หุ้นเด่นวันนี้

COM7 ส่อง 3 ประเด็นบวก จะดันราคาทะลุ 30 บ. ได้หรือไม่?

COM7 ส่อง 3 ประเด็นบวก จะดันราคาทะลุ 30 บ. ได้หรือไม่?

COM7 เดินหน้าทำ All Time High จ่อทะลุ 30 บาท พบ 3 ประเด็นบวกดันราคาหุ้น ทั้งยอดขาย iPhone 11 ดีกว่าคาด ,การเข้ามาของ 5G ในปี 63  และสุดท้าย COM7 กำลังนำโมเดลห้างค้าปลีกมาใช้ด้วยการรุกผลิตสินค้า House Brand อาจหนุนกำไรได้อีกถึง 25 - 30% จากปัจจุบัน

 

ราคาหุ้น บมจ.คอมเซเว่น หรือ COM7 วานนี้ขึ้นไปทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 29.25 บาท แม้ในช่วงปิดตลาดจะอ่อนตัวลงมา แต่วันนี้ราคาหุ้นพยายามขึ้นไปทดสอบสูงสุดอีกครั้ง โดยขึ้นไปทำจุดสูงสุดของรอบเช้าวันนี้ที่ 29 บาท ก่อนมาปิดตลาดที่รอบเช้าที่ 28.75 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท หรือ 0.88%

 

COM7 ประกอบธุรกิจจำหน่ายสินค้าไอที ประเภทคอมพิวเตอร์แล็บท็อป คอมพิวเตอร์แบบตั้งโต๊ะ โทรศัพท์เคลื่อนที่ แท็บเล็ต และอุปกรณ์เสริมที่เกี่ยวข้อง ผ่านช่องทางการจำหน่ายหลัก รวมทั้งให้บริการศูนย์ซ่อมสินค้าแบรนด์ Apple 

 

COM7 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือน ส.ค.58 ด้วยราคาไอพีโอเพียง 3.35 บาท ก่อนที่ราคาหุ้นจะปรับขึ้นต่อเนื่อง สอดคล้องกับกำไรสุทธิของบริษัทที่เติบโตเป็นตัวเลข 2 หลักได้ทุกปี จากปี 58 ที่เข้าเทรดมีกำไรเพียง 268 ล้านบาท ดังนี้

 

ปี กำไรสุทธิ เปลี่ยนแปลง
59 406 +51.5%
60 608 +49.75%
61 891 +46.54%
1H62 294 +36%

 


*** COM7 มีแรงซื้อเข้ามาหนาแน่นในช่วงนี้ ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการวางจำหน่าย iPhone11 อย่างเป็นทางการในประเทศไทยในวันที่ 18 ต.ค. ที่ผ่านมา ปรากฎว่ามียอดจองสูงเกินคาด ทำให้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่อัพกำไรและราคาเหมาะสมปีหน้าทะลุ 30 บาท เพราะคาดว่ากำไรปีนี้และปีหน้าจะโตแรง หลังยอดขาย iPhone 11 ทุบสถิติ

 


บล.เคทีบี ประเมินกำไรสุทธิของ COM7 ในปี 62 - 63 อยู่ที่ 1.19 พันล้านบาท(+34%YoY) และ 1.42 พันล้านบาท(+19%YoY) ประเด็นที่เข้ามาหนุนอย่างมากคือ ยอดขายของ Apple iPhone 11 ที่สูงเกินคาด ทำสถิตินิวไฮ และเพิ่มขึ้นเท่าตัวจากยอดขายรุ่นก่อนหน้า ซึ่งจะเข้ามาหนุนรายได้ในไตรมาส 4/62 ทำให้รายได้ปีนี้คาดจะโตแตะ 3.3 หมื่นล้านบาท(+18%YoY) ต่อเนื่องไปถึงไตรมาสแรกของปี 63

 


ส่วนประเด็นหนุนปี 63 คือ การเพิ่มพันธมิตรใหม่อย่าง Xiaomi และการเพิ่มหน้าร้านจำหน่ายสินค้า Internet of Things(IoT) และยังได้ผลบวกจาก Synergy ในแง่ต้นทุนการขนส่งสินค้าผ่าน Kerry ที่ลดลง และต้นทุนสาขาเพราะ Kerry เข้ามาเช่าหน้าร้าน

 


แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 32 บาท อิง PER ปี 63 ที่ 27 เท่า (+0.5SD above 4-yr average)

 


บล.บัวหลวง ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรปี 62 - 63 ขึ้นอีก 11% และ 18% เป็น 1,132 ล้านบาท และ 1,297 ล้านบาท ตามลำดับ จากยอดขายสินค้า Apple ทั้งจาก iPhone 11, Apple Watch Series 5 และ iPad ที่จะกลับมาเป็นตัวผลักดันให้บริษัทอีกครั้ง

 


แนะนำ ซื้อ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 31 บาท  (อิง PE +2SD จากค่าเฉลี่ยที่ 28.4 เท่า)

 


บล.กสิกรไทย เผย ได้ปรับประมาณการกำไรปี 62 - 64 ขึ้น เพื่อสะท้อนยอดขายที่แข็งแกร่งของแบรนด์ Apple ด้วยแรงหนุนจากยอดขาย Apple การขยายสาขาและความประหยัดต่อขนาดที่สูงขึ้น ทำให้ไตรมาส 3/62 - 4/62 กำไรจะทำสถิติสูงสุดต่อเนื่อง 

 


และใน 2 - 3 ปีข้างหน้าเชื่อว่า COM7 จะมีกลยุทธ์การตลาดที่สร้างสรรค์ และใช้ความเป็นสังคมเมืองมากขึ้นในการชิงส่วนแบ่งการตลาด

 


แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 30 บาท

 

*** ประเด็นที่อาจเป็นอัพไซด์ให้อีก คือการเข้ามาของเทคโนโลยี 5G ช่วยกระตุ้นยอดขายสมาร์ทโฟน

 


บล.เคทีบี ระบุว่า การเข้ามาของเทคโนโลยี 5G ในไทยเชื่อว่าจะเกิดขึ้นได้ในปลายปี 63 ซึ่ง 5G จะเร่งให้ผู้บริโภคปรับเปลี่ยนอุปกรณ์การใช้งานเพื่อรองรับระบบ 5G เนื่องจากปัจจุบันยอดใช้งานสมาร์ทโฟนที่รองรับ 5G อยู่ที่เพียง 10% เท่านั้น ส่งผลบวกต่อรายได้เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

 


*** ประเด็นบวกสุดท้ายคือ COM7 กำลังรุกสินค้า House Brand ถ้าไปได้สวยอาจหนุนกำไรเพิ่มอีก 25 - 30% จากปัจจุบัน

 


บล.บัวหลวง ระบุว่า อีกหนึ่งกลยุทธ์ที่ COM7 กำลังดำเนินอยู่คือ คือ การนำสินค้าอุปกรณ์เสริม(Accessory)ที่เป็น House Brand มาวางจำหน่ายในร้าน ซึ่งคาดว่าจะประสบความสำเร็จด้วยดี เพราะโดยทั่วไปแล้วพฤติกรรมผู้บริโภค ถ้าไม่ใช่ผู้ที่ซื้ออุปกรณ์เสริมที่เป็นแบรนด์สินค้า ก็จะซื้อแบรนด์อะไรก็ได้ที่ดูดี ซึ่งบริษัทได้เตรียม House Brand ไว้ถึง 3 แบรนด์ย่อย ครอบคลุมตลาดทั้งประหยัด ไปจนถึง พรีเมี่ยม 

 


ปัจจุบันบริษัทมีรายได้จากการขายอุปกรณ์เสริมอยู่ถึงปีละ 5 พันล้านบาท ดังนั้นประเมินว่าหากในอนาคต 3 ปี บริษัทสามารถเพิ่มสัดส่วนการขาย House Brand มาได้ครึ่งหนึ่ง และได้มาร์จิ้นส่วนเพิ่มอีก 10% จะหนุนให้กำไรของ COM7 เพิ่มขึ้นอีก 25-30% จากปัจจุบัน

 


*** แต่คำถามคือราคาหุ้น COM7 ที่ใกล้จะแตะ 30 บาท ถือว่าแพงไปหรือยัง ?

 


จากการสำรวจ IAA Consensus นักวิเคราะห์ทั้งหมด 5 รายให้ราคาเป้าหมาย COM7 เฉลี่ยอยู่ที่ 30.60 บาท โดยบล.ธนชาต ให้ราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 33 บาท และบล.ทิสโก้ให้ราคาเป้าหมายต่ำสุด 27.50 บาท

 


หากเทียบกับราคาต่ำสุดของช่วงเช้าวันนี้ที่ 28.50 บาท มีอัพไซด์จากราคาเฉลี่ย 30.60 บาท เพียง 7.36% เท่านั้น

 


ราคาหุ้น COM7 หลังทะลุแนวต้านสำคัญที่ 26 บาทมาได้ จึงมีสัญญาณบวกในทางเทคนิค โดยกระแสยอดขาย iPhone11 น่าจะเป็นประเด็นผลักดันราคาหุ้นได้ในช่วงนี้ แต่หากประเมินจากพื้นฐานแล้ว อาจมีอัพไซด์เหลือไม่มากจากราคาเหมาะสม ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนจึงต้องยอมรับความเสี่ยงจากแรงขายทำกำไรด้วย







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด