หุ้นเด่นวันนี้

ICHI ดีดแรง - วอลุ่มแน่น ...กำไรปีนี้มีลุ้นนิวไฮ !

ICHI ดีดแรง - วอลุ่มแน่น ...กำไรปีนี้มีลุ้นนิวไฮ !

เช้านี้ ICHI ดีดทำนิวไฮรอบ 4 เดือน ด้วยปริมาณการซื้อขายหนาแน่น รับข่าวกำไร Q1/65 จ่อโตทั้ง YoY-QoQ หลังตลาดชาเขียวพร้อมดื่มต้นปีโตแรง ขณะที่โบรกฯ ประเมินจุดพีคปีนี้รออยู่ Q2/65 รับเข้าช่วงไฮซีซั่นขายเครื่องดื่มพร้อมดื่ม - ออกเครื่องดื่ม CBD Drink จ่อบุ๊ครายได้ลูกค้า OEM ใหม่ 2 ราย หนุนกำไรปีนี้จ่อทำนิวไฮ ราว 594 – 645 ลบ.
 

*** ดีดนิวไฮรอบ 4 เดือน รับงบ Q1/65 จ่อโต YoY-QoQ
 

ราคาหุ้น บริษัท อิชิตัน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ICHI ช่วงเช้าวันนี้ (16 มี.ค.65) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 11.30 บาท ทำนิวไฮในรอบ 4 เดือน ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 11.20 บาท เพิ่มขึ้น 0.4 บาท หรือ 3.7% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 301.78% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า

สาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น ICHI เช้านี้ ดีดขึ้นไปทำนิวไฮในรอบ 4 เดือน เนื่องจากกำลังได้รับ Sentiment เชิงบวก จากผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 1/65 ที่มีแนวโน้มเติบโตอย่างโดดเด่น เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ ไตรมาสก่อน
 

*** เปิดเหตุผล ทำไมงบ Q1/65 จ่อโตทั้ง YoY – QoQ
 

บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุสาเหตุที่มองว่า กำไรสุทธิไตรมาส 1/65 ของ ICHI จะเติบโตขึ้นทั้งเทียบปีก่อน และ ไตรมาสก่อน เป็นเพราะ สัญญาณการเติบโตของตลาดชาเขียวพร้อมดื่ม 2 เดือนแรกปี 65 เติบโตอย่างโดดเด่น โดยเดือน ม.ค.ที่ผ่านมา เติบโต 28% จากปีก่อน ส่วน เดือน ก.พ.ที่ผ่านมา เติบโต 20% จากปีก่อน ตามการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ

นอกจากนี้ รายได้ในประเทศกัมพูชา และ ลาว ของ ICHI ฟื้นตัวกลับมาดีขึ้น ขณะที่ส่วนแบ่งกำไร จากบริษัทร่วมในประเทศอินโดนีเซีย มีแนวโน้มทำกำไรสูงสุดใหม่ (นิวไฮ) รายไตรมาสได้ต่อ ราว 30 ล้านบาท เทียบปีก่อน มีกำไร 14 ล้านบาท ซึ่งปัจจุบัน บริษัทร่วมของ ICHI ในประเทศอินโดนีเซีย มีส่วนแบ่งการตลาดนมพร้อมดื่ม เป็นอันดับ 2 ในประเทศ 

สอดคล้องกับ บล.ทิสโก้ ที่มองว่า ผลการดำเนินงานไตรมาส 1/65 ของ ICHI มีแนวโน้มเติบโตขึ้น ทั้งเทียบปีก่อน และไตรมาสก่อน จากยอดขายในประเทศ ช่วงเดือน ม.ค. - ก.พ.ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สอดคล้องกับตลาดเครื่องดื่ม RTD tea ที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับ ตลาดต่างประเทศ อาทิ เมียนมา, กัมพูชา, ลาว และ เวียดนาม ฟื้นตัวจากการคลายล็อดาวน์ 
 

*** โบรกฯชี้ จุดพีคของ ICHI ปีนี้ใกล้มาถึงแล้ว  
 

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินว่า ผลการดำเนินงานของ ICHI ในช่วงไตรมาส 2/65 มีแนวโน้มเป็นจุดสูงสุดของปีนี้ สะท้อนจากการเข้าสู่ฤดูร้อนเต็มตัว ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซั่นของการขายเครื่องดื่มพร้อมดื่มทุกประเภท ประกอบกับ การเร่งกำลังการผลิตขึ้นในช่วงปลายไตรมาส 1/65 มักทำให้อัตราการใช้กำลังการผลิตของ ICHI สูงขึ้น ในช่วงไตรมาส 2/65 

ขณะเดียวกัน ในช่วงไตรมาส 2/65 ทาง ICHI ยังเตรียมวางจำหน่ายผลิตภัณฑ์ใหม่ อย่าง เครื่องดื่มที่มีส่วนผสมของกัญชง (CBD Drink) ประกอบกับ ลูกค้าประเภท OEM ที่จะเริ่มทยอยรับรู้รายได้ ตั้งแต่งวดไตรมาส 2/65 เป็นต้นไป 

สอดคล้องกับ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ที่มองว่า ผลการดำเนินงานไตรมาส 2/65 จะเป็นช่วงที่ดีสุดในปีนี้ของ ICHI เพราะเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ ประกอบกับ มีการออกสินค้าใหม่อย่าง CBD Drink ที่จะวางจำหน่ายในเดือน พ.ค.นี้ และ มีรายได้เพิ่มจากธุรกิจ OEM ที่มีการเซ็นสัญญากับลูกค้าใหม่ 2 ราย โดย 1 ราย เป็นบริษัทใหญ่จากจีน และ จะเริ่มรับรู้รายได้ ตั้งแต่ไตรมาส 2/65 เป็นต้นไป 

นอกจากนี้ ยังมีโอกาสได้เห็น ICHI ทำความร่วมมือทางธุรกิจกับ บริษัทอาหารรายใหญ่ ในการจำหน่ายสินค้ากลุ่มอื่น นอกเหนือจากกลุ่มเครื่องดื่ม ซึ่งยังเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการปีนี้อยู่
 

*** ส่องกำไรปี 65 คาดทำ All Time High
 

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินกำไรสุทธิปี 65 ของ ICHI ไว้ที่ 594 ล้านบาท (กำไร All Time High) เติบโตขึ้น เติบโตขึ้น 9% จากปีก่อน มีปัจจัยหนุน จากการเร่งออกผลิตภัณฑ์ใหม่หลายรายการ ทั้ง เครื่องดื่ม CBD Drink และ เครื่องดื่มอัดก๊าซ (CSD) ที่คาดรับรู้รายได้เต็มไตรมาสราว 60 ล้านบาท

นอกจากนี้ ตลาดในต่างประเทศกลุ่มเดิม อาทิ กัมพูชา, ลาว และ เวียดนาม ยังเริ่มเห็นการฟื้นตัวของยอดขายมากขึ้น หลังการคลายล็อกดาวน์ ประกอบกับ การขยายตลาดไปยังเกาหลีใต้ ผ่านช่องทาง E-Commerce ของบริษัท Komi corporation และกลุ่มประเทศตะวันออกกลาง มีความชัดเจนมากขึ้น

ขณะที่ บริษัทร่วมทุนในประเทศอินโดนีเซีย จะเป็นปีแรก ที่เริ่มขยายตลาดไปยังประเทศฟิลิปปินส์ และ มาเลเซีย ประกอบกับ รับรู้รายได้จากคำสั่งซื้อของลูกค้า OEM ของ Asahi ที่ถูกเลื่อนมาจากปีก่อน

ขณะที่ นักวิเคราะห์อีก 2 ราย ประเมินกำไรสุทธิปี 65 ของ ICHI ไว้ดังนี้

บล. กำไรสุทธิปี 65 (ลบ.) %chg YoY
ฟินันเซียฯ   645 18
โนมูระฯ 601  10


*** โบรกฯมอง Valuation ยังน่าสนใจ
 

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) มองว่า มูลค่า (Valuation) ณ ปัจจุบัน ของ ICHI ยังมีความน่าสนใจ สะท้อนจากราคาหุ้น ที่ปรับตัวขึ้นค่อนข้าง Laggard หุ้นในกลุ่มเดียวกัน ประกอบกับ ICHI ยังเทรด P/E ปี 65 เพียง 24 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำกว่าคู่แข่งรายสำคัญ อย่าง CBG และ OSP ที่เทรด P/E ปี 65 ในระดับ 29 เท่า และ 30 เท่า ตามลำดับ

ขณะที่ บล.พาย ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า Valuation ของ ICHI ยังมีความน่าสนใจ สะท้อนจากกำไรสุทธิ ในช่วง 3 ปีถัดจากนี้ (ปี 65 - 68) มีแนวโน้มเติบโตเฉลี่ย 11% ต่อปี จากการเร่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และการขยายตลาดมากขึ้น รวมทั้งอัตรากำไรที่เติบโตขึ้น จากการประหยัดต่อขนาด

นอกจากนี้ ICHI ยังมีการจ่ายเงินปันผล คิดเป็นอัตราผลตอบแทน (Dividend Yield) น่าสนใจระดับ 5% ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยจำกัด Downside ของราคาหุ้นในระยะสั้นได้ ทั้งนี้ ยังประเมินว่า ICHI จะรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลที่ 0.5 บาท/หุ้น หรือ คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 5% ในช่วง 3 ปีถัดจาดนี้ได้


*** ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ"
 

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงแนะนำ"ซื้อ" เนื่องจากมองว่าผลการดำเนินงานปีนี้ของ ICHI ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง จนกำไรสุทธิทำจุดสูงสุดใหม่ หลังบริษัท มีแผนเร่งออกผลิตภัณฑ์ใหม่จำนวนมาก ประกอบกับ การเร่งขยายตลาดใหม่ๆ มากขึ้น

บล.   คำแนะนำ  ราคาเหมาะสม (บ.)
ฟิลลิป  ซื้อ         15.00
ทิสโก้  ซื้อ         14.80
หยวนต้า  ซื้อ         14.40
ฟินันเซียฯ  ซื้อ         13.00
โนมูระฯ ซื้อ         12.50    
ราคาเฉลี่ย 13.94


นอกจากกำไรสุทธิปีนี้ของ ICHI มีแนวโน้มจะทำนิวไฮ ตามที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์แล้ว ราคาหุ้น ณ ปัจจุบัน ของ ICHI เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมเฉลี่ยของโบรกเกอร์ พบว่า ยังมีอัพไซด์ เหลือให้นักลงทุนได้ลุ้นอีกถึง 25% ด้วยกัน ...







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด