ประเด็นร้อน

บจ.แห่ระดมทุน 1.2 แสนลบ. ล็อคต้นทุนดอกเบี้ย-ขยายธุรกิจ

บจ.แห่ระดมทุน 1.2 แสนลบ. ล็อคต้นทุนดอกเบี้ย-ขยายธุรกิจ

    "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจข้อมูลการระดมเงินทุนของบริษัทจดทะเบียน(บจ.) ประจำปี 2562 พบว่า เพียงแค่ประมาณ 2 เดือน มีการออกหุ้นกู้ถึง 28 บริษัท มูลค่ารวมกว่า 1 แสนล้านบาท ขณะเดียวกันมี 8 บริษัทประกาศเพิ่มทุน มูลค่ารวมกว่า 1.83 หมื่นล้านบาท

*** 28 บจ.ขายหุ้นกู้รวมทะลุ 1 แสนล้านบาท
    สำหรับ บจ.ที่ประกาศขายหุ้นกู้ตั้งแต่ต้นปีถึง 22 ก.พ.62 มีทั้งสิ้น 28 บริษัท มูลค่าการขายรวมกว่า 1 แสนล้านบาท  ประกอบด้วย 

บจ.ขายหุ้นกู้

ชื่อย่อหุ้น

มูลค่า (ลบ.)

อัตราดอกเบี้ย (%)

อายุ (ปี)

เรทติ้ง

วัตถุประสงค์

TRUE

23,746

3.4-4.10

1-3

BBB+

คืนหุ้นกู้เดิม

CPALL

15,000

2.86-4.40

3-12

A+

คืนหุ้นกู้เดิม

SCC

15,000

3.1

4

A+

คืนหุ้นกู้เดิม

GULF

7,500

2.73-3.85

3-10

A

คืนหุ้นกู้เดิม

SIRI

5,500

3.8

3

BBB+

ขยายธุรกิจ

FPT

5,000

2.61-3.8

2-10

A

คืนหนี้-ขยายธุรกิจ

MTC

4,500

4.10-4.30

3-3.8

BBB

ขยายธุรกิจ

TPIPL

4,000

4.1

3

BBB+

คืนหุ้นกู้เดิม

THANI

3,765

2.65-2.94

2-3

A-

ขยายธุรกิจ

SGP

3,000

4.1

3

BBB+

คืนหุ้นกู้เดิม

ITD

2,000

5.25

5

BBB-

คืนหุ้นกู้เดิม

UNIQ

2,000

4.2

3

BBB+

ขยายธุรกิจ

GRAND

1,700

6.25

3

BB+

คืนหนี้-ขยายธุรกิจ

PTG

1,400

3.63

3

BBB+

คืนหนี้

SC

1,200

3.25-3.28

2-2.1

BBB+

คืนหุ้นกู้เดิม

ACAP

700

6.5

2

BB

ขยายธุรกิจ

CHO

600

6.75

2

ไม่มี

ขยายธุรกิจ

JCK

529

6.75

2

ไม่มี

คืนหุ้นกู้เดิม

MBKET

500

N/A

1

AA+

คืนหุ้นกู้เดิม

PRIN

500

6

3

BB+

คืนหนี้

NUSA

450

6

1.1

ไม่มี

คืนหนี้

RICHY

400

6.5

2.3

ไม่มี

คืนหุ้นกู้เดิม

KTBST

400

4

1.6

BB

ขยายธุรกิจ

META

400

6.25

1.9

ไม่มี

ขยายธุรกิจ

JSP

300

7.25

1.11

ไม่มี

คืนหุ้นกู้เดิม

LALIN

200

4.2

5

BBB+

ขยายธุรกิจ

FNS

100

5

3.7

BBB-

ขยายธุรกิจ

รวม

100,390

-

-

-

-

    จากตาราง บจ.จาก "กลุ่มซีพี" ออกหุ้นกู้มากที่สุดต้นปีนี้ ได้แก่ บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) ออกหุ้นกู้รวม 2 ครั้ง 4 ชุด มูลค่ารวม 2.37 หมื่นล้านบาท อายุตั้งแต่ 1-3 ปี มีอัตราดอกเบี้ย 3.4-4.10% อีกหนึ่งบริษัทคือ บมจ.ซีพี ออลล์ (CPALL) ออกหุ้นกู้ 4 ชุด มูลค่ารวม 1.5 หมื่นล้านบาท อายุตั้งแต่ 3-12 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.86-4.40%

*** เกินครึ่งหาเงินคืนหนี้เก่า
    ทั้งนี้ เกินกว่าครึ่งขายหุ้นกู้เพื่อนำเงินไปชำระคืนหนี้ โดยพบว่ามีถึง 12 บริษัท ที่กำหนดวัตถุประสงค์การเสนอขาย เพื่อนำเงินไปชำระคืนหุ้นกู้เดิมที่ครบกำหนดอายุ ขณะที่อีก 5 บริษัท นำเงินไปชำระคืนหนี้สถาบันการเงินและตั๋วเงิน(B/E)ที่ครบกำหนดชำระช่วงไตรมาส 1/62 
    โดย TRUE เป็นบริษัทที่มีหุ้นกู้ครบกำหนดชำระสูงสุดถึง 2.26 หมื่นล้านบาท รองลงมา บมจ.ปูนซิเมนต์ไทย(SCC)ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท

    อย่างไรก็ดีมี 11 บริษัทที่ขายหุ้นกู้เพื่อระดมเงินทุนไปขยายธุรกิจ ซึ่ง บมจ.แสนสิริ(SIRI)มีมูลค่าการขายสูงสุดที่ 5.5 พันล้านบาท โดยจะนำไปรองรับการลงทุนช่วง 1-2 ปีนี้

*** บจ.ไร้เครดิตเรทติ้งให้ดอกเบี้ยสูงลิบ 
    ขณะที่พบว่า 6 บจ.ที่ไม่มีอันดับเครดิตเรทติ้ง ให้อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูง ตั้งแต่ 6-7.25% โดย บมจ.เจ. เอส. พี. พร็อพเพอร์ตี้ (JSP) แจกดอกเบี้ยสูงสุดถึง 7.25% ออกหุ้นกู้ 300 ล้านบาท อายุ 1 ปี 11 เดือน รองลงมาคือ บมจ.ช ทวี (CHO) และ บมจ.เจซีเค อินเตอร์เนชั่นแนล (JCK) ที่ให้ดอกเบี้ย 6.75% เท่ากัน
    ขณะเดียวกันกลุ่มที่มีอันดับเครดิตเรทติ้งต่ำก็ต้องจูงใจนักลงทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน อาทิ บมจ.เอเชีย แคปปิตอล กรุ๊ป (ACAP) ที่มีอันดับเรทติ้งอยู่ที่ BB ออกหุ้นกู้มูลค่า 700 ล้านบาท อายุ 2 ปี ให้ดอกเบี้ยถึง 6.5% เช่นเดียวกับ บมจ.แกรนด์ แอสเสท โฮเทลส์ แอนด์ พรอพเพอร์ตี้ (GRAND) อันดับเรทติ้งอยู่ที่ BB+ ออกหุ้นกู้ 1,700 ล้านบาท อายุ 3 ปี มีอัตราดอกเบี้ยระดับ 6.25%
    ส่วนบริษัทที่ให้ดอกเบี้ยต่ำสุดคือ บมจ.เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ (ประเทศไทย) หรือ FPT หรือเดิมคือหุ้น TICON ออกหุ้นกู้ชุดที่ 1 มูลค่า 2,000 ล้านบาท อายุ 2 ปี 1 เดือน มีอัตราดอกเบี้ยเพียง 2.61% โดยมีเครดิตเรทติ้งระดับ A

*** วงการชี้ เร่งล็อกต้นทุนหนีดอกเบี้ยขาขึ้น-ผวาถูกหั่นเครดิต
    "อริยา ติรณะประกิจ" รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตราสารหนี้ไทย (Thai BMA) ระบุว่า สาเหตุที่ภาคเอกชนโดยเฉพาะ บจ.เร่งออกขายหุ้นกู้ช่วงต้นปี เนื่องจากต้องการล็อคต้นทุนทางการเงิน เพราะแนวโน้มดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น โดยการออกหุ้นกู้มีต้นทุนต่ำกว่า ซึ่งดอกเบี้ยเงินกู้รายใหญ่ของธนาคารพาณิชน์อยู่ที่เฉลี่ยมากกว่า 6%
    ขณะเดียวกันปีนี้มีหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนรวมกว่า 5.6 แสนล้านบาท ทำให้หลายบริษัททำการรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิมที่จะหมดอายุ โดยคาดว่ากว่า 70% ของการออกหุ้นกู้ในปีนี้จะออกมาเพื่อชำระคืนหุ้นกู้ชุดเดิม ซึ่งคาดว่าปีนี้ภาคเอกชนจะออกหุ้นกู้รวมไม่ต่ำกว่า 8 แสนล้านบาท ใกล้เคียงกับปีก่อน
    ด้าน "อุษณีย์ ลิ่วรัตน์" ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเซีย พลัส จำกัด ประเมินว่า ทิศทางอัตราดอกเบี้ยปีนี้อยู่ในช่วง “ขาขึ้น” อย่างชัดเจน โดยคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (FED) อาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายประมาณ 1 – 2 ครั้ง ซึ่งจะส่งผลให้ธนาคารแห่งประเทศไทยพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินในประเทศให้สอดคล้องกับสภาวะทางการเงินโลก  ดังนั้นผู้ประกอบการภาคเอกชนที่มีศักยภาพในการระดมทุนด้วยตัวเอง จะยังคงทยอยออกหุ้นกู้อย่างต่อเนื่องตลอดปี 2562
    ฟาก "ภากร ปีตธวัชชัย" กรรมการและผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เผยว่า อีกหนึ่งสาเหตุที่ บจ.รีบออกหุ้นกู้ช่วงนี้ เพราะกังวลว่าอาจจะถูกปรับลดอันดับเครดิตลง หลัง บริษัท ทริส เรทติ้ง จำกัด ได้ส่งสัญญาณออกมาก่อนหน้านี้ ซึ่งอันดับเครดิตที่ปรับลดลงจะส่งผลต่อต้นทุนสูงขึ้น สะท้อนจากกลุ่มที่มีอันดับเรทติ้งต่ำ หรือ ไม่มีเรทติ้ง อัตราดอกเบี้ยจะสูงกว่าปกติ เพื่อจูงใจนักลงทุนจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

*** 8 บจ. ประกาศเพิ่มทุนรวมกว่า 1.83 หมื่นลบ.
    นอกจากนี้พบว่าช่วง 2 เดือนแรกของปี 62 มี บจ.ประกาศเพิ่มทุนไปแล้วถึง 8 บริษัท แบ่งเป็นเพิ่มทุนให้กับผู้ถือหุ้นเดิม (RO) 4 บริษัท และ เพิ่มทุนให้กับนักลงทุนเฉพาะเจาะจง (PP) 4 บริษัท มูลการระดมทุนรวม 1.83 หมื่นล้านบาท

8 บจ.เพิ่มทุน

ชื่อย่อหุ้น

วิธีเพิ่มทุน

หุ้นเพิ่มทุน (.หุ้น)

มูลค่า (ลบ.)

SMM

PP

22,500

13,500

SAWAD

PP

57

2,565

FOCUS

PP

451

650

ECF

PP

53

264

NOK

RO

909

2,499

PPPM

RO

332

663

MACO

RO

413

660

SINGER

RO

216

N/A

*** SMM-FOCUS เพิ่มทุนแลกหุ้นหลังโดน Backdoor
    จากตาราง บมจ.สยามอินเตอร์มัลติมีเดีย (SMM) เพิ่มทุนสูงสุดถึง 22,500 ล้านหุ้น หรือ 13,500 ล้านบาท หลังถูกกลุ่ม "ทีม เอ โฮลดิ้ง 2" (TAH2) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใน เฟ้ลปส์ ดอด์จ อินเตอร์เนชั่นแนล (ไทยแลนด์) หรือ PDITL ผู้ผลิตสายไฟชื่อดังมูลค่ากว่า 1.29 หมื่นล้านบาท เข้าจดทะเบียนหลักทรัพย์โดยทางอ้อม (Backdoor Listing) หลังจากนี้จะเปลี่ยนหมวดธุรกิจและเปลี่ยนชื่อเป็น "สตาร์ค คอร์เปอเรชั่น" หรือ STARK เพื่อให้สอดคล้องกับธุรกิจโรงงานผลิตและจำหน่ายสายไฟฟ้าและสายเคเบิ้ล
    เช่นเดียวกับ บมจ.โฟคัส ดีเวลลอปเม้นท์ แอนด์ คอนสตรัคชั่น (FOCUS) ถูกกลุ่ม "พราว" บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของตระกูล "ลิปตพัลลภ" โดยเพิ่มทุนมูลค่า 650 ล้านบาทให้กลุ่มผู้ถือหุ้นใหม่ คิดเป็นสัดส่วน 70.36% ซึ่งจะมีการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ (Tender Offer) ภายหลังการจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนแล้วเสร็จ และหลังจากนี้จะเปลี่ยนชื่อเป็น บมจ.พราว เรียล เอสเตท (PROUD) 
    ส่วน บมจ.อีสต์โคสท์เฟอร์นิเทค (ECF) ออกหุ้น PP มูลค่า 264 ล้านบาทให้ "จิรศักดิ์ เปรมพจน์วัฒนา" เพื่อชำระค่าตอบแทนซื้อหุ้นบจก.เอสเทรค (ประเทศไทย)
    ด้าน บมจ.ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น (SAWAD) ขาย PP มูลค่า 2,565 ล้านบาทให้ Cathay Financial Holding Co.,Ltd. พันธมิตรทางธุรกิจจากประเทศไต้หวัน โดยเข้ามาถือหุ้นรวมประมาณ 10% หลังการเพิ่มทุน

*** 3 บจ.เพิ่มทุน RO แก้งบเน่า-ใช้หนี้ 
    ฝั่ง บจ.ที่เพิ่มทุนแบบ RO ส่วนใหญ่นำเงินเพิ่มทุนมาเพิ่มสภาพคล่องให้กับบริษัท โดย บมจ.สายการบินนกแอร์ (NOK) เพิ่มทุน 2,499 ล้านบาท เพื่อแก้ไขส่วนผู้ถือหุ้นติดลบ 
    ขณะที่ บมจ.พีพี ไพร์ม (PPPM) และ บมจ.ซิงเกอร์ประเทศไทย (SINGER) นำเงินเพิ่มทุนส่วนใหญ่ไปชำระหนี้ประมาณ 500-1200 ล้านบาท ที่ใกล้จะครบกำหนด รวมถึงใช้เพิ่มสภาพคล่องทางธุรกิจด้วย

    มีเพียง บมจ.มาสเตอร์ แอด (MACO) ที่เตรียมนำเงินระดมทุนใช้รองรับการขยายธุรกิจในอนาคต
 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด