ประเด็นร้อน

ตะลึง! หุ้น mai ถูกสุดในรอบ 10 ปี พบ 62 บจ.เทรดต่ำบุ๊ค

ตะลึง! หุ้น mai ถูกสุดในรอบ 10 ปี พบ 62 บจ.เทรดต่ำบุ๊ค

ในขณะที่บริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) รายงานกำไรสุทธิรวม 9 เดือนปี 62 ลดลงถึง 15% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวทั้งในและต่างประเทศ แต่ บจ.ในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) กลับรายงานกำไรสุทธิรวมเติบโตระดับ 69% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้จะได้อานิสงส์จากกำไรพิเศษในบางบริษัท แต่หากตัดส่วนดังกล่าวออกไป กำไรสุทธิยังเติบโต 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สะท้อนว่าหุ้นขนาดเล็กมีศักยภาพการเติบโตท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว

*** Valuation สุดถูก

"ณัฐพล คำถาเครือ" ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า หุ้น mai เริ่มมีความน่าสนใจในการลงทุนมากขึ้น โดยเฉพาะในด้าน Valuation ที่ค่อนข้างถูก ยืนยันด้วยสถิติ 4 ข้อดังนี้ 

    1.ส่วนต่างราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (Spread P/BV) ระหว่าง mai-SET อยู่ที่ -0.23 เท่า ต่ำสุดรอบ 52 ไตรมาส และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลังที่ 1.11 เท่า โดยคิดเป็น -1.5 S.D. ของค่าเฉลี่ยดังกล่าว สะท้อนความถูกในเชิง Valuation 

    2.ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (Spread ROE) ของ mai-SET  อยู่ที่ -3.08% สูงสุดในรอบ 4 ปี สะท้อนความสามารถในการสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นของ mai ที่มีพัฒนาการดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ SET
 
    3.อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (EPS Ratio) ของ mai : SET อยู่ที่ 0.17 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 10 ไตรมาสย้อนหลังที่ 0.08 เท่า สะท้อนคุณภาพกำไรต่อหุ้นของ mai ที่เริ่มดีขึ้นเมื่อเทียบกับ SET

    4. mai : SET Index Ratio อยู่ที่ 0.21 เท่า ใกล้เคียงจุดต่ำสุดเดิมเมื่อไตรมาส 4/48 ที่ 0.22 เท่า ในเชิงของ Index Performance ถือว่า mai มีโอกาสกลับมา Outperform SET ในระยะสั้น

*** พบกว่า 60 บจ. เทรดต่ำบุ๊ค-P/E ไม่ถึง 15 เท่า

"เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า Valuation ของหุ้น mai ปัจจุบันถือเป็นระดับที่เหมาะสมในการเลือกหุ้นเข้าลงทุน โดยหุ้นถูกที่น่าสนใจควรมีอัตราส่วนราคาปิดต่อกำไรต่อหุ้น (P/E) ต่ำกว่า 15 เท่า, มี P/BV ต่ำกว่า 1 เท่า และผลประกอบการมีกำไร

    ทั้งนี้เมื่อสำรวจข้อมูลเพิ่มเติบพบว่า ปัจจุบันมีหุ้น mai ที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีถึง 62 บริษัท เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 61 ที่มีเพียง 35 บริษัท ขณะเดียวกันพบว่ามี 60 บริษัทที่มี P/E ต่ำกว่า 15 เท่า เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 61 ที่มี 37 บริษัท โดยพบว่ามี 19 บริษัทที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีและมีพี/อีต่ำกว่า 15 เท่า รวมถึงมีกำไรสุทธิ ณ งวด 9 เดือนปี 62 ประกอบด้วย

หุ้นต่ำบุ๊ค-P/E ไม่เกิน 15 เท่า

ชื่อย่อหุ้น

ราคา (.)

13 ..62

Book Value (.)

P/E

(เท่า)

NPK

19.6

42.68

13.55

UKEM

0.41

0.81

10.62

SGF

0.73

1.38

8.84

SR

0.97

1.67

14.48

2S

1.99

3.04

7.89

TMW

39.5

58.7

5.48

CMO

1.21

1.77

3.4

ZIGA

1.02

1.44

14.32

MOONG

3.48

4.48

6.62

AKP

1.05

1.29

9.96

GSC

0.78

0.93

12.79

NBC

0.51

0.84

1.01

LIT

4.58

5.11

7.42

QTC

4.32

4.66

7.18

GTB

0.71

0.75

9.22

SONIC

1.02

1.08

12.65

AGE

0.88

0.92

6.24

QLT

4.28

4.44

10.88

ACG

1.05

1.06

12.87

*** พบ 13 บจ.กำไรโต 3 ปีติด

"อนุรักษ์ บุญแสวง" หรือ โจ ลูกอีสาน นักลงทุนหุ้นเน้นคุณค่า (VI) ซึ่งนิยมลงทุนหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ระบุว่า ขณะนี้พบหุ้น mai ที่ราคาถูกหลายบริษัท ถือเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าลงทุน ซึ่งโดยส่วนตัวถือหุ้น mai กว่า 10 บริษัท โดยจะเน้นการหุ้นที่กำไรเติบโตต่อเนื่องเป็นอันดับแรก

"ผมจะเลือกหุ้นที่ธุรกิจมีแนวโน้มกำไรเติบโตก่อน หลังจากนั้นจะพิจารณาพี/อีว่าอยู่ในระดับที่น่าลงทุนหรือไม่ ซึ่ง 10-15 เท่าถือว่าเหมาะสม และราคาซื้อขายต่อมูลค่าตามบัญชีควรอยู่ในระดับต่ำด้วย ไม่ต้องถึงขั้นเทรดต่ำบุ๊ค แต่ไม่ควรสูงเกินไป ตอนนี้ลงทุนหุ้น mai มากว่า 10 บริษัท เพราะมองว่าหุ้นขนาดเล็กมีเสน่ห์ด้านราคา เพราะมักจะปรับตัวขึ้นเร็ว ทำให้มีโอกาสได้กำไรจากราคาหุ้นระดับเท่าตัวหรือหลายเท่าตัวสูงกว่าลงทุนหุ้นขนาดใหญ่ แต่ต้องเลือกให้ถูกตัว"

ทั้งนี้เมื่อสำรวจข้อมูลเพิ่มเติมพบว่ามี 13 บริษัทที่กำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องตั้งแต่ปี 60 ถึงงวด 9 เดือนปี 62 ได้แก่

หุ้น mai กำไรโต 3 ปีติด

ชื่อย่อหุ้น

กำไร (ลบ.)

9M/62

%YoY

กำไร 9M/62

%YoY

กำไรปี 61

%YoY

กำไรปี 60

TMW

298

19

91

27

TPCH

277

5

70

3

AU

187

90

14

31

JUBILE

182

25

4

17

SPA

176

13

17

24

NETBAY

135

25

29

30

ITEL

134

36

30

52

BOL

122

37

36

6

HARN

104

5

4

220

TNP

56

24

6

10

TM

50

32

37

31

SPVI

44

67

48

493

ATP30

36

18

56

20

*** จับตา 5 หุ้นถูก กำไรดีด

ขณะที่เมื่อสำรวจหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี, พี/อี ต่ำกว่า 15 เท่า และกำไร 9 เดือนปี 62 เติบโต พบว่ามี 5 บริษัท ดังนี้

5 หุ้นถูก กำไรเด้ง

ชื่อย่อหุ้น

ราคา (.)

13 ..62

Book Value (.)

P/E (เท่า)

กำไร 9 M/62 (ลบ.)

%chg YoY

QLT

4.28

4.44

10.88

29

5,273

AGE

0.88

0.92

6.24

237

158

UKEM

0.41

0.81

10.62

48

29

TMW

39.5

58.7

5.48

298

19

2S

1.99

3.04

7.89

123

7

บมจ.ควอลลีเทค (QLT) กำไร 9 เดือนเติบโตสูงสุดถึง 5,273%YoY อยู่ที่ 29 ล้านบาท มากกว่าปีก่อนทั้งปี โดยราคาปัจจุบันที่ 4.28 บาท มีระดับพี/อีเพียง 10.88 เท่า และต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีซึ่งอยู่ที่ 4.44 บาท

ส่วน บมจ.ยูเนี่ยน ปิโตรเคมีคอล (UKEM) ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีสูงสุดถึง 49% โดยราคาล่าสุดอยู่ที่ 0.41 บาท มูลค่าทางบัญชีอยู่ที่ 0.81 บาท โดยมี พี/อี เพียง 10.62 เท่า ขณะที่กำไรงวด 9 เดือนปีนี้เติบโต 29% อยู่ที่ 48 ล้านบาท

ด้าน บมจ.ไทยมิตซูวา (TMW) มีพี/อีต่ำสุดในกลุ่มนี้เพียง 5.48 เท่า ส่วนราคาล่าสุดที่ 39.5 บาท ต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีซึ่งอยู่ที่ 58.7 บาท โดยกำไร 9 เดือนปีนี้ที่ 298 ล้านบาท เติบโต 19% จากช่วงเดียวกันปีก่อน

อย่างไรก็ตามหุ้นทั้ง 5 บริษัทข้างต้นไม่มีบทวิเคราะห์ครอบคลุม

*** กูรูแนะนำ 7 หุ้นน่าซื้อเก็บ

"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" รวบรวมหุ้น mai ที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำ "ซื้อ" โดยเป็นหุ้นที่กำไรมีแนวโน้มเติบโตและราคาปัจจุบันยังไม่แพงเกินไป พบว่ามี 7 บริษัทดังนี้

7 หุ้นแนะนำ mai

ชื่อย่อหุ้น

ราคา (.)

13 ..62

Book Value (.)

P/E

(เท่า)

ช่วงราคาเหมาะสม (.)

TPCH

12.1

6.78

13.2

13.50-16

JUBILE

18.5

5.62

14.2

21.20-23.70

LIT

4.58

5.11

7.42

5.2

ATP30

1.27

1.93

16.86

2.1-2.2

ITEL

2.64

1.67

15.68

3.8-4.6

HARN

2.28

2.19

9.54

2.84

ARROW

8.8

4.56

10.71

9.9-11.5

ทั้ง 7 หุ้นข้างต้นราคาปัจจุบันยังมีอัพไซด์ต่อราคาเป้าหมาย ขณะที่พี/อีและ P/BV อยู่ในระดับต่ำ โดยนักวิเคราะห์มองว่าแต่ละบริษัทมีธุรกิจที่มีลักษณะเฉพาะ สามารถแข่งขันได้ในระยะยาว ผลประกอบการมีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด