สำนักข่าว อีไฟแนนซ์ไทย efinanceThai

หุ้น , หุ้นไทย , หุ้นวันนี้ , ตลาดหุ้น , ข่าวหุ้น

ประเด็นร้อน

| 8 มกราคม 2561 | 09:58

หุ้นไทยจ่อพักฐาน LTF-ฝรั่ง ถล่มขายทำกำไร รอเก็บ 1,730 จุด

หุ้นไทยจ่อพักฐาน LTF-ฝรั่ง ถล่มขายทำกำไร รอเก็บ 1,730 จุด

    ดัชนีตลาดหุ้นไทยสามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้สักที หลังจากรอคอยมาถึง 24 ปี ใช้เวลาเพียง 3 วันหลังจากเปิดการซื้อขายประจำปี 61
    ดัชนีขึ้นไปทำจุดสูงสุดระดับ 1,803.93 จุด เมื่อ 5 ม.ค.ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นถึง 50.22 จุด จากสิ้นปีก่อน หรือบวกขึ้นมา 2.9% ที่สำคัญ 3 วันทำการของปีนี้มีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันสูงถึง 8.8 หมื่นล้านบาท กระโดดเกือบเท่าตัวจากเฉลี่ยทั้งปีก่อนที่ 4.8 หมื่นล้านบาท โดยมูลค่าการซื้อขายสูงสุดของปีนี้อยู่ที่ 9.1 หมื่นล้านบาท เมื่อวันที่ 4 ม.ค.ที่ผ่านมา

    ปีนี้ตลาดหุ้นไทยเกิดปรากฎการณ์ January Effect เงินทุนต่างชาติไหลเข้าเร็วกว่าที่คาด ทำให้กระแสเกี่ยวกับการเทขายกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ที่ครบกำหนดอายุถือครอง 5 ปี ซึ่งอาจจะฉุดตลาดหุ้นไทยต้นปี 61 มีผลกระทบไม่มาก
    แต่ยังคงประมาทไม่ได้ เพราะข้อมูลจาก บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) พบว่า มีกองทุน LTF ที่ครบกำหนดและสามารถขายได้ในปีนี้ถึงจำนวน 2.71 แสนล้านบาท ซึ่งหากมีแรงขายออกมาอาจจะส่งผลให้ดัชนีพักฐานแรงๆ ได้ในระยะสั้น

*** เปิดสถิติ 5 ปีย้อนหลัง แรงขาย LTF ทำหุ้นไทยเหวี่ยงแรง
    “เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม” ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์(บล.) เอเซีย พลัส ระบุว่า แรงเทขายกองทุน LTF อาจจะส่งผลกระทบต่อดัชนีให้พักฐานได้ในระยะสั้น เพราะเป็นเม็ดเงินที่มีมูลค่าสูงอย่างมีนัยสำคัญ
    "สถิติ 12 ปีที่ผ่านมา เดือน ม.ค.ของทุกปีมักจะมีแรงขาย LTF มากที่สุดถึง 22% ของการขายคืนทั้งปี ขณะที่ช่วง ธ.ค.ปีก่อนแรงซื้อจากสถาบันในประเทศเข้ามาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 3 หมื่นล้านบาท และหลังจากดัชนีตลาดหุ้นไทยขึ้นไปทำนิวไฮใหม่ได้ในรอบ 24 ปี อาจจะมีแรงขายทำกำไรออกมา โดยเฉพาะ LTF ที่นักลงทุนจะครบกำหนดการถือครอง โดยประเมินว่าจะมีการขายคืนปีนี้ราว 5.63 หมื่นล้านบาท
    แม้ในภาพรวมอาจจะไม่ส่งผลกระผลกระทบมากนัก เพราะ Sentiment ตลาดกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น แต่ระยะสั้นหากมีแรงขายออกมา อาจจะทำให้ตลาดพักฐานแรงๆได้ในระยะสั้น ซึ่งหลายปีที่ผ่านมาช่วงเดือน ม.ค.ที่มีแรงขาย LTF ก็แกว่งดัชนีให้ขึ้นและลงแรงได้หลายสิบจุดในระยะเพียงไม่กี่วัน"
    ทั้งนี้ "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจความเคลื่อนไหวดัชนีในเดือน ม.ค. 5 ปีย้อนหลัง พบว่า มีถึง 3 ปีที่กองทุน LTF มีสถานะเป็นขายสุทธิ ได้แก่ปี 56 ขายสุทธิ 7,415.26 ล้านบาท ปี 58 ขาย 4,836.94 ล้านบาท และปี 60 ขาย 8,873.11 ล้านบาท
    โดยช่วง ม.ค.แต่ละปีมีช่วงห่างระหว่างจุดสูงสุดและต่ำสุดของดัชนีค่อนข้างกว้าง เช่น ปี 58 ดัชนีเปิดที่ 1,500 จุด ขึ้นไปสูงสุด 1,598.33 จุด ต่ำสุดที่ 1,477.58 จุด แตกต่างกันถึง 120.75 จุด รายละเอียดเพิ่มเติมในตาราง

สถิติดัชนีตลาดหุ้นไทยเดือน ม.. 5 ปีย้อนหลัง

ปี

ดัชนีเปิด

(จุด)

ดัชนีสูงสุด

(จุด)

ดัชนีต่ำสุด

(จุด)

ช่วงความต่าง

ดัชนีสูงสุด-ต่ำสุด (จุด)

ดัชนีปิด

(จุด)

เพิม/ลด

(จุด)

เพิ่ม/ลด

(%)

LTF ซื้อขายสุทธิ

(ลบ.)

2556

1,401.80

1,490.82

1,405.99

84.83

1,474.20

82.27

5.91

-7,415.26

2557

1,291.72

1,314.63

1,224.62

90.01

1,274.28

-24.43

-1.88

1,328.58

2558

1,500.00

1,598.33

1,477.58

120.75

1,581.25

83.58

5.58

-4,836.94

2559

1,286.29

1,300.98

1,224.83

76.15

1,332.37

31.39

2.41

1,348.65

2560

1,548.61

1,591.00

1,554.88

36.12

1,577.31

34.37

2.23

-8,873.11


*** LTF เริ่มขายแล้วกว่าพันล้านบาท
    “กิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ” ผู้บริหารฝ่ายกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กสิกรไทย เปิดเผยว่า ตั้งแต่เปิดการซื้อขายของปีนี้เริ่มมีลูกค้าทยอยขายกองทุน LTF ออกมาบ้างแล้ว โดยเมื่อวันที่ 3 ม.ค.ที่ผ่านมา น่าจะมีการขายราว 700 ล้านบาท โดยปัจจุบันมีลูกค้าที่สามารถขายกองทุน LTF ตามเงื่อนไขได้ประมาณ 4.8 หมื่นล้านบาท     
    อย่างไรก็ตาม คาดว่าลูกค้าจะขายบางส่วนเท่านั้น เพราะการลงทุน LTF เป็นการลงทุนระยาว โดย 10 ปีย้อนหลังให้ผลตอบแทนเฉลี่ยถึงระดับ 10% ต่อปี
ด้านข้อมูลจาก บลจ.กรุงศรี ระบุว่า 3-4 ม.ค.ที่ผ่านมา มีลูกค้าถอนเงินจาก LTF แล้วประมาณ 1,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นการขายทำกำไรออกบางส่วน หลังดัชนีฯ ทำสถิติใหม่
    ขณะที่ "ประภาส ตันพิบูลย์ศักดิ์” ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน บลจ.ทาลิส เผยว่า แรงขายของ LTF จะเป็นอีกปัจจัยที่จะส่งผลให้ดัชนีมีการปรับฐานในระยะสั้น โดยน่าจะเห็นการทยอยขายออกมาในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้
    "ตลาดฯ เพิ่งเปิดแค่ 3 วัน ยังไม่สามารถประเมินได้ว่า LTF จะขายน้อยหรือไม่ขาย ซึ่งเชื่อว่าน่าจะมีแรงขายออกมาพอสมควร และอาจจะส่งผลที่มีนัยต่อดัชนีฯ ให้พักฐานได้ในช่วงสั้น อย่างไรก็ตามมองว่าไม่น่าจะลงไปลึกมาก เนื่องจากภาพรวมยังอยู่ในเทรนด์ขาขึ้น คาดว่าจะมีแรงซื้อกลับเข้ามาพยุงดัชนีได้"

*** ผลตอบแทน 5 ปี อยู่ที่ 29% สร้างแรงจูงใจขายทำกำไร
    นักวิเคราะห์บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า ผลตอบแทนของ LTF ที่ครบกำหนดรอบนี้ จะเป็นแรงจูงใจสำคัญในการขายของนักลงทุน เนื่องจากต้นทุนการซื้ออยู่ที่ดัชนีเพียง 1,414 จุด แต่ปัจจุบันขึ้นไปอยู่ในระดับใกล้เคียง 1,800 จุด
    ทั้งนี้ข้อมูลจาก บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) ระบุว่า ผลตอบแทนจากการลงทุน LTF ที่ครบกำหนด 5 ปีปฏิทินอยู่ที่ 29% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีที่ 5–9.7%

*** นักลงทุนต่างชาติเริ่มขายทำกำไร
    นักวิเคราะห์บล.โนมูระฯ กล่าวต่อไปว่า อีกหนึ่งประเด็นที่จะส่งผลกระทบต่อดัชนีฯ คือแรงขายทำกำไรของนักลงทุนต่างชาติ ซึ่ง 2 วันหลังสุด มีการขายออกต่อเนื่อง โดยวันที่ 4 ม.ค. ขาย 1,074.80 ล้านบาท วันที่ 5 ม.ค. ขาย 2,029.64 ล้านบาท ซึ่งเป็นการล็อกเงินกำไรที่เกิดขึ้นหลังดัชนีฯทำนิวไฮ
    "ต้องระมัดระวังประเด็นที่ว่าเม็ดเงินต่างชาติจะเข้ามาพยุงแรงขาย LTF เพราะตอนนี้เป็นการขายทำกำไรมากกว่า โดยผู้ซื้อส่วนใหญ่เป็นสถาบันในประเทศ ซึ่งก็มีความเสี่ยงที่จะ Take profit เช่นกัน เพราะกลุ่มสถาบันในประเทศก็ซื้อต่อเนื่องมาตั้งแต่ปลายปีก่อนแล้ว"

*** ประเมินแนวรับลึก 1,730 จุด
    นักวิเคราะห์ บล.เคที ซีมิโก้ เผยว่า หากตลาดหุ้นไทยพักฐานรอบนี้จะมีแนวรับอยู่ที่ 1,730 จุด เนื่องจากกองทุน LTF พร้อมขายทำกำไรได้ทุกเมื่อ ขณะที่นักลงทุนต่างชาติก็เริ่มทยอยขายทำกำไรเช่นกัน โดยดัชนีมีความเสี่ยงปรับตัวรูปแบบ V คว่ำ ซึ่งสัญญาณเทคนิคเข้าสู่ภาวะ Overbought แนะนำให้ทยอยขายทำกำไร ขณะที่ให้ซื้อคืนหากดัชนีลงไปใกล้แนวรับ เพราะในระยะยาวยังเป็นทิศทางขาขึ้น
    ด้าน ”ธีรดา ชาญยิ่งยงค์” ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่าดัชนีที่ 1,800 จุด เป็นระดับแนวต้านสำคัญทางจิตวิทยาที่ผ่านไม่ง่ายนัก โดยมีปัจจัยที่ต้องจับตาคือ เม็ดเงินลงทุนของต่างชาติท่ามกลางเงินบาทที่แข็งค่า จะมีทิศทางอย่างไร และแรงขายจากกองทุน LTF คาดว่าดัชนีน่าจะเริ่มผันผวนและย่อตัวลงบ้าง ประเมินแนวรับที่ 1,760-1,750 จุด แนวต้านที่ 1,800-1,810 จุด  แนะนำให้ขายทำกำไรบางส่วน หากพบว่าเกิดการย่อตัวก็เป็นจังหวะให้เข้าซื้อได้

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด