หุ้นเด่นวันนี้

KKP พุ่งสวน SET …กูรูอัพเป้า ดันกำไรปี 65 นิวไฮ!

KKP พุ่งสวน SET …กูรูอัพเป้า ดันกำไรปี 65 นิวไฮ!

เช้านี้ KKP พุ่งทำนิวไฮรอบ 2 ปี สวน SET ที่ปิดลบ 7.53 จุด หลังงบ Q4/64 โตกว่าตลาดคาดถึง 46% ขณะที่โบรกฯมองธุรกิจเข้าช่วงฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจ แห่อัพเป้ากำไรปี 65 ขึ้นอีก 4 – 13% คาดทั้งปีกำไรทำนิวไฮราว 6.7 – 6.9 พันลบ. โต 7 – 10%YoY ชี้อัพไซด์ยังเปิดกว้าง แถมปันผลครึ่งหลังปี 64 คาดให้ยีลด์สูง 4%
 

*** นิวไฮรอบ 2 ปี รับงบ Q4/64 โตเกินคาด
 

ราคาหุ้น ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ช่วงเช้าวันนี้ (21 ม.ค.65) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 68.50 บาท ทำนิวไฮรอบ 2 ปี ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 67.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.25 บาท หรือ 1.89% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 246.52% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า

บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคทีบีเอสที ระบุสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น KKP ช่วงเช้าวันนี้ ปรับตัวขึ้นทำนิวไฮรอบ 2 ปี สวนทางดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ที่ปิดลบ 7.53 จุด หรือ -0.45% เนื่องจากกำลังได้รับ Sentiment เชิงบวก จากการประกาศงบการเงินไตรมาส 4/64 ที่มีกำไรสุทธิ 2.02 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 83% จากปีก่อน ซึ่งกำไรสุทธิระดับดังกล่าว ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ถึง 46%
 

*** กูรูอัพเป้ากำไรปี 65 ทันที หลังธุรกิจฟื้นตัว
 

บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ของ KKP ขึ้นจากเดิม 13% เป็น 6.8 พันล้านบาท (ทำสถิติกำไรสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของ KKP) เติบโตขึ้น 7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีปัจจัยหนุน จากผลตอบแทนสินเชื่อที่ฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับ การตั้งสำรองมีแนวโน้มลดลง ตามคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น

สอดคล้องกับ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ที่ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ของ KKP ขึ้นจากเดิม 4% เป็น 6.9 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 10% จากปีก่อน โดยมีสาเหตุหลัก จากการรับรู้รายได้ดอกเบี้ยเช่าซื้อยานยนต์เพิ่มขึ้น หลังเร่งขยายพอร์ตสินเชื่อดังกล่าวจำนวนมากในปี 64 

นอกจากนี้ รายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจฝั่งตลาดทุนมีทิศทางเป็นบวกมากขึ้น ทั้งในส่วนของธุรกิจโบรกเกอร์ ที่มีส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น และธุรกิจบริหารจัดการกองทุนรวม ที่มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (AUM) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับ การตั้งสำรองจะผ่อนคลายลงต่อเนื่อง หลังเร่งตั้งสำรองจำนวนมากแล้วก่อนหน้านี้ จนปัจจุบัน มี Coverage Ratio สูงถึง 175% และ เศรษฐกิจไทยเริ่มฟื้นตัว ขณะที่ ปริมาณหนี้เสีย (NPL) ยังอยู่ในระดับต่ำ ทำให้มีแรงกดดันที่จะต้องตั้งสำรองเพิ่มขึ้นไม่มากนัก

สรุป นักวิเคราะห์ 4 ราย ประเมินกำไรสุทธิปี 65 ของ KKP ไว้ดังนี้

บล.   กำไรสุทธิปี 65 (ลบ.)  %chg YoY
หยวนต้า  6,931 10
เคทีบีฯ  6,826  8
ฟิลลิป  6,800 7
ฟินันเซียฯ 6,774 7


*** กำไร Q1/65 ยังโตทั้ง YoY – QoQ ต่อเนื่อง
 

บล.เคทีบีเอสที ประเมินว่า กำไรสุทธิไตรมาส 1/65 ของ KKP ยังมีแนวโน้มเติบโตขึ้นทั้งเทียบปีก่อน (YoY) และ ไตรมาสก่อน (QoQ) อย่างต่อเนื่อง โดยมีเหตุผลหลัก จากภาวะตลาดหุ้นยังมีแนวโน้มเติบโตได้ ประกอบกับ สินเชื่อจะขยายตัวต่อเนื่องหลังมีการเปิดเมืองมากขึ้น และ รายได้จากธุรกิจตลาดทุน ยังช่วยหนุนต่อ

ขณะที่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส เสริมว่า กำไรสุทธิปี 65 ของ KKP มีแนวโน้มเติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนทุกไตรมาส จากการเลือกขยายสินเชื่อที่มีคุณภาพ ในสถานการณ์ที่คู่แข่งกำลังถอยออกจากตลาด ซึ่งทำให้ KKP สามารถแย่งส่วนแบ่งตลาดดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
 

*** กูรูชี้ Valuation น่าสนใจ – ปันผลแจ่ม
 

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) มองว่า มูลค่า (Valuation) ณ ปัจจุบัน ของ KKP ยังมีความน่าสนใจเข้าลงทุน สะท้อนจากราคาหุ้นปัจจุบัน มีอัพไซด์ราว 16% เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมของเราที่ 76 บาท/หุ้น (อิง PBV ที่ 1.1 เท่า) 

นอกจากนี้ KKP ยังมีแนวโน้มจ่ายเงินปันผลในงวดผลการดำเนินงานครึ่งหลังปี 64 ในอัตรา 2.6 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (Dividend Yield) ระดับ 4% ขณะที่ ปี 65 คาดว่า KKP จะจ่ายเงินปันผลในอัตรา 4.49 บาท/หุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield ระดับ 6.9%

สอดคล้องกับ บล.เคทีบีเอสที ที่มองว่า หุ้น KKP ยังมีความน่าสนใจ จากการข่ายเงินผล คิดเป็น Dividend Yield เฉลี่ย 5% ประกอบกับ ปี 65 แนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อยังโดดเด่นกว่าคู่แข่งอย่าง TISCO รวมทั้งยังมีปัจจัยบวกที่รอหนุนกำไรเพิ่มเติม อย่าง ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุน เติบโตอย่างต่อเนื่อง
 

*** โบรกฯแนะนำ"ซื้อ" พร้อมอัพเป้าราคา
 

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงแนะนำซื้อ พร้อมปรับราคาเหมาะสมของ KKP ขึ้นด้วย เนื่องจากมองว่า ผลการดำเนินงานปี 65 จะเติบโตต่อเนื่อง ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และการเร่งขยายพอร์ตสินเชื่ออย่างหนักในปี 64 จะมาเห็นผลอย่างเป็นรูปธรรมในปีนี้ ขณะที่ระยะสั้น จะมีการจ่ายเงินปันผล งวดครึ่งหลังปี 64 ที่คาดว่า จะให้ผลตอบแทนสูง
 

บล.  คำแนะนำ  ราคาเหมาะสมใหม่ (บ.) ราคาเหมาะสมเดิม (บ.)
ดีบีเอสฯ  ซื้อ     77.00  77.00 
เคทีบีฯ ซื้อ     77.00  67.00
หยวนต้า ซื้อ     76.00  71.50
ฟิลลิป  ซื้อ     75.00  69.00
ราคาเฉลี่ย 76.25   71.12


แม้เช้านี้ราคาหุ้น KKP จะปรับตัวขึ้นทำนิวไฮในรอบ 2 ปี แต่ภายใต้ราคาเหมาะสมใหม่ ที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เพิ่งปรับขึ้น ยังทำให้ราคาหุ้น KKP มีอัพไซด์เหลืออยู่ราว 13% เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ ขณะที่ผลการดำเนินงานปี 65 ยังมีแนวโน้มเติบโตขึ้นจากปีก่อนทุกไตรมาสอีกด้วย...







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด