หุ้นเด่นวันนี้

SAT เด้งแรงสวนตลาด..จับตากำไรโตอลังการ-ปันผลสูง!

SAT เด้งแรงสวนตลาด..จับตากำไรโตอลังการ-ปันผลสูง!

ราคาหุ้น SAT วันนี้ปิดภาคเช้าบวกสวน SET ที่ปิดลบ 9.66 จุด คาดได้รับปัจจัยหนุจากงบ Q4/63 โตกว่าตลาดคาดถึง 52% ขณะที่ผลงานปีนี้ มีแนวโน้มฟื้นแรงตามอุตสาหกรรมยานยนต์-มีออเดอร์ใหม่ ส่งผลให้โบรกฯต้องอัพกำไร-ราคาเป้าหมายปี 64 แต่ราคาหุ้นที่พุ่งแรงในช่วงนี้ จะเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการลงทุนหรือไม่? ต้องติดตาม!
 

*** ปิดภาคเช้าบวกแรงสวน SET Index 
 

ราคาหุ้น บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ SAT ช่วงเช้าวันนี้ (19 ก.พ.64) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 17.70 บาท ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 17.40 บาท เพิ่มขึ้น 1.10 บาท หรือ 6.75% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 446.33% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า  

โดยสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น SAT ปิดซื้อขายภาคเช้าในแดนบวก สวนทางดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ที่ปรับตัวลง 9.96 จุด หรือ -0.66% เนื่องจากกำลังได้รับปัจจัยหนุน จากการประกาศงบไตรมาส 4/63 จำนวน 240 ล้านบาท เติบโตขึ้น 14% จากปีก่อน และเติบโตขึ้น 199% จากไตรมาสก่อน ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ราว 52% 

นอกจากนี้ SAT ยังประกาศจ่ายเงินปันผลงวดครึ่งหลังปี 63 จำนวน 0.48 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นอัตราผลตอบแทน (Dividend Yield) 2.94% โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 3 มี.ค.นี้
 

*** Q1/64 ยังเดินหน้าโต หลังอุตสาหกรรมฟื้นตัว- รับรู้ออเดอร์ใหม่ 
 

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เอเซีย พลัส ระบุว่า กำไรสุทธิช่วงไตรมาส 1/64 ของ SAT ยังมีแนวโน้มเติบโตขึ้นจากปีก่อน และไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากยอดคำสั่งซื้อที่มีเข้ามาอย่างต่อเนื่อง จากการรับรู้ออเดอร์ผู้ผลิตชิ้นส่วนในสหรัฐฯเต็มไตรมาส ประกอบกับ SAT เพิ่งได้ออเดอร์สินค้าประเภทเพลาข้าง และเพลาขับ จาก บริษัทในไทย มูลค่าราว 330 ล้านบาท/ปี (ระยะเวลาสัญญา 7 ปี) ขณะเดียวกัน SAT ยังคงพยายามหาออเดอร์ใหม่อย่างต่อเนื่อง   

สอดคล้องกับ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ที่มองว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/64 ของ SAT ยังคงเดินหน้าเติบโตขึ้นจากปีก่อน และไตรมาสก่อน ตามอุตสาหกรรมผลิตรถยนต์ที่ฟื้นตัว ประกอบกับ SAT จะรับรู้รายได้จากลูกค้าใหม่อย่างบริษัท "DANA" ในสหรัฐฯเต็มไตรมาส ขณะที่ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ยังปรับตัวขึ้นจากปีก่อน ตามการปรับปรุงระบบการผลิต และควบคุมต้นทุนได้ดีขึ้น

ส่วนประเด็น "ฮอนด้า"ประกาศหยุดไลน์การผลิต ในนิคมโรจนะ จ.ปราจีนบุรี ชั่วคราว 13 วัน ระหว่าง 8 - 20 ม.ค.64 เนื่องจากปัญหา Supply Chain ในต่างประเทศสะดุด จะไม่ส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจาก SAT มีรายได้จาก"ฮอนด้า"เพียง 4% ของรายได้ทั้งหมดเท่านั้น 
 

*** ยอดผลิตรถยนต์ปี 64 มีอัพไซด์ หลังเริ่มฉีดวัคซีนโควิด-19
 

ก่อนหน้านี้ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (สอท.) คาดการณ์ยอดผลิตรถยนต์ปี 64 จะเติบโตขึ้น 5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 1.5 ล้านคัน ในปีนี้ 

ขณะที่ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ประเมินว่า ยอดผลิตรถยนต์ปี 64 อาจมีแนวโน้มเติบโตมากกว่าประมาณการของ สอท. โดยคาดไว้ที่ 1.59 ล้านคัน เติบโตขึ้น 12% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน หลังการแพร่ระบาดโควิด-19 ในหลายประเทศทั่วโลกเริ่มคลี่คลาย จากการเริ่มฉีดวัคซีนป้องกันโควิด-19 
 

*** SAT อาจได้อานิสงส์จากลูกค้ารายใหญ่ฟื้นตัว
 

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่า ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ SAT คือ รถกระบะของ"มิตซูบิชิ" ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 30% ของรายได้ทั้งหมด ซึ่งนับจากเดือน ม.ค. - พ.ย.63 จำนวนรถกระบะที่"มิตซูบิชิ"ผลิต ลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 39.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเป็นการลดลงมากสุดในกลุ่มบริษัทผู้ผลิตรถกระบะชั้นนำ ตัวเลขที่ลดลงดังกล่าว เกิดจากการส่งออกที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 63 

ดังนั้น เมื่อพิจารณาถึงการฟื้นตัวของยอดส่งออกรถยนต์ปี 64 ที่คาดเริ่มต้นในช่วงไตรมาส 2/64 เป็นต้นไป ทำให้คาดปริมาณการผลิตรถกระบะของ"มิตซูบิชิ"จะฟื้นตัวตาม และจะเป็นประโยชน์ทางอ้อมกับ SAT อย่างมีนัยสำคัญ
 

*** โบรกฯ อัพกำไรปี 64 คาดโต 87.06 - 115%
 

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุว่า ได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ของ SAT ขึ้นจากเดิม 24% เป็น 800 ล้านบาท เติบโตขึ้น 115% เมื่อเทียบกับปี 63 โดยมีสาเหตุหลักจากรายได้เติบโตขึ้น 16% จากปีก่อน ประกอบกับ การปรับ GPM ขึ้นเป็น 19.5% (เดิม 17.5%) เนื่องจากมีคำสั่งซื้อใหม่ทั้งปี ที่มี GPM สูงขึ้น และได้ผลบวกจากการปรับปรุงกระบวนการผลิตเต็มปี 

นอกจากนี้ ยังปรับประมาณการส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม เพิ่มขึ้น 82% เป็น 62 ล้านบาท หลังอุตสาหกรรมยานยนต์ มีแนวโน้มกลับมาฟื้นตัว เมื่อเทียบกับปีก่อน

สอดคล้องกับ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ที่ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ของ SAT ขึ้น 16% เป็น 655 ล้านบาท เติบโตขึ้น 100% จากปีก่อน ตามการฟื้นตัวของยอดผลิตรถยนต์ในประเทศที่คาดเพิ่มขึ้น 5.6% จากปีก่อน ประกอบกับ การฟื้นตัวของยอดส่งออกรถยนต์ และโครงการลดต้นทุนในการผลิตที่มีประสิทธิภาพ จะช่วยหนุนอัตราการทำกำไรเพิ่มขึ้น

ส่วนนักวิเคราะห์อีก 2 แห่ง ประเมินกำไรสุทธิ ปี 64 ของ SAT ไว้ดังนี้

บล. กำไรสุทธิปี 64 (ลบ.) %Chg.YoY
เอเซีย พลัส 694         87.06
หยวนต้า 766         106.4 


*** มูลค่าน่าสนใจ - หวังปันผลได้ 4.9 - 7%

บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า มูลค่า (Valuation) ของ SAT ปัจจุบัน ถือว่ามีความน่าสนใจ จาก PER และ PBV ปี 64 อยู่ที่ 10 เท่า และ 0.93 เท่า ตามลำดับ ขณะที่ คาดจ่ายเงินปันผลปี 64 คิดเป็น Dividend Yield ราว 5.5% 

ขณะที่ นักวิเคราะห์อีก 4 แห่ง ประเมิน  Dividend Yield ปี 64 ของ SAT ไว้ดังนี้

บล. Div.Yield ปี 64
เคทีบี  4.90%
หยวนต้า 5.50%
ฟินันเซียฯ  5.90%
โนมูระฯ 7.00%


*** เริ่มเห็นภาพฟื้นตัวชัดเจน จนโบรกฯต้องอัพราคาเป้าหมาย
 

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายหุ้น SAT ขึ้นด้วย เนื่องจากมองว่า กำไรสุทธิปี 64 ของ SAT จะกลับมาเติบโตได้อย่างโดดเด่น หลังอุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัว ประกอบกับ SAT พยายามหาลูกค้ารายใหม่อย่างต่อเนื่อง และยังมีโครงการประหยัดต้นทุน ช่วยหนุนอัตราการทำกำไรเพิ่มขึ้น 

บล. คำแนะนำ ราคาเหมาะสมเดิม (บ.) ราคาเหมาะสมใหม่ (บ.)
ฟินันเซีย ซื้อ         15.40  18.50
หยวนต้า ซื้อ         16.30   19.20
เอเซีย พลัส ซื้อ         15.10 19.60
เคทีบี ซื้อ         17.50 22.00
โนมูระฯ ซื้อ         18.00  25.00
ราคาเฉลี่ย 16.46 20.26


สำหรับนักลงทุนที่เพิ่งเข้ามาสนใจหุ้น SAT ในช่วงนี้ อาจยังไม่สายเกินไปที่จะเข้าลงทุน เนื่องจากราคาหุ้นที่ซื้อขาย ณ ปัจจุบัน มีอัพไซด์เฉลี่ยจากราคาเหมาะสมของนักวิเคราะห์ราว 17.10% ขณะที่ผลประกอบการยังมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่น นอกจากนี้ นักลงทุนยังสามารถคาดหวังเงินปันผลในระดับสูง ราว 4.9 - 7% ได้อีกด้วย







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด