมาปรับตัวลดลง ประกอบด้วย และ บมจ.เครือไทย โฮลดิ้งส์ (SEG), บมจ.แอสเสท เวิรด์ คอร์ (AWC), บมจ.ซีเอ็ดยูเคชั่น (SE-ED) และ บมจ.บ้านปู (BANPU) โดยราคาหุ้นติดลบที่ 27.34%, 15.25%, 5.81% และ 1.64% ตามลำดับ

*** 8 บจ.พลิกขาดทุน

ขณะที่เมื่อตรวจสอบข้อมูลงบการเงินของ 22 บริษัทข้างต้น พบว่ากำไรสุทธิ 4 ไตรมาสหลัง (ไตรมาส 2/62-ไตรมาส 1/63) ค่อนข้างผันผวน โดยมีเพียง บมจ.แอสเสท เวิรด์ คอร์ป (AWC) ที่มีกำไรทุกไตรมาส ส่วนที่เหลือจะต้องมีผลขาดทุนอย่างน้อย 1 ไตรมาส 

กำไร 4 ไตรมาสหลังสุดของหุ้น P/E 100 เท่า

ชื่อย่อหุ้น

กำไร Q1/63

กำไร Q4/62

กำไร Q3/62

กำไร Q2/62

GULF

-413.25

904.81

1,085.73

1,603.34

CKP

-339.53

512.41

33.34

83.73

SEG

-137.59

-931.76

321.96

913.63

THRE

-77.86

16.10

45.80

23.13

CTW

-32.22

52.65

39.52

-51.60

ESTAR

-22.79

21.17

6.34

0.48

SE-ED

-20.45

-3.56

-5.74

33.71

MANRIN

-9.67

2.98

6.22

1.42

ARIP

0.22

2.34

1.81

-3.08

GREEN

0.74

7.09

2.11

-3.75

WPH

1.82

1.42

10.42

-7.80

JTS

8.46

0.88

3.12

-2.18

OCEAN

12.12

-34.84

12.89

20.60

SUTHA

19.28

-9.46

-1.69

0.01

DEMCO

23.19

-27.58

5.00

5.88

CMAN

37.96

-1.17

-22.59

-8.01

SQ

101.91

116.76

-266.26

58.32

AWC

108.22

482.49

205.08

145.22

AIE

132.25

-15.98

-79.97

-16.93

STGT*

421.89

158.57

n/a

n/a

BANPU

1,712.67

-1,449.00

-105.96

86.15

F&D

n/a

-4.74

10.86

1.56

*STGT : เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 2 ก.ค.63


ขณะที่พบว่ามี 8 บริษัทที่ล่าสุดกำไรไตรมาส 1/63 ขาดทุน โดย 2 หุ้นโรงไฟฟ้า อย่าง บมจ.กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) และ บมจ.ซีเค พาวเวอร์ (CKP) ขาดทุนสูงสุด 413.25 ล้านบาท และ 339.53 ล้านบาท ตามลำดับ 

*** กูรูเตือนระวังเก็งกำไร "แพง-ไร้บทวิเคราะห์"

"ณัฐชาต เมฆมาสิน" ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ทรีนีตี้ แนะนำ ระมัดระวังการลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ เพราะโดยพื้นฐานถือว่าแพง ส่วนใหญ่เป็นหุ้นเก็งกำไรและไม่มีบทวิเคราะห์รองรับ ส่วนหุ้นขนาดใหญ่บางบริษัทราคาเริ่มเต็มมูลค่าหรือเกินราคาพื้นฐานไปมากแล้ว และหากกำไรไตรมาส 2/62 ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์หรือปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จะทำให้เกิดแรงขายรุนแรงได้

ทั้งนี้ เมื่อสำรวจบทวิเคราะห์จาก IAA Consensus ณ 10 ก.ค.63 พบว่า 22 บจ.ข้างต้นมีเพียง 6 บริษัทเท่านั้นที่มีบทวิเคราะห์รองรับ ซึ่งมีเพียง บมจ.บ้านปู (BANPU) และ บมจ.แอสเสท เวิรด์ คอร์ (AWC) ที่ยังราคาล่าสุดเทียบราคาเหมาะสมเฉลี่ยจาก IAA Consensus ยังมีอัพไซด์มากกว่า 20% ส่วนที่เหลือมีอัพไซด์ต่ำกว่า 10% โดยมี 2 บริษัทที่ราคาล่าสุดเกินราคาพื้นฐานไปแล้ว

ราคาเหมาะสม 6 หุ้น P/E เกิน 100 เท่า

ชื่อย่อหุ้น

ราคาล่าสุด

ราคาเหมาะสม*

%อัพไซด์

CKP

4.72

4.1

-13.14

DEMCO

3.3

3.2

-3.03

GULF

37.75

38.48

1.93

STGT

74.5

78.33

5.14

BANPU

6

7.63

27.17

AWC

4

5.25

31.25

*ราคาเหมาะสมเฉลี่ยจาก IAA Consensus ณ 10 ก.ค.63


"ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร" นักลงทุนหุ้นเน้นคุณค่า (VI) แสดงความเป็นห่วงว่า ช่วงที่หุ้นไทยรีบาวด์แรง หลังตกลงอย่างหนักจากความกังวลโควิด-19 เกิดแรงเก็งกำไรขึ้นในหุ้นหลายบริษัท ภายใน 1-3 เดือน ราคาหุ้นดีดกลับขึ้นไปถึง 30%, 50% และมากกว่า 100% 

"หุ้นเก็งกำไรหลายบริษัทราคากลับไปเป็นนิวไฮเทียบกับเมื่อสิ้นปีก่อน ค่าพี/อีของหุ้นจำนวนมาก กลับไปสูงเกิน 50 เท่า บางบริษัทเกิน 100 เท่า แม้กำไรไตรมาส 1/63 ที่ประกาศออกมาลดลงมากหรือติดลบ แต่ไม่มีใครสนใจเรื่องความแพงหรือถูก สิ่งที่นักลงทุนโดยเฉพาะรายย่อยสนใจก็คือราคาที่ปรับตัวขึ้นแรงและเร็ว ผลประกอบการจะเป็นอย่างไรในช่วง 1 หรือ 2 ไตรมาสจากนี้จะลดลงก็ไม่เป็นไร ขอให้หุ้นยังมีสตอรี่ มีโครงการที่จะทำกำไรเพิ่มขึ้นในอนาคต ไม่ว่าสิ่งนั้นจะเป็นจริงหรือไม่ ซึ่งถือว่าเป็นลักษณะการลงทุนที่ค่อนข้างอันตราย" ดร.นิเวศน์ ระบุ

"สรพล วีระเมธีกุล" ผู้อำนวยการอาวุโส บล.กสิกรไทย ระบุว่า ให้ระวังการแรงขายในหุ้นที่มีอัพไซด์จำกัดหรือหุ้นที่มีมูลค่า (Valuation) ทางพื้นฐานแพงเกินไป โดยเฉพาะหากดัชนีหุ้นไทยมีการพักฐานรอบใหญ่ ซึ่งจากการศึกษาหุ้นขนาดใหญ่ใน 5 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก พบว่า มีอัพไซด์ต่ำอย่างมีนัยสำคัญ เช่น กลุ่มพลังงาน อัพไซด์เหลือเพียง 1%, ค้าปลีก เหลืออัพไซด์ 3.6% กลุ่มสื่อสาร 11%, ธนาคารพาณิชย์ เต็มมูลค่าแล้วหรืออัพไซด์ติดลบ 2.5% และกลุ่มขนส่ง อัพไซด์ติดลบ 5% เช่นเดียวกับหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มอื่นๆ หลายบริษัทที่อัพไซด์ติดลบ

*** พบ 18 หุ้นราคาเกินพื้นฐาน

ทั้งนี้ เมื่อสำรวจข้อมูลพื้นฐานของ บจ.จาก IAA Consensus ณ 10 ก.ค.63 ที่มีบทวิเคราะห์ครอบคลุมมากกว่า 5 บริษัทหลักทรัพย์และมีการอัพเดทข้อมูลช่วง 3 เดือนหลังสุด พบว่ามีถึง 18 บริษัทที่ราคาล่าสุดเกินมูลค่าพื้นฐานไปแล้ว ได้แก่

18 หุ้นราคาเกินพื้นฐาน

ชื่อย่อหุ้น

ราคาล่าสุด (บ.)

ราคาเหมาะสม (บ.)*

%upside

%chg 3 เดือนหลัง

RBF

9.95

7.54

-24.22

135

LPN

4.88

3.89

-20.29

23

KCE

25.25

21.13

-16.32

67

THCOM

4.64

3.9

-15.95

60

HANA

32.75

27.75

-15.27

26

WORK

11.1

9.57

-13.78

40

DELTA

69.5

61.6

-11.37

83

MAKRO

41.5

37.65

-9.28

19

GGC

10.1

9.3

-7.92

35

BH

120.5

114.8

-4.73

3

JMT

28

26.98

-3.64

77

COM7

34

32.94

-3.12

87

SIRI

0.77

0.75

-2.60

7

BGRIM

53

51.67

-2.51

18

TASCO

25.75

25.18

-2.21

49

MINT

19.4

19.07

-1.70

3

ANAN

1.54

1.53

-0.65

12

MEGA

37.25

37.2

-0.13

41

*ราคาเหมาะสมเฉลี่ยจาก IAA Consensus ณ 10 ก.ค.63


18 บริษัทข้างต้นราคาหุ้น 3 เดือนหลังปรับตัวเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 43.55% มากกว่าผลตอบแทนของ SET ช่วง 3 เดือนหลังอยู่ที่เพียง 10% โดยมีถึง 10 บริษัทที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% 

บมจ.อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย (RBF) ราคาปรับขึ้นสูงสุดถึง 135% ในช่วง 3 เดือนหลัง ส่งผลให้ราคาล่าสุดที่ 9.95 บาท เกินราคาเหมาะสมเฉลี่ยของ IAA Consensus ที่ 7.54 บาท ไปถึง 24.22% 

ขณะที่พบว่ามีถึง 7 บริษัทที่ราคาล่าสุดเกินกว่าราคาเหมาะสมเฉลี่ยของ  IAA Consensus มากกว่า 10%







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด