หุ้นเด่นวันนี้

TASCO นิวไฮ 10 เดือนเก็งงบปีนี้ฟื้นตัว จับตา NVDR เก็บรับ MSCI

TASCO นิวไฮ 10 เดือนเก็งงบปีนี้ฟื้นตัว จับตา NVDR เก็บรับ MSCI

             TASCO พุ่งนิวไฮรอบ 10 เดือน รับคาดการณ์กำไรฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาสแรก ดันกำไรทั้งปีเติบโตเกือบ 300% ทะลุ 2 พันล้านบาทอีกครั้ง ด้านนักวิเคราะห์อัพราคาเป้าหมายแตะ 18.50 บาท จับตาแรงเก็งกำไรดัก MSCI Small Cap ที่จะมีผลวันที่ 28 พ.ค. นี้

             หุ้นบริษัท ทิปโก้แอสฟัลท์ จำกัด (มหาชน) หรือ TASCO ปรับตัวเป็นขาขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ช่วงกลางเดือน มี.ค. ที่ผ่านมา จากระดับราว 15 บาท ล่าสุดปรับขึ้นแตะ 17.70 บาท ทำนิวไฮรอบ 10 เดือน ก่อนปิดการซื้อขายที่ 17.60 บาท พร้อมกับปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้นกว่า 316% เทียบค่าเฉลี่ย 5 วันทำการก่อนหน้า จากที่ซื้อขายเฉลี่ยวันละ 4.11 ล้านหุ้นเพิ่มเป็น 13.03 ล้านหุ้น 
             TASCO เป็นผู้นำในการผลิตและจำหน่าย ผลิตภัณฑ์ยางมะตอยสำหรับนำไปใช้ในการก่อสร้างถนนและซ่อมบำรุงผิวการจราจร ทางยกระดับ ผิวทางวิ่งขึ้นลงของสนามบิน ทั้งในประเทศไทยและภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคกลุ่มบริษัทฯ ยังได้ส่งออกผลิตภัณฑ์ไปยังผู้นำเข้าและผู้รับเหมาก่อสร้างและซ่อมบำรุงถนนในทวีปแอฟริกา โอชีเนียและอเมริกาเหนือ
             ผลการดำเนินงาน TASCO กำไรสุทธิปรับลดลงต่อเนื่อง ตั้งแต่ทำสถิติสูงสุด 5 พันล้านบาทในปี 58 ลดเหลือ 3.1 พันล้านบาท และ 2.5 พันล้านบาท ในปี 59 และ 60 ก่อนที่ปี 61 กำไรลดเหลือเพียง 564 ล้านบาท ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ สอดคล้องกับราคาหุ้นที่พุ่งทำ All Time High ที่ 43.50 บาทในปี 58 ก่อนลดลงแตะ 12.70 บาทในปี 61 
             หุ้น TASCO มีแรงเก็งกำไรเข้ามาอีกครั้ง จากคาดการณ์กำไรปีนี้มีแนวโน้มฟื้นตัวตั้งแต่ไตรมาสแรก ทำให้ผลงานทั้งปีกำไรสุทธิจะเติบโตเกือบ 300% ทะลุ 2 พันล้านบาทได้อีกครั้ง โดยนักวิเคราะห์ปรับราคาเป้าหมายแตะ 18.50 บาท 
             บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ระบุ ชเราคาดผลประกอบการ 1Q62 ของ TASCO จะฟื้นตัวดีขึ้นมีกำไรประมาณ 500 ล้านบาท (+276%QoQ., +65%YoY) เนื่องจากราคายางมะตอยที่ปรับขึ้นทำให้จะมีการบวกกลับสำรองขาดทุนในสต็อกที่ ตั้งไว้ใน 4Q61 จำนวน 782 ล้านบาทกลับมาบางส่วน ซึ่งราคายางมะตอยเฉลี่ยในไตรมาส 1Q62 เพิ่มขึ้นมาเป็น 370 เหรียญ/ตัน จากปลายปี 320 เหรียญ/ตัน คาดอัตรากำไรขั้นต้นรวมสำรองบวกกลับสำรองจะดีขึ้นเป็น 12.7% เทียบกับ 4.5% ในไตรมาสก่อน และ 11.5% ในปีก่อน รวมถึงตลาดในประเทศซึ่งมีกำไรดีเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของการซ่อมสร้างถนน เราประเมินยอดขายเท่ากับ 7,012 ล้านบาท (-27%QoQ, +33%YoY)
             แนวโน้มผลประกอบการ 2Q62 คาดจะดีขึ้นอีกเพราะราคาขายยางมะตอยปัจจุบันพุ่งขึ้นมาเป็น 420 เหรียญ/ตัน ในขณะที่ต้นทุนน้ำมันดิบ เป็นต้นทุนราคาถูกซึ่งได้สั่งซื้อจำนวนมากในช่วงปลายปีถึงต้นปี นอกจากนี้ไตรมาส 2Q62 จะได้รับเงินประกันเข้ามาเสริม ปัจจุบัน TASCO ได้สั่งซื้อน้ำมันดิบล่วงหน้าจากประเทศเวเนซุเอลาถึงเดือน ก.ค. 2562 แล้ว ทำให้ TASCO จะมีน้ำมันดิบเข้ามากลั่นอย่างสม่ำเสมอถึงไตรมาส 3Q62 ก่อนหน้านี้ผู้บริหาร TASCO ตั้งเป้าหมาย ปริมาณขายในปี 2562 จะกลับเข้าสู่ระดับปกติเท่ากับ 1.9 ล้านตัน เติบโตจากปีก่อนถึง 23% แบ่งเป็นตลาดในประเทศ 470,000-490,000 ตัน เติบโตเล็กน้อย 2%-6% และ ตลาดต่างประเทศ 1.41-1.43 ล้านตัน เติบโต 31%-33% สำหรับประมาณการของเราปี 2562 ประเมินปริมาณขาย 1.75 ล้านตัน โต 13% และ จะมีกำไรดีขึ้นเป็น 2,196 ล้านบาท โต 289%
             จากข้อมูล Bloomberg ค่าเฉลี่ย 10 ปี Forward P/E + 1SD = 13.5 เท่า เพิ่มจากเดิมที่เราใช้ Forward P/E + 1SD = 12.3 เท่า จะทำให้ราคาเป้าหมายปี 2562 เพิ่มเป็น 18.5 บาท จากเดิม 17 บาท เราคงแนะนำ TRADING BUY โดยมีความเสี่ยงคือ ปัญหาชัพพลายน้ำมันดิบ / ราคาวัตถุดิบและยางมะตอยผันผวน
             นอกจากนี้พบว่าอีกหนึ่งประเด็นที่ทำให้หุ้น TASCO มีความน่าสนใจเพิ่มขึ้น คือการเป็นหนึ่งในหุ้นที่ถูกเพิ่มในการคำนวณดัชนี MSCI Small Cap ทำให้ล่าสุด NVDR เข้ามาเก็บหุ้นเพิ่มต่อเนื่อง
             บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่า TASCO เป็นหนึ่งใน Top Pick จากผลประกอบการจะฟื้นตัวในปี 2019 แนวโน้มเทคนิคเด่น และรับกระแสเงินไหลเข้าไทยจาก MSCI เพิ่มน้ำหนักลงทุน โดย TASCO เป็นหนึ่งในหุ้นที่ถูกเพิ่มในการคำนวณดัชนี MSCI Small Cap ที่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 28 พ.ค. นี้
             สอดคล้องกับความเคลื่อนไหวของ NVDR ที่พบว่าเข้าเก็บหุ้น TASCO ต่อเนื่อง โดยวานนี้ (25 เม.ย.) ซื้อสุทธิไปกว่า 29.14 ล้านบาท คิดเป็น 12.58% ของการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งจากการตรวจสอบผ่านฟังก์ชั่น Accumulate NVDR Ranking ใน eFin Stock Pick Up พบว่ามีต้นทุนเฉลี่ยที่ 17.54 บาท

             ในทางเทคนิคหลังจากเบรกไฮเดิมที่ 16.80 บาทมาได้ ทำให้หุ้น TASCO เปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น ส่วนจะไปต่อได้ไกลแค่ไหนคงต้องขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานไตรมาสแรกที่จะประกาศออกมาว่าจะเติบโตตามคาดหรือไม่







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด