หุ้นเด่นวันนี้

GLOBAL ดีดแรงสวนตลาด...กำไรดีกว่าคาด-กูรูแห่อัพเป้า!

GLOBAL ดีดแรงสวนตลาด...กำไรดีกว่าคาด-กูรูแห่อัพเป้า!

เช้านี้ GLOBAL ปิดซื้อขายบวก 3.57% สวนทาง SET ที่ปิดลบ 28.12 จุด คาดรับปัจจัยหนุนกำไร Q1/64 โตแรง 57% ขณะที่นักวิเคราะห์มองกำไรปีนี้ โต YoY ทุกไตรมาส หนุนให้ต้องอัพกำไร–ราคาเป้าหมายขึ้น แต่จะน่าสนใจลงทุนหรือไม่? ต้องติดตาม!
 

*** ปิดเช้าบวก 3.57% สวน SET ปิดลบ 28.12 จุด 
 

ราคาหุ้น บริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL ช่วงเช้าวันนี้ (5 พ.ค.64) ดีดขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ราคา 24.10 บาท ก่อนปิดซื้อขายภาคเช้าด้วยราคา 23.20 บาท เพิ่มขึ้น 0.8 บาท หรือ 3.57% มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 151.67% จาก 5 วันทำการก่อนหน้า

โดยบทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) โนมูระ พัฒนสิน ระบุสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้น GLOBAL ปิดซื้อขายภาคเช้าบวก 3.57% สวนทางดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ที่ปิดลบ 28.12 จุด หรือ -1.78% เนื่องจากราคาหุ้น กำลังได้รับปัจจัยหนุนจากการประกาศงบการเงินไตรมาส 1/64 ที่มีกำไรสุทธิ 966 ล้านบาท เติบโตขึ้น 57% จากปีก่อน ซึ่งกำไรสุทธิดังกล่าว ดีกว่าที่ตลาดคาดถึง 25%
 

*** Q2/64 ยังโตแรง อานิสงส์ฐานต่ำ – GPM ทรงตัวสูง 25.5%
 

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) มองว่า กำไรสุทธิไตรมาส 2/64 ของ GLOBAL ยังเติบโตโดดเด่น ต่อเนื่องจากไตรมาส 1/64 โดยมีปัจจัยหนุน จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ที่มีแนวโน้มเป็นบวกค่อนข้างมาก เนื่องจากฐานปีก่อนต่ำ เพราะได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดโควิด-19 ส่งผลให้ต้องมีการปิดให้บริการสาขาชั่วคราว ทำให้ SSSG ไตรมาส 2/63 ติดลบ 20%

ขณะที่ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ยังมีแนวโน้มทรงตัวสูงใกล้กับไตรมาส 1/64 ที่ระดับ 25.5% จากสินค้า House brand ที่มีสัดส่วนสูง และได้อานิสงส์จากราคาเหล็กยังอยู่ในระดับสูงตามราคาตลาดโลก รวมทั้งประสิทธิภาพการดำเนินงานของ GLOBAL เพิ่มขึ้น จากการควบคุมต้นทุนที่ทำได้ดี 

สอดคล้องกับ บล.โนมูระ พัฒนสิน ที่มองว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/64 ของ GLOBAL ยังมีแนวโน้มเติบโตในระดับสูงเมื่อเทียบกับปีก่อน หลังกำลังซื้อสินค้าของประชาชนในต่างจังหวัด และราคาขายเหล็กโลกยังทรงตัวสูงต่อเนื่อง จากความต้องการในประเทศจีนฟื้นตัวในระดับสูง ประกอบกับ การกระจายวัคซีนป้องกันโควิด-19 ที่จะมีมากขึ้นในช่วงที่เหลือของปี 64 และการทยอยออกมาตรการรัฐ จะเป็นอีก 1 ปัจจัยช่วยหนุนผลประกอบการ GLOBAL ในปีนี้ 
 

*** ราคาเหล็กยังไปต่อ หนุนผลงานถึง Q3/64 
 

บล.เคจีไอ ระบุว่า แม้ราคาเหล็กจะปรับตัวขึ้นมากว่า 50% แล้ว แต่ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากประเทศจีน หลังจากรัฐบาลจีนใช้มาตรการกระตุ้นการนำเข้าเหล็ก เพื่อลดการผลิตเหล็กดิบในประเทศ ดังนั้น แนวโน้มราคาเหล็กที่สูงต่อเนื่อง จะช่วยหนุนทั้งยอดขาย และอัตรากำไรขั้นต้นของ GLOBAL ต่อไป

ขณะที่ บล.โนมูระ พัฒนสิน ให้ข้อมูลเพิ่มเติมว่า จากความต้องการเหล็กในประเทศจีนที่ฟื้นตัวแรง ส่งผลให้ราคาขายเหล็กทั่วโลก จะอยู่ในระดับสูงไปจนถึงช่วงไตรมาส 3/64 เป็นอย่างน้อย 
 

*** โบรกฯ ทยอยอัพเป้ากำไรปี 64 หลัง Q1/64 โตกระฉูด
 

บล.เคทีบี เอสที ระบุว่า จากผลประกอบการไตรมาส 1/64 ที่เติบโตดีกว่าคลาดคาด 25% ทำให้ต้องปรับประมาณการ กำไรสุทธิปี 64 ของ GLOBAL ขึ้นอีก 16% เป็น 2.98 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 52% จากปีก่อน โดยมีสาเหตุหลักจากการปรับรายได้ขึ้นอีก 6% เป็น 3.22 หมื่นล้านบาท โดยคงสมมติฐานการขยายสาขาที่ 7 สาขา ตามเดิม แต่ปรับการเติบโตของ SSSG ขึ้นเป็น 8% (เดิม 3.5%) โดยมีสาเหตุจากรายได้เกษตรกร และราคาเหล็กที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง

นอกจากนี้ ยังปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 65 ขึ้นอีก 12% เป็น 3.38 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 14% จากปีก่อน โดยมีแรงหนุนจากการปรับรายได้ขึ้น 9% เป็น 3.64 หมื่นล้านบาท และการปรับ GPM ขึ้นเป็น 24.5% (เดิมคาด 22.75%) ขณะที่ การขยายสาขายังคงเป็นไปตามแผน ซึ่งจะทำให้การเติบโตของกำไรสุทธิ ในช่วงปี 63 – 66 ของ GLOBAL เฉลี่ยอยู่ที่ 25%

เช่นเดียวกับ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ที่มองว่า ผลประกอบการปี 64 ของ GLOBAL ยังมีแนวโน้มเติบโตได้อย่างโดดเด่นต่อเนื่อง จึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 ของ GLOBAL ขึ้นอีก 6% เป็น 2.72 พันล้านบาท เติบโตขึ้น 39% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยคาดมีอัตรากำไรสุทธิปี 64 ของ GLOBAL จะอยู่ที่ 8.6% เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ที่อยู่ในระดับ 7.3% ขณะที่ฐานะการเงินยังแข็งแกร่ง คาดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน (D/E) อยู่ที่ 0.7 เท่า
 

*** ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ" พร้อมปรับราคาเหมาะสมขึ้น
 

จากการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่แนะนำ"ซื้อ" เนื่องจากมองว่ากำไรสุทธิในปีนี้ของ GLOBAL จะเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนได้อย่างโดดเด่นทุกไตรมาส โดยมีสาเหตุจากฐานกำไรปี 63 อยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับ กำลังซื้อภาคเกษตรกรในต่างจังหวัดฟื้นตัว และราคาขายเหล็ก จะอยู่ในระดับสูงอย่างน้อยไปจนถึงไตรมาส 3/64 จากปัญหาการขาดแคลนสินค้า แต่ความต้องการกลับฟื้นตัว
 

บล.  คำแนะนำ ราคาเหมาะสมเดิม (บ.) ราคาเหมาะสมใหม่ (บ.)
โนมูระฯ   ซื้อ     26.00         28.00
เคจีไอ  ซื้อ     20.70         27.00
เมย์แบงก์ฯ   ซื้อ     24.00         26.00
เคทีบีฯ   ซื้อ     19.50         25.00
ราคาเฉลี่ย 22.55         26.50


ดูเหมือนว่าการเข้าลงทุนในหุ้น GLOBAL เริ่มกลับมามีความน่าสนใจมากขึ้น หลังประกาศงบการเงินไตรมาส 1/64 เติบโตได้อย่างโดดเด่น แถมยังมีปัจจัยบวกรอหนุนการเติบโตทั้งปี ส่งผลให้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ ปรับราคาเหมาะสมของ GLOBAL ขึ้น ถ่างอัพไซด์เพิ่มเป็นราว 13% ซึ่งเทียบกับก่อนการประกาศงบการเงินไตรมาสนี้ GLOBAL คือหนึ่งในบริษัทที่ราคาหุ้นเต็มมูลค่าไปเป็นที่เรียบร้อยแล้ว....







ข่าวหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจ

RECOMMENDED NEWS

ข่าวหุ้นยอดนิยม

Refresh




LATEST NEWS

ข่าวหุ้นล่าสุด

Refresh

ดูข่าวทั้งหมด