หุ้นเด่นวันนี้

PTTEP ลุ้นฝ่าแนวต้าน จับตา! กำไรมาตามนัดหรือไม่

PTTEP ลุ้นฝ่าแนวต้าน จับตา! กำไรมาตามนัดหรือไม่

    PTTEP ลุ้นราคาหุ้นพุ่งทะลุแนวต้าน 138 บาท ขึ้นไปทำจุดสูงสุดในรอบ 7 เดือน นักวิเคราะห์คาดกำไรไตรมาส 2/62 โตเด่น ช่วยหนุนราคาหุ้น แต่ระวัง! อัพไซด์เริ่มจำกัด
    
    ราคาหุ้น บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ล่าสุดฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดที่ 136 บาท จากช่วง 1-2 เดือนก่อนหน้า ซึ่งอยู่ที่ราว 125 บาท คิดเป็นการปรับตัวขึ้นมา 8–9% หนุนให้ราคาหุ้นรวมทั้งปีนี้ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 20% จากราคาปิดเมื่อปลายปีก่อน

    PTTEP ประกอบธุรกิจด้านการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ ธุรกิจขนส่งก๊าซทางท่อในต่างประเทศ และการลงทุนในธุรกิจต่อเนื่อง ลุ้นกำไรไตรมาส 2/62 สูงสุดรอบ 5 ปี จากแรงหนุนของเงินบาทอ่อนค่า และปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น

    บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรสุทธิในไตรมาส 2/62 น่าจะสูงสุดในรอบ 5 ปี ประมาณกำไรสุทธิที่ 1.46 หมื่นล้านบาท เติบโต 307% โดยการเติบโตแรงมาจากฐานต่ำเมื่อปีก่อน ซึ่งโดนผลกระทบจากเงินบาทที่อ่อนค่า ในขณะที่ปีนี้เงินบาทแข็งค่า ทำให้มีค่าใช้จ่ายทางภาษีที่ลดลงราว 3 พันล้านบาท ถ้าไม่นับรวมผลจากอัตราแลกเปลี่ยนดังกล่าว กำไรปกติจะอยู่ราว 1.2 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ ประเมินราคาเป้าหมายที่ 155 บาท ซึ่งรวมการเข้าซื้อ Murphy แล้ว ขณะที่ราคาน้ำมันยังได้ปัจจัยหนุนจาก OPEC ขยายระยะเวลาในการลดกำลังการผลิตออกไปจนถึง มี.ค. ปี 63 และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

    บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ระบุว่า คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/62 จะเติบโต 298% จากปีก่อนเป็น 1.43 หมื่นล้านบาท จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น 9% เป็น 3.3 แสนบาร์เรลต่อวัน เพราะแหล่งบงกชด้านใต้กลับมาผลิตได้ตามปกติ ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยสูงขึ้น 2% เป็น 47.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และมีกำไรจากการทำประกันความเสี่ยงด้านการเงิน 33 ล้านดอลลาร์ รวมถึงมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 3.4 พันล้านบาท เพราะเงินบาทแข็งขึ้น แต่ส่วนหนึ่งชดเชยไปด้วยการตั้งสำรองผลตอบแทนพนักงานตามกฎหมายใหม่ 570 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่สูงขึ้น สำหรับกำไรหลักในไตรมาสนี้คาดการณ์ไว้ที่ 1.04 หมื่นล้านบาท เติบโต 117% จากปีก่อน

    โดยภาพรวม แนะนำซื้อ คาดว่า EBITDA ในประมาณการใหม่ ปี 62 - 64 จะเพิ่มขึ้นจากเดิม 2% 7% และ 19% ตามลำดับ ทำให้มูลค่าหุ้นที่ประเมินด้วย DCF จะเพิ่มเป็น 159 บาท เดิม 143 บาท ความเสี่ยงหลัก คือ อุปทานน้ำมันดิบที่อาจเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ทำให้ราคาขายเฉลี่ยลดลง

    จับตา! แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ นักวิเคราะห์ประเมินเฉลี่ย 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วยดันกำไรปีหน้าโตต่อเนื่อง

    ด้าน บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า เราปรับประมาณการกำไรปกติปี 62-63 ขึ้น 10% และ 12% ตามลำดับ เราคงสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี 62 ที่ 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ปรับลดสมมติฐานปี 63 และราคาน้ำมันระยะยาวลงเป็น 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเดิมที่คาด 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามลำดับ ส่งผลให้ประมาณการกำไรปกติปี 62 - 63 อยู่ที่ 4.6 หมื่นล้านบาทเติบโต 17% จากปีก่อน และ 4.9 หมื่นล้านบาท เติบโต 5% จากปีก่อนหน้า ตามลำดับ
    ทั้งนี้ ประมาณการของเรายังไม่รวม 1) การซื้อกิจการ Partex มูลค่า 0.6 พันล้านดอลลาร์ คาดเสร็จสิ้นช่วง ไตรมาส 4/62 และสามารถรับรู้รายได้ตั้งแต่ปี 63 คาดเพิ่มปริมาณผลิต 1.4 – 1.6 หมื่นบาร์เรลต่อวัน ประเมินอัพไซด์ต่อกำไรปี 63 - 65 ที่ 2% และราคาเหมาะสม 4 บาท จากการปรับประมาณการข้างต้น ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 62 ขยับขึ้นเป็น 142 บาท แนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น
    ทั้งนี้ ผลประกอบการที่ผ่านของ PTTEP ฟื้นตัวได้ต่อเนื่องตลอด 3 ปีก่อนหน้านี้ โดยปี 59 มีกำไรสุทธิ 1.28 หมื่นล้านบาท เติบโตขึ้นเป็น 2.05 หมื่นล้านบาท ในปี 60 และเพิ่มขึ้นเป็น 3.62 หมื่นล้านบาท เมื่อปี 61 ส่วนกำไรไตรมาส 1/62 ทำได้ 1.25 หมื่นล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจากปีก่อนที่ 1.33 หมื่นล้านบาท

    IAA Consensus ประเมินราคาหุ้นมีอัพไซด์อีกราว 10% จากราคาพื้นฐานปีนี้

    ข้อมูลจาก IAA Consensus ผ่าน Settrade.com พบว่า PTTEP มีราคาพื้นฐานจากการประเมินของนักวิเคราะห์ที่เฉลี่ย 151 บาท โดยมีกรอบราคาสูงสุดและต่ำสุดที่ประเมินไว้อยู่ที่ 175 บาท และ 130 บาท ตามลำดับ ทั้งนี้ หากประเมินอัพไซด์จากราคาปัจจุบันที่ 136 บาท PTTEP จะยังมีอัพไซด์อยู่อีกราว 10%    เชื่อว่าหากผลประกอบการของ PTTEP ในไตรมาส 2/62 ออกมาดีตามคาด และยังสามารถเติบโตได้ต่อเนื่องจนถึงปี 63 อย่างที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ ก็มีโอกาสที่เราจะเห็นราคาหุ้นทะลุกลับขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ของปีนี้ได้อีกครั้ง







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด