หุ้นเด่นวันนี้

PTTEP นิวไฮรอบ 10 ปี …โบรกฯแห่อัพเป้าถ่างอัพไซด์ !

PTTEP นิวไฮรอบ 10 ปี …โบรกฯแห่อัพเป้าถ่างอัพไซด์ !

เช้านี้ PTTEP ดีดทำนิวไฮรอบ 10 ปี หลังราคาน้ำมันดิบเมื่อคืนทุบสถิติรอบ 3 เดือน ขณะที่ โบรกฯมองกำไร Q2/65 ยังเร่งตัวแรงทั้ง YoY –QoQ หลังดีมานด์ฟื้น – ราคาพุ่งไม่หยุด หนุนต้องอัพเป้ากำไรปี 65 คาดโตแรง 69 – 94% แต่ราคาหุ้น ที่พุ่งขึ้นกว่า 40% ตั้งแต่ต้นปี ยังทำให้การเข้าลงทุนน่าสนใจหรือไม่ ? 
 

*** นิวไฮรอบ 10 ปี รับราคาน้ำมันจ่อสูงทั้งปี
 

ราคาหุ้น บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ช่วงเช้าวันนี้ (9 มิ.ย.65) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 178.50 บาท ทำระดับราคาหุ้นสูงสุดใหม่ (นิวไฮ) รอบ 10 ปี ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 174.50 บาท เพิ่มขึ้น 4.5 บาท หรือ 2.65% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 108.84% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า

บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กรุงศรี ระบุสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น PTTEP เช้านี้ ปรับตัวขึ้นทำนิวไฮรอบ 10 ปี เนื่องจากกำลังได้รับ Sentiment เชิงบวก หลังราคาน้ำมันดิบเมื่อคืน (8 มิ.ย.65) ปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 3 เดือน อีกทั้ง ยังคาดว่าราคาน้ำมันดิบ ยังเป็นแนวโน้มขาขึ้นจากดีมานด์ที่ฟื้นตัว หลังเซี่ยงไฮ้และปักกิ่งคลายล็อกดาวน์ ขณะที่ซัพพลายทั่วโลกยังตึงตัว

ส่วน บล.เคทีบีเอสที ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า ประเมินราคาน้ำมันดิบจะสามารถยืนสูงได้ตลอดทั้งปี 65 จากอุปทานที่ยังตึงตัวอย่างต่อเนื่อง จากสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยุโรปีที่ยืดเยื้อ ประกอบกับ การฟื้นตัวของอุปสงค์การใช้น้ำมันตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจสูงขึ้นทั่วโลก และ ระดับปริมาณน้ำมันคงคลังที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
 

*** คาดรัสเซีย–ยูเครน ดันน้ำมันแตะ 140 เหรียญ
 

บล.ทรีนีตี้ ประเมินว่า ราคาน้ำมันมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 130-140 เหรียญ/บาร์เรล จาก Supply ที่ยังตรึงตัว หลังมีการแบนการนำเข้าน้ำมันของประเทศรัสเซีย จากกลุ่มประเทศในทวีปยุโรป ขณะที่ Demand ยังคงเพิ่มขึ้น จากการเข้าสู่ช่วง Driving Season และการเปิดเมืองเซียงไฮ้ หลังจากมีการล็อกดาวน์กว่า 2 เดือน 

นอกจากนี้ ประเมินว่าราคาน้ำมันดิบในระยะถัดไป จะทรงตัวอยู่ที่ระดับไม่ต่ำกว่า 100 เหรียญ/บาร์เรล เพราะมองว่า การทำสงคราม ระหว่างประเทศรัสเซีย และ ยูเครน จะยังคงยืดเยื้อไปจนถึงสิ้นปี 65 เป็นอย่างน้อย
 

*** กูรูมั่นใจกำไร Q2/65 โตแรงทั้ง YoY - QoQ
 

บล.เคทีบีเอสที มองว่า กำไรสุทธิไตรมาส 2/65 ของ PTTEP มีแนวโน้มเติบโตขึ้นในอัตราเร่ง ทั้งเทียบปีก่อน (YoY) และ ไตรมาสก่อน (QoQ) จากปริมาณการขาย และ ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ที่ดีขึ้น นอกจากนี้ ยังคาดว่า PTTEP จะได้รับประโยชน์ จากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ระดับสูงต่อเนื่องไปถึงช่วงครึ่งปีหลัง จากตลาดน้ำมันดิบโลก ที่น่าจะตึงตัวต่อไปจากผลกระทบการคว่ำบาตรรัสเซีย
 

*** โบรกแห่อัพเป้ากำไรปีนี้ หลังอัพราคาน้ำมัน
 

บล.ทรีนีตี้ ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ของ PTTEP ขึ้นจากเดิมอีก 14% เป็น 7.5 หมื่นล้านบาท เติบโตขึ้น 94% จากปีก่อน มีเหตุผลหลัก จากการปรับสมมติฐานราคาน้ำมันเฉลี่ยทั้งปีขึ้นเป็น 90 – 100 เหรียญ/บาร์เรล (เดิมคาด 75 – 85 เหรียญ/บาร์เรล) ด้วยมุมมองที่คาดว่า ราคาน้ำมันจะทรงตัวสูงตลอดปี จากการทสงครามของรัสเซีย – ยูเครน ยืดเยื้อ

เช่นเดียวกับ บล.เคทีบีเอสที ที่ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ของ PTTEP ขึ้นจากเดิมอีก 4% เป็น 6.9 หมื่นล้านบาท เติบโตขึ้น 78% จากปีก่อน มีเหตุผลหลัก จากการปรับราคาขายเฉลี่ยขึ้นจากเดิมอีก 5.9% นอกจากนี้ ยังได้ปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบขึ้นอีก 10.5% เป็น 105 เหรียญ/บาร์เรล

ส่วน บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า ประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ของ PTTEP ที่เราคาดไว้ 6.5 หมื่นล้านบาท เติบโตขึ้น 69% จากปีก่อน ยังมีอัพไซด์ จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบเฉลี่ยปี 65 ที่ 90 เหรียญ/บาร์เรล โดยการประเมินแบบ Sensitivity Analysis พบว่า ทุกๆราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น 1 เหรียญ/บาร์เรล จะทำให้กำไรของ PTTEP เพิ่มขึ้นราว 800 ล้านบาท

โดยสรุป มีนักวิเคราะห์ 4 แห่ง ประเมินกำไรสุทธิปี 65 ของ PTTEP ไว้ดังนี้

บล. กำไรสุทธิปี 65 (ลบ.) %chg YoY
ทรีนีตี้  75,543             94
เคทีบีฯ   69,075             78
โนมูระฯ  68,056             75
หยวนต้า   65,501             69


*** แต่กูรูเตือน ต่างชาติเริ่มทิ้งหุ้นบ้างแล้ว
 

บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า PTTEP เป็นหุ้นที่นักลงทุนต่างประเทศ (Fund Flow) ซื้อสุทธิมากที่สุด ตั้งแต่ต้นปี 65 (YTD) ด้วยมูลค่า 2.54 หมื่นล้านบาท หนุนราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมา 43% (YTD) อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือน มิ.ย. เริ่มเห็นแรงขายจาก Fund Flow ออกมา 610 ล้านบาท (ขายออกมาในสัดส่วน 2.4% ของที่ซื้อในปีนี้) 

ส่วน บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า ราคาหุ้น PTTEP ปรับตัวขึ้นราว 40% ตั้งแต่ต้นปี และ Outperform หุ้นในกลุ่มพลังงาน และ ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ไปมาก กรณีปรับไปใช้สมมติฐานราคาน้ำมันที่ 100 เหรียญ/บาร์เรล ราคาเหมาะสมใหม่จะอยู่ที่ 183.00 บาท/หุ้น 

ด้วยราคาเหมาะสมใหม่ ที่ปรับขึ้น แต่ว่า Upside gain ยังไม่จูงใจมากนัก จึงลดคำแนะนำหุ้นลงเป็น TRADING โดยนักลงทุนยังสามารถ Let profit run ได้ แต่การเพิ่มน้ำหนักลงทุน อาจต้องรอจังหวะหุ้นอ่อนตัวลงกว่านี้
 

*** ส่วนใหญ่ยังแนะนำ"ซื้อ" พร้อมอัพเป้าราคา
 

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงแนะนำ"ซื้อ" พร้อมทั้งมีบางส่วนปรับราคาเหมาะสมของ PTTEP ขึ้นด้วย เพราะมั่นใจว่าราคาน้ำมันดิบจะทรงตัวสูงตลอดทั้งปี ประกอบกับ คาดว่า ปริมาณการขายก็จะฟื้นตัวตามจากการคลายล็อกดาวน์ด้วย เป็นปัจจัยหนุนให้กำไรปี 65 มีแนวโน้มเติบโตโดดเด่น

บล. คำแนะนำ ราคาเหมาะสมใหม่ (บ.)  ราคาเหมาะสมเดิม (บ.)
เคทีบีฯ ซื้อ         190.00   170.00
กรุงศรี  ซื้อ         185.00                 185.00                
หยวนต้า Trading         183.00                 160.00
ทรีนีตี้  ซื้อ         173.00                 152.00
โนมูระฯ  ซื้อ         163.50                 163.50
ราคาเฉลี่ย  178.90                 166.10


แม้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะปรับราคาเหมาะสมของหุ้น PTTEP ขึ้นจากเดิม แต่ราคาหุ้นที่ซื้อ – ขาย ณ ปัจจุบัน กลับยังมีอัพไซด์ค่อนข้างแคบราว 2.22% เท่านั้น เมื่อเทียบกับราคาเหมาะสมเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ ขณะที่ ราคาหุ้น YTD ที่ปรับตัวขึ้นมา Outperform กลุ่ม และ SET Index อย่างร้อนแรง อาจตอบรับการเติบโตปีนี้ไปมากพอสมควรแล้ว ... 







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด