กองทุนทองคำผลตอบแทนแจ่มสุดในอุตสาหกรรม เฉลี่ย 23.18% หลังราคาทองพุ่งทะยานทุบสถิติตลอดกาล เหตุเม็ดเงินโยกเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย หนีภัยโควิด-19 ดอลลาร์อ่อนค่า เปิดโผ TOP 5 กองทุนทองคำผลงานเด่น แจกยีลด์สูงสุด 38% แต่วงการเตือนระวังแรงขายทำกำไร 

*** กองทุนทองคำผลตอบแทนสูงสุด 23.18%

"ชญานี จึงมานนท์" นักวิเคราะห์อาวุโส บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) เปิดเผยผลตอบแทนอุตสาหกรรมกองทุนรวมครึ่งแรกปี 63 พบว่า กองทุนทองคำ (Commodities Precious Metals) เป็นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด โดยผลตอบแทน 1 ปีย้อนหลังอยู่ที่ 23.18% ขณะที่ผลตอบแทนสะสมตั้งแต่ต้นปี (Year to date) อยู่ที่ 17.42% รองลงมาคือกองทุนกลุ่ม Global Technology ผลตอบแทน 1 ปีอยู่ที่ 22.99% และผลตอบแทน YTD อยู่ที่ 14.85% 

ด้านกองทุนหุ้นไทยกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Equity Large-cap) ผลตอบแทน 1 ปีติดลบ 20.50% ผลตอบแทน YTD ติดลบ 14.51%  ส่วนกองทุนหุ้นไทยขนาดเล็ก/กลาง (Equity Small/Mid Cap) ผลตอบแทน 1 ปีติดลบ 15.37% และผลตอบแทน YTD ติดลบ 8.83%
 

ขณะเดียวกันกองทุนทองคำให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังที่ 5.6% ต่อปี เป็นรองเพียงกลุ่มกองทุนหุ้นสหรัฐฯ (US Equity) ที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 8% ต่อปี และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ในประเทศ (Property Indirect) ที่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 7.32% ส่วนกองทุนหุ้นไทยขนาดใหญ่และหุ้นไทยขนาดเล็ก/กลาง ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5 ปี ติดลบที่ 0.33% และ 0.87% ตามลำดับ

นักวิเคราะห์จาก "มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช" ระบุว่า รอบ 1 ปีที่ผ่านมาสินทรัพย์ประเภททองคำถือเป็นดาวเด่นด้านผลตอบแทน โดยเฉพาะช่วง 6 เดือนหลัง ที่ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 25% จนขึ้นไปทำสถิติใหม่อย่างต่อเนื่อง ล่าสุด 31 ก.ค.ที่ผ่านมา พุ่งไปถึง 2,005.40 ดอลลาร์/ออนซ์ สูงสุดตั้งแต่เริ่มมีการซื้อขายสัญญาทองคำในตลาด COMEX (Commodity Exchange) 

ด้านกองทุนทองคำระดับโลกอย่าง SPDR Gold Shares (กองทุน ETF ที่กองทุนรวมทองคำไทยส่วนใหญ่เข้าลงทุน) มีเงินไหลเข้าสุทธิมากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินกองทุนสูงขึ้นราว 30%

*** เปิดโผ Top 5 กองทุนทองคำผลตอบแทนแจ่ม

นักวิเคราะห์จาก "มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช" ระบุว่า รอบ 1 ปีที่ผ่านมาสินทรัพย์ประเภททองคำถือเป็นดาวเด่นด้านผลตอบแทน โดยเฉพาะช่วง 6 เดือนหลัง ที่ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 25% จนขึ้นไปทำสถิติใหม่อย่างต่อเนื่อง ล่าสุด 31 ก.ค.ที่ผ่านมา พุ่งไปถึง 2,005.40 ดอลลาร์/ออนซ์ สูงสุดตั้งแต่เริ่มมีการซื้อขายสัญญาทองคำในตลาด COMEX (Commodity Exchange) 

ด้านกองทุนทองคำระดับโลกอย่าง SPDR Gold Shares (กองทุน ETF ที่กองทุนรวมทองคำไทยส่วนใหญ่เข้าลงทุน) มีเงินไหลเข้าสุทธิมากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินกองทุนสูงขึ้นราว 30%

ข้อมูลจาก "มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช" มีกองทุนรวมทองคำที่จดทะเบียนเกิน 6 เดือนทั้งหมด 40 กองทุน ปรากฏว่า ครึ่งแรกของปีนี้ให้ผลตอบแทนเกิน 20% ทุกกอง ต่ำสุดอยู่ที่ระดับ 21.05% สูงสุดอยู่ที่ 24.72% โดยกองฯ ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด 5 อันดับแรก ได้แก่
 

ส่วน 5 กองทุนทองคำที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดรอบ 1 ปี ได้แก่
 

ขณะที่กองทุนทองคำที่ให้ผลตอบแทน 3 ปีย้อนหลังเฉลี่ยต่อปีสูงสุด 5 อันดับแรก ได้แก่
 

สำหรับกองทุนทองคำที่มีผลตอบแทน 5 ปีย้อนหลังเฉลี่ยต่อปีสูงสุด 5 อันดับแรก ได้แก่
 

ทั้งนี้ กองทุนเปิดธนชาตทองคำแท่ง และ กองทุนเปิดธนชาตทองคำแท่งเพื่อการเลี้ยงชีพ ติดโผในลำดับต้นๆ กองทุนทองคำที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดทั้งระยะสั้นและระยะยาว 

*** ทองคำ = สินทรัพย์ปลอดภัย

"จิตติ ตั้งสิทธิ์ภักดี" นายกสมาคมค้าทองคำ ระบุว่า ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาทองปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง เกิดจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับ จีน ตั้งแต่ปีก่อน ต่อเนื่องกับสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ส่งผลกระทบเศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัวรุนแรง หลายประเทศทั่วโลกโดยเฉพาะประเทศขนาดใหญ่เร่งจัดทำมาตรการอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ความกังวลเงินดอลลาร์อ่อนค่า ทำให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงสุด 

โดยตั้งแต่ต้นปีกองทุนทองคำใหญ่ที่สุดในโลกอย่าง SPDR ได้มีการเข้ามาซื้อทองคำแท่งไปแล้ว 315 ตัน ผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

เช่นเดียวกับ "วรุต รุ่งขำ" ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ส จํากัด มองว่า นักลงทุนทั่วโลกแห่เข้าซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ขณะที่ความอ่อนแอของค่าเงินดอลลาร์ เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนทิศทางเชิงบวกให้กับราคาทองคำ โดยดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี และมีแนวโน้มปรับตัวลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 10 ปี 

*** ระวังแรงขายทำกำไร

"สมชัย อมรธรรม" ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนและลูกค้าสัมพันธ์ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กรุงไทย แนะนำ ใช้จังหวะที่ราคาทองคำอยู่ในระดับสูง เพื่อขายทำกำไรเพื่อปรับพอร์ตลงทุนให้เหมาะสม โดยมองว่า สถานการณ์อาจพลิกกลับในช่วงถัดไปได้ หากวัคซีนโควิด-19 เริ่มชัดเจนและเป็นไปได้มากขึ้น ซึ่งจะทำให้เม็ดเงินไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง และจะส่งผลให้มีแรงขายแรงจนทำให้ราคาผันผวนได้

"ชญานี จึงมานนท์" เพิ่มเติมว่า แนวโน้มกองทุนทองคำปีนี้มีแนวโน้มจะเป็นเงินไหลออกสุทธิต่อเนื่องจากปีก่อน เพราะจะมีแรงขายทำกำไรมากกว่าแรงซื้อ หลังราคาทองคำปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างสูงมาก ส่งผลต่อข้อจำกัดด้านอัพไซด์ โดยให้น้ำหนักการลงทุนในลักษณะของการลดความเสี่ยงบางส่วน มากกว่าถือเป็นส่วนสำคัญของพอร์ต นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มสัดส่วนทองคำในพอร์ตควรระมัดระวังกับภาวะตลาดที่ราคาปรับขึ้นเร็วและร้อนแรงจนทำให้อาจเกิดแรงขายทำกำไรออกมา

นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเซีย พลัส ระบุว่า สำหรับการลงทุนใน GOLD Future ให้ใช้กลยุทธ์ Trading เป็นหลัก ภายใต้กรอบราคาทองคำ 1,850-2,050 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยกำหนดจุดตัดขาดทุนไม่เกิน 3 ดอลลาร์/ออนซ์ เพราะหากสถานการณ์ความเสี่ยงต่าง ๆ เริ่มคลี่คลายในเชิงบวก เช่น พัฒนาการของวัคซีน, ดอลลาร์ชะลอการอ่อนค่า รวมถึงกองทุน SPDR ลดการถือครอง ก็อาจจะมีแรงขายออกมาได้

เช่นเดียวกับ นายกสมาคมค้าทองคำ เสริมว่า สำหรับผู้ที่จะซื้อทองคำแท่งและทองรูปพรรณให้รอดูสถานการณ์ก่อน หลังจากราคาขายในประเทศปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่เฉียด 30,000 บาท/บาททองคำ เพราะอาจจะมีแรงขายทำกำไรจากนักลงทุนรายใหญ่และนักลงทุนสถาบันออกมา ส่วนผู้ที่ถือทองคำอยู่ถือเป็นจังหวะที่สามารถแบ่งขายทำกำไรได้