ประเด็นร้อน

เปิดโผ 23 หุ้น พี/อีเกิน 100 เท่า "รับเหมาฯ-โลจิสติกส์"นำโด่ง

เปิดโผ 23 หุ้น พี/อีเกิน 100 เท่า

    อัตราส่วนราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น (พี/อี)เป็นตัวเลขทางการเงินของบริษัทจดทะเบียน(บจ.) ที่นักลงทุนนิยมนำมาใช้วิเคราะห์หรือคัดเลือกหุ้น เพราะเป็นส่วนหนึ่งของการชี้วัดความ"ถูก-แพง"ของราคา ตามหลักการคือยิ่งต่ำยิ่งดี ไม่ควรเกินค่าเฉลี่ยของตลาดหุ้นไทยหรือกลุ่มอุตสาหกรรม ยกเว้นในกรณีที่บริษัทมีแนวโน้มเติบโตแบบก้าวกระโดด ก็อาจเห็นการซื้อขายหุ้นบนระดับ พี/อี ที่สูงกว่าปกติได้
    "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" ทำการสำรวจข้อมูล บจ.พบว่าปีนี้มีบริษัทใดบ้างที่มีค่าพี/อีเพิ่มขึ้นและลดลงสูงที่สุด เพื่อเป็นการอัพเดทข้อมูลสำหรับใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน

*** 10 อันดับหุ้นพี/อีพุ่งพรวด
    เริ่มจากหุ้นที่มีค่าพี/อีเพิ่มขึ้นสูงสุด 10 อันดับแรกประกอบด้วย

10 หุ้น P/E พุ่ง

ชื่อย่อหุ้น

P/E ล่าสุด

(เท่า)

P/E สิ้นปี 60 (เท่า)

ราคาหุ้น YTD (%)

GTB

223

15

-35

SCI

252

29

-51

TIPCO

39

9

-41

TRC

144

33

-42

PJW

125

32

-26

PIMO

118

37

119

JMART

78

25

-50

SITHAI

119

40

-19

SELIC

71

25

18

TITLE

83

30

166

    จากตารางพบว่าทั้ง 10 บริษัทมีค่าพี/อีเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% จากสิ้นปีก่อนทั้งหมด  และมีถึง 6 บจ.ที่พี/อี พุ่งทะลุ 100 เท่า ส่วนใหญ่เกิดจากผลประกอบการที่ลดลง และมีถึง 5 บริษัทที่ผลประกอบการ 6 เดือนแรกของปีนี้พลิกขาดทุน
    โดย บมจ.เจตาแบค (GTB) เป็นบริษัทที่ค่าพี/อีเพิ่มขึ้นสูงสุดอยู่ที่ 223 เท่า จากสิ้นปีก่อนที่พี/อีอยู่ที่เพียง 15 เท่า ซึ่งกำไรลดลงต่อเนื่องจากปี 59 ที่ทำได้ 72.88 ล้านบาท เหลือ 43.19 ล้านบาทในปี 60  และ 6 เดือนแรกของปีนี้พลิกขาดทุน 29.02 ล้านบาท 
    ต่อด้วย บมจ.เอสซีไอ อีเลคตริค (SCI) พี/อีอยู่ที่ 252 เท่า เพิ่มขึ้น 761% จากสิ้นปีก่อน อีกหนึ่งบริษัทที่กำไรลดลงจากปี 58 ที่ทำได้ 187.05 ล้านบาท, ปี 59 ลดลงเหลือ 162.52 ล้านบาท, ปี 60 เหลือ 20.50 ล้านบาท และ 6 เดือนแรกของปีนี้กลายเป็นขาดทุน 2.17 ล้านบาท
    ส่วนอีก 3 บริษัทที่กำไรครึ่งปีแรกพลิกขาดทุน ได้แก่ บมจ.ทิปโก้ฟูดส์ (TIPCO), บมจ.ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น (TRC) และ บมจ. เจ มาร์ท (JMART)
    ทั้งนี้ 7 ใน 10 บริษัทข้างต้นราคาหุ้นจากต้นปีถึงปัจจุบัน (YTD) ปรับลดลงทั้งสิ้น มีเพียง 3 บริษัทที่ราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้น ซึ่ง บมจ.ร่มโพธิ์ พร็อพเพอร์ตี้ (TITLE) ราคาเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง  166%, บมจ.ไพโอเนียร์ มอเตอร์ (PIMO) ราคาเพิ่มขึ้น 119% และ บมจ.ซีลิค คอร์พ (SELIC) ราคาเพิ่มขึ้น 18%

*** พบ 23 บจ.เทรดพี/อี เกิน 100 เท่า
    ข้อมูล ณ 12 ต.ค.61 พบว่ามีถึง 23 บจ.ที่ราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับพี/อีเกิน 100 เท่า แบ่งเป็น SET จำนวน 16 บริษัท และ mai จำนวน 7 บริษัท โดยเพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนมีหุ้นพี/อี 100 เท่า จำนวน 20 บริษัท
    ทั้งนี้ พี/อี ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)อยู่ที่ 16.72 เท่า ซึ่งอุตสาหกรรมที่มีค่าพี/อีสูงสุด 3 อันดับแรกคือ กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง 52.21 เท่า, กลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์ 37.50 เท่า และ กลุ่มโรงพยาบาล 36.47 เท่า ส่วนอุตสาหกรรมที่พี/อีต่ำที่สุด 3 อันดับแรกคือ กลุ่มปิโตรเคมีที่ 10.11 เท่า, กลุ่มธนาคารพาณิชย์ 11.82 เท่า และ กลุ่มพลังงาน 13.31 เท่า 
    ขณะที่ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) มีพี/อีอยู่ที่ 67.48 เท่า อุตสาหกรรมที่มีพี/อีสูงสุด คือ กลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง 78.85 เท่า ส่วนอุตสาหกรรมที่พี/อีต่ำสุดคือ กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม 20 เท่า

23 หุ้นพีอีเกิน 100 เท่า

ชื่อย่อหุ้น

P/E (เท่า)

ชื่อย่อหุ้น

P/E (เท่า)

SE-ED

594.29

TRC

144.49

BROCK

500.21

CKP

138.99

MONO

457.71

PJW

124.74

SST

385.63

PHOL

123.96

JTS

286.46

INSURE

121.53

TGPRO

265.94

SITHAI

119.4

SCI

251.53

PIMO

118.44

MILL

235.32

ARIP

105.16

GTB

223.45

UREKA

103.7

SIAM

213.37

UP

102.1

KDH

204.13

ECF

100.7

PSL

147.11

 

 

*** กูรูแนะหลีกเลี่ยง
    "ไพบูลย์ นลินทรางกูร" ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทิสโก้ และประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุน ระบุว่า หลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มนี้ เนื่องจากมีความเสี่ยงเกี่ยวกับผลการดำเนินงานไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง ขณะเดียวกันมีข้อจำกัดในแง่ของมูลค่า (Valuation) 
    "หุ้นที่พี/อีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เกิดจาก 2 กรณีคือมีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามาจำนวนมากจนดันราคาขึ้นไปอย่างรวดเร็ว และหุ้นที่ผลประกอบการเติบโตไม่ทันราคาที่ขึ้นไปล่วงหน้า ซึ่งถือเป็นความเสี่ยง เพราะหากกำไรไม่เป็นไปตามที่คาดหวังจะเกิดแรงขาย เพราะราคาหุ้นมักจะกลับไปหาพื้นฐานเสมอ" ไพบูลย์ กล่าว
    ขณะที่ "วรุตม์ ศิวะศริยานนท์" กรรมการผู้จัดการสายวิจัย บล.เอเซีย เวลท์ ระบุว่า ต้องระมัดระวังในการเข้าเก็งกำไรหุ้นที่พี/อีปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะกลุ่มที่เกิน 100 เท่า ถือว่าผิดปกติ เพราะหุ้นเหล่านี้มีอัตรากำไรต่อหุ้น (EPS) ต่ำมากเมื่อเทียบกับราคาหุ้นในปัจจุบัน และถือเป็นกลุ่มที่นักลงทุนควรหลีกเลี่ยง

*** โชว์ 10 หุ้นพี/อีลดฮวบ
    อย่างไรก็ตามยังมีกลุ่มที่พีอีปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดย 10 อันดับแรก ประกอบด้วย

10 หุ้น P/E ลดฮวบ

ชื่อย่อหุ้น

P/E ล่าสุด (เท่า)

P/E สิ้นปี 60

(เท่า)

ราคาหุ้น YTD

(%)

TWZ

25

679

-28

CHOW

13

115

-

DTC

22

173

16

PSTC

60

398

-23

JWD

12

65

-39

TAKUNI

24

119

-1

RS

35

168

-34

BEAUTY

23

63

-51

TTA

33

87

-22

TICON

45

118

-

    จากตารางส่วนใหญ่กำไรมีการเติบโตต่อเนื่อง สอดคล้องกับราคาหุ้นมีการปรับตัวลดลง จึงทำให้ค่าพี/อีมีความสมดุลมากขึ้น ซึ่ง 7 ใน 10 บริษัท ณ สิ้นปีก่อนเทรดพี/อีสูงเกิน 100 เท่า แต่ล่าสุดเหลือต่ำกว่าระดับดังกล่าวทั้งหมด
    โดย บมจ.ทีดับบลิวแซด คอร์ปอเรชั่น (TWZ) พี/อีลดลงสูงสุดเหลือเพียง 25 เท่า จาก 679 เท่า ซึ่งผลประกอบการครึ่งปีแรกพลิกเป็นกำไร 42.62 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุน 3.41 ล้านบาท รองลงมาคือ บมจ.เชาว์ สตีล อินดัสทรี้ (CHOW) จากพี/อี 115 เท่า เหลือพียง 13 เท่า และ บมจ.ดุสิตธานี พี/อี เหลือ 22 เท่า จากสิ้นปีก่อน 87 เท่า โดยครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 230.78 ล้านบาท เกือบเท่าปีก่อนทั้งปีที่ทำได้ 267.04 ล้านบาท
    ส่วนบริษัทที่ราคาหุ้นปรับลดลงสูงสุดคือ บมจ.บิวตี้ คอมมูนิตี้ (BEAUTY) จากต้นปีถึงปัจจุบันราคาลดลง 51% ทำให้พี/อีเหลือเพียง 23 เท่า จากสิ้นปีก่อนที่ 63 เท่า ส่วนกำไรยังเติบโต แม้จะต่ำกว่าคาดการณ์

*** 6 บจ.เป้าหมาย โบรกฯ เชียร์ "ซื้อ" อัพไซด์แจ่ม 
     ทั้งนี้ 6 ใน 10 บจ.กลุ่มที่ค่าพี/อีลดลงสูงสุด มีนักวิเคราะห์แนะนำ "ซื้อ" โดยทั้งหมดธุรกิจยังมีแนวโน้มการเติบโต และราคาปัจจุบันยังมีอัพไซด์ที่น่าสนใจเข้าลงทุน ประกอบด้วย

หุ้น P/E ลดแรง โบรกเชียร์ซื้อ

ชื่อย่อหุ้น

ราคาเป้าหมายเฉลี่ย (.)

อัพไซด์ (%)

PSTC

1

49

TTA

10

44

JWD

9

22

BEAUTY

12

19

RS

22

20

TICON

19

17







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด