สำนักข่าว อีไฟแนนซ์ไทย efinanceThai

หุ้น , หุ้นไทย , หุ้นวันนี้ , ตลาดหุ้น , ข่าวหุ้น

หุ้นเด่นวันนี้

| 9 มีนาคม 2561 | 13:30

ORI ดิ่ง 3 วันติด! รับมาร์จิ้นคอนโดหรูทรุด แต่ราคาจูงใจลงทุน

ORI ดิ่ง 3 วันติด! รับมาร์จิ้นคอนโดหรูทรุด แต่ราคาจูงใจลงทุน

    ORI ร่วง 3 วันติด ทำนิวโลว์รอบ 5 เดือน หลังนักวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรปี 61 ลง เหตุกำไรขั้นต้นโครงการ Park 24 ทำได้ต่ำกว่าคาด แต่ราคาปรับตัวลดลงอย่างมากสะท้อนข่าวไปแล้ว และมีอัพไซด์จากราคาเป้าหมายที่ 21.50 - 24 บาท
    ราคาหุ้น บมจ.ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้(ORI)ดิ่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ลงไปทำจุดต่ำสุดรอบเช้าวันนี้ที่ 16.80 บาท ทำสถิติต่ำสุดรอบ 5 เดือน ก่อนปิดตลาดภาคเช้าที่ 17.20 บาท ลดลง 1.60 บาท หรือ 8.51% ปริมาณหุ้นที่ซื้อขายเพิ่มขึ้น 213.86% เมื่อเทียบค่าเฉลี่ย 5 วันทำการ 
    ORI ประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ประเภทคอนโดมิเนียมตามแนวสถานีขนส่งมวลชนระบบรางในเขตกรุงเทพมหานครและปริมณฑล และธุรกิจให้บริการที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ บริการจัดหาผู้เช่าห้องชุด และบริการรับจ้างบริหารโครงการนิติบุคคลอาคารชุดแก่โครงการที่บริษัทเป็นผู้พัฒนาเท่านั้น
    ในงวดปี 59 มีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจพัฒนาอสังหาอสังหาริมทรัพย์ 98.35% รายได้จากการให้บริการที่เกี่ยวเนื่องกับอสังหาริมทรัพย์ 0.51% และรายได้อื่นๆ 1.14%
    ORI มีกำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดดมาตลอดตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯเมื่อปี 58 โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 386.32 ล้านบาท และเติบโตขึ้นเกือบเท่าตัวในปี 59 มาอยู่ที่ 637.56 ล้านบาท ก่อนจะเติบโตอย่างก้าวกระโดดในปี 60 มาอยู่ที่ 2,020.88 ล้านบาท
    สอดคล้องกับราคาหุ้น ORI ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปี 58 มาทำจุดสูงสุดตั้งแต่เข้าซื้อขายที่ 23.50 บาท เมื่อเดือน พ.ย.60 และจากการเติบโตที่โดดเด่นทำให้ที่ผ่านมาผู้บริหาร ORI เคยขายหุ้นบิ๊กล็อตให้นักลงทุนสถาบันต่างประเทศถึง 2 ครั้ง นอกจากนี้ปัจจุบันยังมีสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างประเทศ(NVDR)ไม่รวมนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ อยู่ถึง 23,709,723 ล้านหุ้น 
    ล่าสุดราคาหุ้น ORI ดิ่งหนักต่อเนื่อง 5 วันทำการติดต่อกัน สวนทางกำไรสุทธิที่เติบโตก้าวกระโดด หลังจากที่นักวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรปี 61 ลงจากโครงการ Park 24 ทำอัตรากำไรขั้นต้นน้อยกว่าที่คาด แต่ประเมินราคาปัจจุบันสะท้อนข่าวไปแล้ว 
    บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง เปิดเผยว่า ปรับลดประมาณกำไรสุทธิปี 61 ของ  ORI ลง 6% มาอยู่ที่ 3,129 ล้านบาท จากการปรับลดอัตรากำไรขั้นต้น เหลือ 36.3% จากเดิม 44% เนื่องจากโครงการ Park 24 จากพราวด์ เรสซิเดนซ์ มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่าคาด แต่จะได้รับรายได้อื่นเข้ามาชดเชยจากค่าบริหารโครงการที่ดีขึ้นมาทำให้รายได้ปีนี้โตเด่น 70% มาอยู่ที่ 14,921 ล้านบาท 
    แนะนำ "ถือ" ปรับลดราคาลงมาอยู่ที่  21.50 บาท/หุ้น ลดลงจากเดิมที่ 22.50 บาท โดยถ่วงน้ำหนัก ORI-W1 ไว้ในประมาณการ 3 ปีและคาดว่า EPS  Growth ของปีนี้จะยังเด่น บนระดับ PER ที่ 12.00 เท่า คงคำแนะนำ HOLD ยังไม่รวมมูลค่าของ Asset ที่เกิดจากธุรกิจเช่าหรือ Recurring ที่อยู่ในช่วงต้นของการลงทุน
    บล.หยวนต้า คาดกำไรสุทธิปีนี้ขยายตัว 79% มาอยู่ที่ 2.7 พันล้านบาท ทำ All Time High ต่อเนื่องเป็นปีที่ 4 จากยอดขายรอโอนกรรมสิทธิ์ในมือที่สูงสุดในกลุ่มอสังหาฯ และรองรับประมาณการรายได้แล้วถึง 78% 
    แผนเปิดโครงการบ้านเดี่ยวและทาวน์เฮ้าส์ด้วยแบรนด์ Britania เร่งขึ้นกว่า 3 เท่าตัวเป็น 3.6 พันล้านบาท เป็นการยกระดับรายได้สู่ฐานใหม่และลดความผันผวนของรายได้จากการก่อสร้างและโอนคอนโดมิเนียมที่ใช้เวลานาน 2-3 ปี ซึ่งหากได้รับการตอบรับดีกว่าคาดจะกลายเป็น Upside risk ต่อประมาณการกำไรปี 61 ทันที
    แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเหมาะสม 22.90 บาท แม้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่หั่นประมาณการกำไรลง จาก Park 24 มาร์จิ้นต่ำกว่าคาด และราคาหุ้นที่อ่อนตัวทำให้น่าสนใจเป็นโอกาสซื้อ 
    บล.กสิกรไทย เผย ORI เปิดจองออนไลน์คอนโดมิเนียมใหม่ 3 โครงการ ได้แก่ ไนท์บริดจ์ สเปซ พระราม 9, ไนท์บริดจ์ สเปซ รัชโยธินและไนท์บริดจ์ คอลลาจ สุขุมวิท 107 มูลค่ารวม 6.2 พันลบ. โดยนำห้องชุดจำนวน 300 ยูนิตออกขาย ซึ่งบริษัทสามารถปิดการขายห้องชุดทั้งหมดได้ภายในหนึ่งวัน ส่งผลให้บริษัทมี Backlog เพิ่มขึ้น 1.5 พันลบ. และจะเปิดขายอย่างเป็นทางการทั้งหมดในวันที่ 24 มี.ค.คาดหวังยอดขายรวมที่ 70% ซึ่งจะทำให้บรรลุเป้าหมายการขาย 5 พันล้านบาท ในไตรมาส 1/61 หรือคิดเป็น 25% ของเป้าหมายทั้งปี
    แนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐานที่ 24 บาท ราคาหุ้นปรับลง 3 วันทำการติด ได้สะท้อนผลอัตราการทำกำไรที่ต่ำกว่าคาดมากของโครงการพาร์ค 24 ไปมากแล้ว โดยราคาปิดล่าสุดมี upside ต่อราคาเป้าหมาย
    ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงแรงในครั้งนี้มาจากประเด็นมาร์จิ้นโครงการหรู Park 24 ที่ทำได้ต่ำกว่าคาดเท่านั้น  แต่หากพิจารณาการเติบโตของกำไรสุทธิในปี 61 และราคาปัจจุบันมีอัพไซด์ค่อนข้างมากจากเป้าหมายนักวิเคราะห์ที่ 21.50 - 24 บาท ถือว่ามีความน่าสนใจอยู่ไม่น้อย จึงเป็นสิ่งที่นักลงทุนต้องพิจารณาด้วย

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh


LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด