ประเด็นร้อน

เปิดโผ 27 หุ้นปันผลยีลด์เกิน 4% ดักซื้อก่อน XD รับกำไร 2 เด้ง

เปิดโผ 27 หุ้นปันผลยีลด์เกิน 4% ดักซื้อก่อน XD รับกำไร 2 เด้ง

ได้เวลาช้อปหุ้นปันผลงวดงบปี 63 ดักซื้อก่อนขึ้น XD ขายหลัง XD รับกำไร 2 ต่อ ทั้งราคาหุ้น และเงินปันผล 6 โบรเกอร์ชี้เป้า 27 หุ้นปันผลเด่น คาดหวังยีลด์ 4-12%  


*** 27 บจ.จ่อปันผลงบฯ ปี 63 เกิน 4%


"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจกลยุทธ์การลงทุนหุ้นปันผลจากนักวิเคราะห์และบทวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) จำนวน 6 แห่ง พบว่า มีหุ้นแนะนำทั้งสิ้น 27 บริษัท ดังนี้
 

27 หุ้นปันผลเกิน 4% จาก 6 โบรเกอร์

โบรเกอร์

ชื่อย่อหุ้น

%Div. Yield 63

ดีบีเอสฯ

SENA

8.1

QH

6.3

AP

5.9

UTP

5.9

SNC

5.9

LH

5.6

STI

5.3

TSR

4.9

SCB

4.6

RJH

4.5

TISCO

4.1

โนมูระฯ

SNC

6.61

HTC

6.55

MC

6.46

AP

5.96

KKP

5.84

SC

5.61

SPCG

5.05

THANI

4.87

PTT

4.52

เมย์แบงก์ กิมเอ็ง

TASCO

7

AP

5.4

SCCC

5.4

KKP

4.9

TISCO

4.7

BAM

4.6

SCB

4.3

WICE

4

เอเชีย พลัส

STGT

12

MCS

8.5

DCC

8

LH

6.3

AP

6

SCCC

6

ซีจีเอส ซีไอเอ็มบี

QH

6.2

LH

5.5

AP

5.2

TVO

4.9

SPALI

4.8

เอเชียเวลท์

SC

6.2

LH

6.2

TISCO

5.56

KKP

5.4



ทั้ง 27 บริษัทถูกคาดการณ์ว่าจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) สำหรับงวดผลประกอบการปี 63 มากกว่า 4% หรือเฉลี่ย 5.8% โดยคาดหวัง Dividend Yield ระดับ 4-12%


โดย บทวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส คาด บมจ.ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) หรือ STGT จะให้ยีลด์ปันผลสำหรับงวดผลประกอบการปี 63 ถึง 12% หลังบริษัทเปลี่ยนนโยบายปันผลเป็นไม่น้อยกว่า 50% ของกำไรสุทธิ จากเดิม 30% และคาดว่ากำไรสุทธิปี 63 จะเติบโตถึง 1950% แตะ 1.3 หมื่นล้านบาท


*** AP-LH-KKP-TISCO ฮ็อต


ทั้งนี้พบว่ามีบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ถึง 9 แห่งที่โบรกเกอร์แนะนำมากกว่า 2 แห่งขึ้นไป โดยสูงสุดได้แก่ บมจ.เอพี (ไทยแลนด์) หรือ AP ถูกโบรกเกอร์แนะนำมากที่สุดถึง 5 แห่ง คาด Dividend Yield ระดับ 5.2-6% รองลงมาคือ บมจ.แลนด์แอนด์เฮ้าส์ (LH) ถูกแนะนำ 4 โบรเกอร์ คาด Dividend Yield ที่ 5.6-6.2% และ ธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) ถูกแนะนำ 3 โบรกเกอร์ คาด Dividend Yield ที่ 4.9-5.84% รวมถึง บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป (TISCO) ที่ถูก 3 โบรกเกอร์แนะนำ คาด Dividend Yield ที่ 4.1 - 5.56%


*** ดักซื้อก่อน XD ลุ้นกำไร 2 เด้ง


"กรภัทร วรเชษฐ์" ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและบริการการลงทุน-กลยุทธ์การลงทุน บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า จากผลการศึกษาราคาหุ้นปันผลย้อนหลัง 8 ปี กลยุทธ์การลงทุนหุ้นปันผลงวดผลประกอบการปี 63 ซึ่งจะจ่ายช่วงเดือน มี.ค.-พ.ค.64 แบ่งเป็น 2 กลุ่ม คือ หุ้นขนาดใหญ่ ให้ซื้อก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ประมาณ 2 สัปดาห์ และขายหลัง XD ประมาณ 1-2 สัปดาห์ จะให้ผลตอบแทน 2.5-3.9% เพราะส่วนใหญ่เป็นหุ้นนำดัชนี และราคาจะผันผวนตามภาวะตลาด การลงทุนเพื่อหวังผลตอบแทนจากปันผลจึงควรลงทุนระยะสั้น

ส่วนหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ควรสะสมก่อนเครื่องหมาย XD ประมาณ 2 เดือน และขายหลัง XD ประมาณ 1-2 สัปดาห์ จะให้ผลตอบแทนราว 9.2-9.6% ด้วยโอกาสสูงกว่า 70% โดยหากซื้อก่อน XD ราว 2 สัปดาห์ และขายหลัง XD ราว 1-2 สัปดาห์ จะให้ผลตอบแทนที่น้อยกว่าค่อนข้างมากเพียง 3.7-5.6% เท่านั้น

ส่วน “วิจิตร อารยะพิศิษฐ” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) เผยว่า นักลงทุนควรเข้าซื้อตั้งแต่ช่วงเดือน ม.ค. และถือครองไปอีกอย่างน้อย 3 เดือน โดยจากสถิติ 5 ปีย้อนหลัง พบว่าการเข้าซื้อและถือครองในช่วงดังกล่าว มักให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5.3% (ราคาหุ้น+เงินปันผล) หากเข้าซื้อในช่วงเดือน ก.พ. และขายในช่วงเดือน มี.ค. จะให้เฉลี่ยเพียง 0.9% และหากเข้าซื้อช่วงต้นเดือน มี.ค. ผลตอบแทนจะติดลบ 0.4%

ด้าน “เบญจพล สุทธิ์วนิช” รองกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เอเชียเวลท์ เสริมว่า ควรเลือกซื้อหุ้นปันผลที่จะไม่ได้รับผลกระทบเชิงลบจากการประกาศงบการเงินไตรมาส 4 และปี 2563 โดยควรเข้าซื้อก่อนประกาศงบฯ และถือยาวไปจนถึงช่วงขึ้นเครื่องหมาย XD เนื่องจากมักให้ผลตอบแทนเป็นบวก


*** ระวังราคาเต็มมูลค่า

“กิติชาญ ศิริสุขอาชา” ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์รายย่อย บล.ซีจีเอส ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) แนะนำว่า การเลือกลงทุนหุ้นปันผล ไม่ควรประเมินเพียงตัวเลขคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล แต่ให้ดู Valuation ของราคาหุ้น ณ ปัจจุบันด้วย เนื่องจากดัชนีปรับตัวขึ้นมาต่อเนื่องตั้งแต่ปลายปีก่อน อาจจะทำให้บางบริษัทราคาล่าสุดเหลืออัพไซด์ต่ำหรือเกินมูลค่าพื้นฐานไปแล้ว ซึ่งควรหลีกเลี่ยงการ "เก็งกำไร" เนื่องจาก Dividend Yield ที่ได้มักไม่คุ้มค่ากับการเก็งกำไรหากหุ้นโดนแรงขายทำกำไร

เช่นเดียวกับ “วิลาสินี บุญมาสูงทรง” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก  ระบุว่า กรณีที่หุ้นปันผลสูง แต่ราคาเต็มมูลค่าไปแล้ว แนะนำให้นำจำนวนเงินปันผลมาหารกับต้นทุนที่ซื้อ จะสามารถบอกได้ว่ายังมีความคุ้มค่าที่จะซื้อหรือไม่ หากไม่เหลืออัพไซด์ควรหลีกเลี่ยง

รวมถึง “วิจิตร อารยะพิศิษฐ” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) เสริมว่า หุ้นที่จ่ายปันผลสูงส่วนใหญ่ธุรกิจมักเติบโตไม่สูงมาก จึงใช้วิธีจ่ายปันผลสูงหล่อเลี้ยงราคาหุ้น ซึ่งหากพบหุ้นปันผลสูง แต่ราคาเต็มมูลค่าแล้ว ควรพิจารณากำไรในช่วงสั้นว่ายังมีแนวโน้มเติบโตหรือไม่ หากกำไรยังมีแนวโน้มเติบโตได้ก็ยังสามารถเข้าลงทุนได้ แต่หากกำไรไม่มีแนวโน้มเติบโตควรหลีกเลี่ยง เนื่องจากการจ่ายปันผลสูงยิ่งเปิดช่องว่างให้ราคาหุ้นปรับตัวลง และหากกำไรยังไม่มีแนวโน้มเติบโต จะยิ่งทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง ซึ่งทำให้การเข้าเก็งกำไรไม่คุ้มค่า 

ทั้งนี้ "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจราคาล่าสุดของ 27 หุ้นปันผลข้างต้นเทียบกับราคาเหมาะสมเฉลี่ยจอง IAA Consensus ณ 14 ม.ค.64 พบว่า ส่วนใหญ่ยังมีอัพไซด์สูง โดยมีเพียง 10 บริษัทที่อัพไซด์ต่ำกว่า 10%

 

Valuation ของหุ้นปันผลสูง

ชื่อย่อหุ้น

ราคาปิด 15 ม.ค.64 (บ.)

ราคาเหมาะสม (บ.)*

%อัพไซด์

STI

6.9

10.25

48.55

MCS

13.3

19

42.86

HTC

33.5

47.63

42.18

STGT

37

52.55

42.03

SCCC

144

193

34.03

DCC

2.34

3.19

36.32

TSR

3.5

4.67

33.43

WICE

6.25

8.15

30.40

SPCG

20

25.7

28.50

BAM

21.3

25.5

19.72

MC

9.85

11.73

19.09

SNC

12.2

14.5

18.85

TVO

35.25

41.25

17.02

LH

8.1

9.44

16.54

SENA

3.5

4.07

16.29

SPALI

20.2

23.15

14.60

AP

7.55

8.51

12.72

QH

2.4

2.63

9.58

SCB

92.75

99.65

7.44

UTP

14.9

16

7.38

KKP

56

59.75

6.70

PTT

43.25

46

6.36

RJH

25.25

26.7

5.74

THANI

4.12

4.3

4.37

SC

2.84

2.92

2.82

TISCO

93.5

94.6

1.18

TASCO

20.4

19.13

-6.23

* ราคาเฉลี่ยเหมาะสมจาก IAA Consensus ข้อมูล ณ 14 ม.ค.64


*** เลือกหุ้นที่ยังไม่จ่ายปันผลระหว่างกาลปี 63 ก่อน

"มงคล พ่วงเภตรา" ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์และกลยุทธ์การลงทุน บล.เคทีบี (ประเทศไทย) เพิ่มเติมว่า กลยุทธ์การเลือกลงทุนหุ้นปันผลช่วงต้นปี ให้เลือกบริษัทที่จ่ายปันผลปีละ 1 ครั้ง หรือ ยังไม่มีการจ่ายปันผลระหว่างปี 63 ก่อน เพราะจะได้ผลตอบแทนจากเงินปันผลมากกว่าบริษัทที่จ่ายปันผลปีละหลายครั้ง 

ทั้งนี้ เมื่อสำรวจ 27 บริษัทข้างต้นพบว่ามี 11 บริษัทที่จ่ายปันผลปีละ 1 ครั้งหรือยังไม่ได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลปี 63 ประกอบด้วย

 

11 หุ้นจ่ายปันผลปีละครั้ง-ยังไม่จ่ายปันผลระหว่างกาลปี 63

ชื่อย่อหุ้น

% คาดการณ์ Div. Yield

AP

5.2-6

BAM

4.6

KKP

4.9-5.84

MC

6.46

SC

5.61-6.2

SCB

4.3-4.6

SCCC

5.4-6

STI

5.3

THANI

4.87

TISCO

4.1-5.56

WICE

4

 

 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด