หุ้นเด่นวันนี้

BBL ดีดทำนิวไฮรอบ 6 เดือน ...โบรกฯแห่อัพเป้าถ่างอัพไซด์!

BBL ดีดทำนิวไฮรอบ 6 เดือน ...โบรกฯแห่อัพเป้าถ่างอัพไซด์!

เช้านี้ BBL ดีดทำนิวไฮรอบ 6 เดือน หลังงบ Q3/64 ดีกว่าตลาดคาด 14% หนุนโบรกฯ อัพเป้ากำไรปี 64 ขึ้นอีก 3 - 6% คาดทั้งปีโตระหว่าง 43 – 64%YoY มองการเข้าลงทุนยังน่าสนใจ เหตุราคาหุ้น Laggard กลุ่ม แถมเทรดมูลค่าถูกสุดรอบ 12 ปี
 

*** นิวไฮ 6 เดือน รับงบ Q3/64 ดีกว่าตลาดคาด 14%
 

ราคาหุ้น ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL ช่วงเช้าวันนี้ (25 ต.ค.64) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 124.50 บาท ทำนิวไฮรอบ 6 เดือน ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 124 บาท เพิ่มขึ้น 2 บาท หรือ 1.64% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 138.08% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า

บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุสาเหตุที่ทำให้ ราคาหุ้น BBL ปรับตัวขึ้นทำนิวไฮรอบ 6 เดือน เนื่องจากกำลังได้รับปัจจัยหนุน จากการประกาศงบการเงินไตรมาส 3/64 ที่มีกำไรสุทธิ 6.9 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 72% จากปีก่อน และ เติบโตขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน ซึ่งดีกว่าตลาด (Consensus) คาดไว้ 14%

ด้าน บล.ทรีนี้ตี้ ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า เหตุผลหลัก ที่ทำให้กำไรสุทธิงวดไตรมาส 3/64 ของ BBL ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ เนื่องจาก รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ เติบโตขึ้น 3% จากไตรมาสก่อน ตามสินเชื่อที่ขยายตัว 4% จากไตรมาสก่อน ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตขึ้น 7% จากไตรมาสก่อน แม้จะเป็นช่วงที่มีการแพร่ระบาดโควิด-19 รุนแรงก็ตาม 
 

*** โบรกฯอัพเป้ากำไรปีนี้ทันที หลังงบ 9 เดือนโตเกินคาด
 

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ของ BBL ขึ้นจากเดิม 6% เป็น 2.8 หมื่นล้านบาท เติบโตขึ้น 64% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เพื่อสะท้อนกำไรสุทธิงวด 9 เดือนแรกของ BBL ที่ทำได้ 2 หมื่นล้านบาท ซึ่งคิดเป็น 76% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 64 เดิม

ด้าน บล.เคทีบีเอสที ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ของ BBL ขึ้นจากเดิม 3% เป็น 2.6 หมื่นล้านบาท เติบโตขึ้น 51% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เพื่อสะท้อนกำไรสุทธิงวด 9 เดือนแรกของ BBL ที่ทำได้ 1.9 หมื่นล้านบาท ซึ่งคิดเป็น 80% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 64 เดิม

ทั้งนี้ ได้ปรับคาดการณ์ รายได้ค่าธรรมเนียมปี 64 ของ BBL เป็นเติบโต 15% จากปีก่อน (เดิมคาดเติบโต 6%) เพราะรายได้ค่าธรรมเนียมเกี่ยวกับสินเชื่อ และหลักทรัพย์เติบโตดีกว่าคาด ประกอบกับ ปรับการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นเป็น 20% จากปีก่อน (เดิมคาดเติบโต 13%)

ขณะที่ นักวิเคราะห์อีก 2 ราย ประเมินกำไรสุทธิปี 64 ของ BBL ไว้ดังนี้

บล.   กำไรสุทธิ (ลบ.)   %chg. YoY
ทรีนีตี้ 24,948 45
เอเซียพลัส  24,553 43


*** งบ Q4/64 ยังโตแจ่ม หลังเศรษฐกิจฟื้น – จ่อตั้งสำรองฯลดลง
 

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 4/64 ของ BBL มีแนวโน้มเติบโตขึ้นจากไตรมาสก่อน โดยมีปัจจัยหนุน จากเศรษฐกิจในประเทศที่ฟื้นตัวดีขึ้น ทำให้การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อในประเทศเร่งตัวตาม ประกอบกับ เข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น ของการขายประกัน ที่คาดจะหนุนรายได้ค่าธรรมเนียมของ BBL กลับมาเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ ประเมินว่า การตั้งสำรองหนี้สูญ ของ BBL จะเริ่มผ่อนคลายลงตั้งแต่ไตรมาส 4/64 เป็นต้นไป หลังระดับหนี้เสีย (NPL) กลับมาอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ประกอบกับ มีระดับค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio) สูงถึง 198.8% ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่อีกด้วย

เช่นเดียวกับ บล.เคทีบีเอสที ที่ประเมินว่า กำไรสุทธิไตรมาส 4/64 ของ BBL ยังคงเดินหน้าเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุน สำคัญ คือการฟื้นตัวของภาวะเศรษฐกิจในประเทศ ส่งผลให้รายได้ค่าธรรมเนียม และ รายได้ดอกเบี้ย มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ประกอบกับ การตั้งสำรองฯ มีแนวโน้มลดลง ตามความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจ
 

*** กูรูชี้ยังน่าสนใจเข้าสะสม เหตุราคาหุ้น Laggard กลุ่ม 
 

บล.เอเซียพลัส ระบุว่า การเข้าลงทุนในหุ้น BBL ช่วงนี้ยังมีความน่าสนใจ เนื่องจากราคาหุ้น BBL ตั้งแต่ประกาศงบการเงินไตรมาส 2/64 (21 ก.ค.64) ถึงปัจจุบัน ยังคง Laggard หุ้นธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ อย่าง SCB และ KBANK อีกทั้ง ปัจจุบัน BBL เทรด PBV ที่ระดับ 0.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 12 ปี ราว 1.5SD สะท้อนความเสี่ยงด้านงบการเงินพอสมควร

ขณะที่ จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ในประเทศอินโดนีเซีย ปัจจุบัน เฉลี่ยอยู่ที่ 976 คน/วัน ซึ่งลดลงจากระดับที่สูงสุดราว 5 หมื่นคน/วัน ในช่วงเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา เป็นปัจจัยหนุนหลักต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอินโดนีเซีย และจะหนุนให้คุณภาพสินทรัพย์ ของธนาคาร Permata (10% ของพอร์ตสินเชื่อทั้งหมดของ BBL) มีเสถียรภาพมากขึ้น 

เช่นเดียวกับ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ที่ระบุว่า การเข้าลงทุนหุ้น BBL ณ ปัจจุบัน ยังมีความน่าสนใจ เนื่องจากปัจจุบัน เทรด PBV ต่ำเพียง 0.5 เท่า และยังมีอัพไซด์สูงถึง 27% เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมของเราที่ 155 บาท/หุ้น ประกอบกับ BBL ยังมีจุดเด่นที่พอร์ตสินเชื่อ มีความเสี่ยงต่ำกว่าธนาคารพาณิชย์ใหญ่อื่นๆ เพราะมีสัดส่วนลูกหนี้รายย่อย และ SME ไม่สูง
 

*** ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ" พร้อมอัพเป้าราคา
 

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ ทั้งหมดยังคงแนะนำ"ซื้อ" พร้อมกับปรับราคาเหมาะสมของ BBL ขึ้นจากเดิม เนื่องจากมองว่า ผลการดำเนินงานไตรมาส 4/64 ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องตามภาวะเศรษฐกิจฟื้นตัว ประกอบกับ ผลการดำเนินงานงวด 9 เดือนแรกของปี 64 ยังเติบโตกว่าคาดการณ์เดิม
 

บล.  คำแนะนำ ราคาเหมาะสมใหม่ (บ.) ราคาเหมาะสมเดิม (บ.)
ดีบีเอสฯ ซื้อ     209.00  193.00
เคจีไอ  ซื้อ     160.00  156.00
ฟิลลิป  ซื้อ     159.00 124.00
หยวนต้า ซื้อ     155.00 150.00
ยูโอบีฯ ซื้อ     154.00  149.00
เคทีบีฯ  ซื้อ     146.00   140.00
ราคาเฉลี่ย 163.83  152.00


ภายใต้ราคาเหมาะสมใหม่ ที่นักวิเคราะห์ปรับขึ้น หลังประกาศงบการเงินไตรมาส 3/64 เมื่อ 21 ต.ค.ที่ผ่านมา ทำให้ ราคาหุ้น BBL ที่ซื้อขาย ณ ปัจจุบัน มีอัพไซด์สูงถึง 32.12 % เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมเฉลี่ยของโบรกเกอร์ แถม มูลค่าหุ้นที่เทรด ณ ปัจจุบัน ยังถูกสุดในรอบ 12 ปี อีกด้วย...







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด